Raydium є Децентралізованою біржею в екосистемі Solana, яка завдяки своїй Ліквідності та об'єму займає провідну позицію на ринку, маючи глибокий вплив на розвиток Децентралізованих фінансів. Цей текст базується на статті авторства 0xkyle, який був опрацьований та перекладений PANews. (Попередня частина: Solana дійсно перевищує ланцюжок Ethereum EVM? Аналіз конкурентної карти з Ліквідністю пулу) (Додаткова інформація: Обзор 10 найбільш прибуткових протоколів: блокчейн Ethereum все ще найбільш прибутковий, виручка від Pump.fun зростає) До цього часу, 2024 рік побачив домінування Solana на своїй хвилі, з основним наративом цього періоду - Memecoins, які були створені на Solana. У ціновій галузі Solana також є найкращим L1 блокчейном, і цього року він зрос на близько 680%. Хоча Memecoinи глибоко переплелися з Solana, проте з 2023 року Solana, як екосистема, загалом зацікавлює людей, і його екосистема розвивається, протоколи, такі як Drift (Perp-DEX), Jito (Liquid stake), Jupiter (DEX-Aggregator) мають Токени з оцінкою десятки мільярдів доларів, активні Адреси Solana та щоденний торговий об'єм перевищують всі інші ланцюжки. Raydium, першорядна Децентралізована біржа в екосистемі Solana, є ядром цієї розквітаючої екосистеми. "Продавай лопати в часи золотошукачів" це старе висловлювання відображає позицію Raydium: драйвером для Ліквідності та торгівлі в хвилі Memecoin. Завдяки трафіку з торгівлі Memecoinів та більш широкої діяльності Децентралізованих фінансів, Raydium закріпив своє місце як важлива інфраструктура в екосистемі Solana. Цей текст має на меті розібратися з місцем Raydium в екосистемі Solana за допомогою даних, використовуючи метод першопринципів. Raydium огляд Raydium був запущений у 2021 році і є Автоматичним маркетмейкером (AMM) на основі Solana, який дозволяє створити пул без дозволу, забезпечує швидкість операцій та заробіток. Основна відмінність Raydium полягає в його структурі: Raydium є першим AMM на Solana і випустив перший гібридний AMM, сумісний з ордерами в Децентралізованих фінансах. Коли Raydium був випущений, він використовував гібридну модель AMM, яка дозволяла Ліквідності пулу спільно використовуватися з централізованими лімітами замовлень, тоді як звичайні DEX мали доступ лише до Ліквідності свого власного пулу. Це означало, що Ліквідність Raydium створила ринок для OpenBook, який можна було торгувати на будь-якому додатку OpenBook DEX GUI. Хоча це було головною відмінністю на ранніх етапах, ця функція була пізніше вимкнена. Наразі Raydium пропонує три різних типи пулів: Стандартний AMM пул (AMM v4), офіційно відомий як гібридний AMM пул для постійного обміну продуктів (CPMM), підтримує Ліквідність Token 2022 Централізований Ліквідність пул (CLMM) За кожну обмін на Raydium стягується невелика комісія залежно від конкретного типу та рівня комісії пулу. Ця плата розподіляється між постачальниками Ліквідності, викупом RAY та казначейством. Нижче наведено короткий опис кожного терміна та рівня відповідної плати на різних Майнінгових пулах Raydium: Плата за обмін: оплата, яку отримує трейдер від взаємодії зі Swap Плата за викуп: відсоток від комісії за транзакцію, необхідний для викупу Raydium Токену Плата за управління коштами: відсоток від операторської комісії, розподілений на управління коштами Плата за створення пулу: плата, яку стягують при створенні пулу, з метою запобігання спаму в пулі. Плата за створення пулу контролюється Мультипідписом протоколу та залишається на підтримку інфраструктури протоколу. Огляд DEX екосистеми Solana Фігура 2: TVL Solana в DEX Вище ми розглянули основні принципи роботи Raydium, тепер ми можемо оцінити його місце в екосистемі Solana DEX. Безсумнівно, Solana успішно зайшла в ТОП L1s у 2024 році. TVL Solana становить третє місце після Tron (друге місце) та Ethereum (перше місце). Фігура 3: Адреси, об'єм, TVL та DEX обсяги на день Solana продовжує займати провідну позицію за показниками активності користувачів, такими як кількість активних Адрес, обсягів торгів та DEX. Збільшення активності та Ліквідності на Solana можна пояснити кількома факторами: хвиля Memecoinів на Solana, швидке та низькокосвенне