最初の引用｜BTCは下落トレンドに再突入、市場は水曜のCPIデータを待つ

2024-08-12, 04:25

毎日の要約：先週、BTC 現物 ETF は大規模な流出を経験、WBTC はコミュニティの信頼の危機に直面

Farside Investorのデータによると、先週金曜日のビットコイン現物ETFへの全体の純流入額は9,000万ドル近くでした。このうち、Grayscale GBTC への流出額は 7,700 万ドル、BlackRock IBIT への流入額は 960 万ドルと少額でした。先週は全体の資金が大幅に流出しました。

先週金曜日、イーサリアムETF全体の純流出額は1,600万ドル近くでしたが、流出額は大幅に減少しました。先週、イーサリアムETFへの累積純流入額は1億480万米ドルで、全体の取引高は依然として小さかったです。

MakerDAOは、保管権変更の潜在的リスクに対処するためにWBTC担保の規模を縮小する計画です。

オンチェーンデータモニタリングによると、WBTCは現在サポートしていますイーサリアム/ベース/ケイブ/浸透/トロンデューンパネルのデータによると、このうちイーサリアムのメインネットキャスティングが99.8％を占めており、今日現在、154,726 WBTC（94億5,000万米ドル相当）が鋳造されており、これはビットコインの総市場価値の0.78％を占めている。、現在、WBTC の 41% 以上が融資に使用されており、最大の使用シナリオ (アクセプター) は MakerDAO で、32% 近くが直接取引に使用されています。 MakerDAOは8月12日の執行投票で「WBTC担保の規模を縮小する」提案を打ち出す予定です。

ボウマンFRB理事：労働市場の冷え込みは誇張されており、利下げには依然として慎重です。

FRBのボウマン総裁は、インフレ率は依然として目標を「憂慮すべきほど」上回っていると述べた。インフレには上振れリスクがあり、労働市場の好調は続いており、次回９月の米中央銀行総裁会議で利下げを支持する用意ができていない可能性があることを示唆しています。同氏は「５月と６月にインフレ抑制に進展があったことは歓迎だが、インフレ率が委員会の目標である２％を依然として上回っていることは懸念される」とし、「現在の政策スタンスの調整を検討する際には引き続き慎重になる」と述べました。同氏はまた、米国の財政政策、不動産市場に対する移民からの圧力、地政学的リスクが住宅価格に上昇圧力をかける可能性があるほか、失業率が最近４．３％に上昇したことで労働市場の冷え込みが誇張される可能性があると述べました。

意見：仮想通貨VCは投資を減速させており、BTC/ETHの保有による大幅な利益と新たな物語の欠如が主な理由となっています。

Cinneamhain VenturesのパートナーであるAdam Cochran氏は、ベンチャーキャピタル企業の仮想通貨への投資が大幅に減速していますが、これには微妙な理由があるとソーシャルメディアに投稿しました。ほとんどのベンチャーキャピタル会社にはリミテッドパートナー (LP) があり、LP は主にインデックスファンドのリターンを上回ることに関心を持っています。しかし中期的には、ビットコインとイーサリアムを保有するだけのリスクリワードレシオでインデックスファンドを「簡単に上回る」可能性があります。

これにより、ベンチャー投資家は、他の業界のようにスタートアップに対して初期段階のリスクを負うことなく、ビットコインやイーサリアムの傍観者として、より安全で収益性の高い機会を待つことが可能になります。なぜなら、他の市場にはBTCやETHのような通貨保有収入をもたらす資産がないからです。

アダム・コクラン氏は、前回の仮想通貨サイクル（2020年から2024年）中、ベンチャーキャピタル企業は「非常に活発だったように見え」、「爆発的に普及した」アプリケーションに投資することで参加者とともに富を得ることを望んでいたと述べました。ただし、現在知られているいくつかの物語 (NFTS、AMM フォーク、defi、L2) は終わりを迎えており、次のステップはまだ不明です。

市場分析

市場動向
BTC：先週の急激な上昇の後、ビットコイン (BTC) は再び下落傾向にあります。今朝、BTCは一時58,500ドルを下回りましたが、現在の市場センチメントは比較的暗いです。 BTC現物ETFが8月に多額の純流出を記録したことは注目に値し、これが価格修正につながる重要な要因である可能性があります。

ETH：イーサリアムは2,700ドルまで上昇した後、大幅に下落し、現在は2,550ドル付近で推移しており、年初の価格水準に戻っています。 ETHの下落は、市場全体に強い上昇の勢いが欠けていることも反映しています。

アルトコイン：明らかな人気セクターはなく、全体的に下落しました。市場全体のセンチメントは比較的低迷しており、投資家の信頼も低いです。

データインジケーター
AHR999 指数：今日の AHR999 指数は 0.66 で、現在の価格がまだ一括購入に適していることを示しています。

恐怖と貪欲指数：現在の恐怖と貪欲指数は 25 で、市場センチメントが依然として比較的低迷した状態にあることを示しています。

市場のホット現物
ソラナエコ：SOLは先週、110ドルの安値から160ドルを超えるまで反発したが、日曜日には急落し、最低値は141ドルとなった。 Solana エコシステムのトークンも、以前は激しく反発していた POPCAT や WIF などのトークンも、その反発の高値から急激に下落しました。 Jump Crypto が SOL の主要な財政的支援者であると噂されています。Jump Crypto が仮想通貨分野から撤退した場合、SOL への影響はさらに大きくなる可能性があります。

BTC エコロジー：イーサリアムチェーン最大のカプセル化ビットコインである WBTC は、週末に重大なイベント更新を受け、ジャスティンさんが管理する会社によって乗っ取られた疑いがあり、コミュニティに不信感を引き起こしました。同時に、ビットコイン tBTC の完全分散型カプセル化を発行した Threshold Network トークン T は急騰しましたが、現在の価格は下落しました。 WBTCの歴史的な発行額が150,000を超えていることは注目に値します。

パブリックチェーンSui：SUIは先週の安値から100％以上反発し、先週最もパフォーマンスの良いパブリックチェーントークンとなった。ニュースでは、SUI の台頭は、Grayscale による SUI Trust の立ち上げから恩恵を受けました。さらに、SUI では 9 月 1 日に 6,000 万ドルのトークンがロック解除され、価格にさらなる影響を与える可能性があります。

マクロ経済：米国株とその他のリスク資産市場は水曜日のCPIデータを待っています

先週金曜日、米国の主要３株価指数は合わせて０．４７％上昇して５３４４．１６ポイント、ダウジョーンズ指数は０．１３％上昇して１６７４５．３０ポイントで終了した。指標となる10年米国債利回りは3.94％、FRBの政策金利に最も敏感な2年米国債利回りは4.05％となっています。

米国の人気株では、アップルが1.37％上昇、マイクロソフトが0.83％上昇、エヌビディアが0.21％下落、グーグルCが0.95％上昇、グーグルAが1.01％上昇、アマゾンが0.69％上昇、メタが1.60％上昇、TSMCが1.56％上昇、テスラが上昇した。０．５８％、ＡＭＤは１．５０％下落しました。

先週の一部の乱暴な市場の動きにより、S&P 500（SPX）の価格変動を測定するCBOEボラティリティ指数（VIX）は、2020年のパンデミックのピーク以来の最高水準に達しました。シティグループのデータによると、トレーダーらはプットコール平価に基づき、水曜のＣＰＩ統計発表時にＳ＆Ｐ５００種がいずれかの方向に１．２％変動すると予想しています。