Розрахунок на Solana, сприятлива для DApps та зручна для користувачів досвідка, що допомагає збільшити обсяги торгів та зростання на блокчейні. З'явлення Токенів, таких як $BONK та $WIF з Ринковою капіталізацією десятки мільярдів доларів та Pump.fun. Як платформа випуску Memecoinів, Solana фактично став центром торгівлі Memecoin. Наразі Solana є найбільш використовуваним L1 в циклі, та продовжує займати провідну позицію за торгівельною активністю. Як безпосередній бенефіціар збільшення активності, це означає, що DEX на Solana працюють дуже добре - більше трейдерів означає більше комісій та більше доходів для протоколу. Однак, навіть в екосистемі DEX, Raydium успішно займає значну частку ринку, як показано на наступному графіку: Фігура 4: Частка ринку DEX в екосистемі Solana Raydium займає перше місце серед DEX на Solana, маючи найвищий обсяг в усіх DEX на Solana та 60,7% частки ринку Solana DEX. Це стало можливим завдяки тому, що Raydium дозволяє проводити різноманітні дії - від Memecoin до Стейблкоїн. Один з способів, яким Raydium досяг цього, полягає в тому, що він пропонує декілька варіантів для постачальників Ліквідності та створення нових ринків. Користувачі можуть вибирати між фіксованим пулом продукту при випуску для виявлення ціни або обирати менший діапазон в централізованому Ліквідності пулу LP: це дозволяє проводити початкове виявлення цін на Raydium та залишатись конкурентним на ринках SOL-USDC, Стейблкоїн, LST та інших. Фігура 5: Ліквідність DEX на Solana Найголовніше, Raydium залишається найбільш Ліквідним DEX. Варто зауважити, що торгівля зазвичай є проблемою масштабної економіки, оскільки трейдери прямують до найбільш Ліквідного біржі, щоб уникнути Прослизання. Ліквідність породжує Ліквідність: коли найбільша DEX отримує найбільше трейдерів, вона стає позитивним крутільним моментом, приваблюючи LP, які заробляють гроші зі своїми комісіями та приваблюючи більше трейдерів, які хочуть уникнути Прослизання. Порівнюючи DEX, обсяги торгів на...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Повний розбір поточного стану екосистеми Solana найбільшого децентралізованого обміну Raydium
Raydium є Децентралізованою біржею в екосистемі Solana, яка завдяки своїй Ліквідності та об'єму займає провідну позицію на ринку, маючи глибокий вплив на розвиток Децентралізованих фінансів. Цей текст базується на статті авторства 0xkyle, який був опрацьований та перекладений PANews. (Попередня частина: Solana дійсно перевищує ланцюжок Ethereum EVM? Аналіз конкурентної карти з Ліквідністю пулу) (Додаткова інформація: Обзор 10 найбільш прибуткових протоколів: блокчейн Ethereum все ще найбільш прибутковий, виручка від Pump.fun зростає) До цього часу, 2024 рік побачив домінування Solana на своїй хвилі, з основним наративом цього періоду - Memecoins, які були створені на Solana. У ціновій галузі Solana також є найкращим L1 блокчейном, і цього року він зрос на близько 680%. Хоча Memecoinи глибоко переплелися з Solana, проте з 2023 року Solana, як екосистема, загалом зацікавлює людей, і його екосистема розвивається, протоколи, такі як Drift (Perp-DEX), Jito (Liquid stake), Jupiter (DEX-Aggregator) мають Токени з оцінкою десятки мільярдів доларів, активні Адреси Solana та щоденний торговий об'єм перевищують всі інші ланцюжки. Raydium, першорядна Децентралізована біржа в екосистемі Solana, є ядром цієї розквітаючої екосистеми. "Продавай лопати в часи золотошукачів" це старе висловлювання відображає позицію Raydium: драйвером для Ліквідності та торгівлі в хвилі Memecoin. Завдяки трафіку з торгівлі Memecoinів та більш широкої діяльності Децентралізованих фінансів, Raydium закріпив своє місце як важлива інфраструктура в екосистемі Solana. Цей текст має на меті розібратися з місцем Raydium в екосистемі Solana за допомогою даних, використовуючи метод першопринципів. Raydium огляд Raydium був запущений у 2021 році і є Автоматичним маркетмейкером (AMM) на основі Solana, який дозволяє створити пул без дозволу, забезпечує швидкість операцій та заробіток. Основна відмінність Raydium полягає в його структурі: Raydium є першим AMM на Solana і випустив перший гібридний AMM, сумісний з ордерами в Децентралізованих фінансах. Коли Raydium був випущений, він використовував гібридну модель AMM, яка дозволяла Ліквідності пулу спільно використовуватися з централізованими лімітами замовлень, тоді як звичайні DEX мали доступ лише до Ліквідності свого власного пулу. Це означало, що Ліквідність Raydium створила ринок для OpenBook, який можна було торгувати на будь-якому додатку OpenBook DEX GUI. Хоча це було головною відмінністю на ранніх етапах, ця функція була пізніше вимкнена. Наразі Raydium пропонує три різних типи пулів: Стандартний AMM пул (AMM v4), офіційно відомий як гібридний AMM пул для постійного обміну продуктів (CPMM), підтримує Ліквідність Token 2022 Централізований Ліквідність пул (CLMM) За кожну обмін на Raydium стягується невелика комісія залежно від конкретного типу та рівня комісії пулу. Ця плата розподіляється між постачальниками Ліквідності, викупом RAY та казначейством. Нижче наведено короткий опис кожного терміна та рівня відповідної плати на різних Майнінгових пулах Raydium: Плата за обмін: оплата, яку отримує трейдер від взаємодії зі Swap Плата за викуп: відсоток від комісії за транзакцію, необхідний для викупу Raydium Токену Плата за управління коштами: відсоток від операторської комісії, розподілений на управління коштами Плата за створення пулу: плата, яку стягують при створенні пулу, з метою запобігання спаму в пулі. Плата за створення пулу контролюється Мультипідписом протоколу та залишається на підтримку інфраструктури протоколу. Огляд DEX екосистеми Solana Фігура 2: TVL Solana в DEX Вище ми розглянули основні принципи роботи Raydium, тепер ми можемо оцінити його місце в екосистемі Solana DEX. Безсумнівно, Solana успішно зайшла в ТОП L1s у 2024 році. TVL Solana становить третє місце після Tron (друге місце) та Ethereum (перше місце). Фігура 3: Адреси, об'єм, TVL та DEX обсяги на день Solana продовжує займати провідну позицію за показниками активності користувачів, такими як кількість активних Адрес, обсягів торгів та DEX. Збільшення активності та Ліквідності на Solana можна пояснити кількома факторами: хвиля Memecoinів на Solana, швидке та низькокосвенне Розрахунок на Solana, сприятлива для DApps та зручна для користувачів досвідка, що допомагає збільшити обсяги торгів та зростання на блокчейні. З'явлення Токенів, таких як $BONK та $WIF з Ринковою капіталізацією десятки мільярдів доларів та Pump.fun. Як платформа випуску Memecoinів, Solana фактично став центром торгівлі Memecoin. Наразі Solana є найбільш використовуваним L1 в циклі, та продовжує займати провідну позицію за торгівельною активністю. Як безпосередній бенефіціар збільшення активності, це означає, що DEX на Solana працюють дуже добре - більше трейдерів означає більше комісій та більше доходів для протоколу. Однак, навіть в екосистемі DEX, Raydium успішно займає значну частку ринку, як показано на наступному графіку: Фігура 4: Частка ринку DEX в екосистемі Solana Raydium займає перше місце серед DEX на Solana, маючи найвищий обсяг в усіх DEX на Solana та 60,7% частки ринку Solana DEX. Це стало можливим завдяки тому, що Raydium дозволяє проводити різноманітні дії - від Memecoin до Стейблкоїн. Один з способів, яким Raydium досяг цього, полягає в тому, що він пропонує декілька варіантів для постачальників Ліквідності та створення нових ринків. Користувачі можуть вибирати між фіксованим пулом продукту при випуску для виявлення ціни або обирати менший діапазон в централізованому Ліквідності пулу LP: це дозволяє проводити початкове виявлення цін на Raydium та залишатись конкурентним на ринках SOL-USDC, Стейблкоїн, LST та інших. Фігура 5: Ліквідність DEX на Solana Найголовніше, Raydium залишається найбільш Ліквідним DEX. Варто зауважити, що торгівля зазвичай є проблемою масштабної економіки, оскільки трейдери прямують до найбільш Ліквідного біржі, щоб уникнути Прослизання. Ліквідність породжує Ліквідність: коли найбільша DEX отримує найбільше трейдерів, вона стає позитивним крутільним моментом, приваблюючи LP, які заробляють гроші зі своїми комісіями та приваблюючи більше трейдерів, які хочуть уникнути Прослизання. Порівнюючи DEX, обсяги торгів на...