Resolv là gì?

Resolv là một giao thức đột phá trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một công cụ tài chính ổn định, minh bạch và tiền điện tử nguyên bản. Ở nguyên tắc, USR (Universal Stablecoin Resolv) là một stablecoin gắn kết với Đô la Mỹ. Khác với stablecoin truyền thống như USDT hoặc USDC, dựa vào dự trữ tiền tệ giữ tại các tổ chức tập trung, USR hoạt động hoàn toàn trên chuỗi và được hỗ trợ bằng Ethereum (ETH). Thiết kế này loại bỏ nhu cầu sử dụng hệ thống kế thừa và đảm bảo tính phi tập trung, phù hợp với nguyên tắc của công nghệ blockchain.

Giao thức tận dụng chiến lược trung lập delta để duy trì sự ổn định của USR. Bằng cách nắm giữ ETH làm tài sản đảm bảo và đồng thời bảo vệ biến động giá của nó thông qua các vị thế ngắn hạn trong tương lai vĩnh viễn, Resolv trung hòa các rủi ro thị trường. Phương pháp này đảm bảo rằng USR duy trì tỷ lệ 1:1 với Đô la Mỹ, bất kể biến động giá trị của ETH. Ngoài ra, hoạt động của Resolv hoàn toàn minh bạch, cho phép người dùng kiểm tra mức tài sản đảm bảo và tình trạng của giao thức theo thời gian thực.

Kiến trúc của Resolv có thể kết hợp, cho phép tích hợp mượt mà với các ứng dụng phi tập trung khác (dApps) như nền tảng cho vay, nhà làm thị trường tự động (AMMs) và hệ thống thanh toán. Tính tương tác này khiến USR trở thành một tài sản linh hoạt trong hệ sinh thái DeFi, phục vụ như một kho lưu trữ giá trị ổn định và phương tiện trao đổi.

Các tính năng chính của Resolv

Thiết kế Delta-Neutral

Ở trung tâm của cơ chế ổn định của Resolv là thiết kế delta-neutral của nó. Chiến lược này sử dụng ETH làm tài sản thế chấp trong khi đồng thời lướt sóng chống lại sự biến động giá cả tiềm ẩn thông qua hợp đồng tương lai vô thời hạn. Bằng cách bù đắp mọi lợi nhuận hoặc thiệt hại trong giá trị thị trường ETH, giao thức đảm bảo rằng USR luôn duy trì tỷ lệ 1:1 với Đô la Mỹ. Phương pháp đổi mới này loại bỏ sự phụ thuộc vào dự trữ dựa trên fiat hoặc mô hình thuật toán, cung cấp một công cụ tài chính dự đoán được và mạnh mẽ.

Toàn bộ sự minh bạch trên chuỗi

Resolv ưu tiên tính minh bạch, với tất cả các hoạt động, bao gồm quản lý tài sản đảm bảo, phát hành token và cung cấp thanh khoản, đều được thực hiện trên chuỗi. Người dùng có thể xác minh mọi khía cạnh của giao thức theo thời gian thực, đảm bảo sự tin cậy và trách nhiệm. Sự minh bạch này phù hợp với triết lý phi tập trung của Resolv và làm nổi bật nó so với các đồng tiền ổn định truyền thống thường thiếu rõ ràng về dự trữ và hoạt động của mình.

Phân phối lợi nhuận

Hồ sơ thế chấp Resolv duy trì sự ổn định theo định dạng USD trong khi tạo ra lợi nhuận từ việc đặt cược Ethereum (ETH) và duy trì vị thế tương lai. Lợi nhuận này được phân phối hàng ngày trong ba hạng mục:

• Phần thưởng cơ bản: Được chia sẻ giữa các chủ sở hữu USR đã đặt cược (stUSR) và các người tham gia Hồ chứa thanh khoản Resolv (RLP) để khuyến khích đặt cược và cung cấp thanh khoản.
• Phần thưởng rủi ro:Được phân bổ độc quyền cho các chủ sở hữu RLP như một khoản bồi thường cho việc hấp thụ các rủi ro như biến động tỷ lệ tài trợ và biến động thị trường.
• Phí giao thức: Được điều hướng đến kho bảo trì giao thức để hỗ trợ phát triển, vận hành và phát triển hệ sinh thái.

Trong trường hợp lỗ ròng, chẳng hạn như chi phí cao từ việc duy trì vị thế tương lai, mất mát hoàn toàn được chịu bởi người nắm giữ RLP. Trong những giai đoạn như vậy, không có sự phân phối nào được thực hiện cho người nắm giữ stUSR hoặc ngân sách.

Hồ bơi thanh toán Resolv (RLP)

Hồ chứa tính thanh khoản Resolv (RLP) hoạt động như một tầng quản lý rủi ro quan trọng trong giao thức. Nó hấp thụ các rủi ro liên quan đến chiến lược delta-neutral, chẳng hạn như biến động lãi suất vốn hoặc rủi ro đối tác, đảm bảo tính ổn định của hệ thống. Người tham gia RLP kiếm được lợi nhuận cạnh tranh, tạo động lực cho việc cung cấp thanh khoản đồng thời nâng cao sự kháng cự của giao thức.

Hiệu quả vốn

Thiết kế của Resolv nhấn mạnh hiệu suất vốn bằng cách cho phép người dùng tạo ra USR hoặc đóng góp vào RLP với tỷ lệ 1:1 giữa giá trị ETH và token. Điều này loại bỏ nhu cầu bảo đảm quá mức, điều mà thường xảy ra trong các mô hình stablecoin khác, làm cho giao thức trở nên dễ tiếp cận và hiệu quả về mặt kinh tế cho người dùng.

Khả năng chống chịu của Crypto-Native

Chỉ sử dụng ETH và các sản phẩm tài chính phái sinh của nó làm tài sản đảm bảo, Resolv được bảo vệ khỏi các rủi ro liên quan đến tiền tệ fiat và các hệ thống trung tâm. Độc lập này đảm bảo giao thức vẫn phi tập trung và chống chọi với các sốc kinh tế bên ngoài, củng cố sự phù hợp của nó với các nguyên tắc DeFi.

Tính liên tục

Kiến trúc có thể sắp xếp của Resolv cho phép tích hợp với nhiều dApps và nền tảng DeFi khác nhau. USR có thể được sử dụng cho cho vay, giao dịch, thanh toán và nông nghiệp sinh lợi, tạo nên một tài sản cốt lõi trong hạ tầng tài chính phi tập trung. Tính tương thích này tăng cường tính hữu ích và đảm bảo Resolv đóng góp vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Tokenomics: $RESOLV và $RLP

Token $RESOLV

Mục đích: $RESOLV là mã token quản trị của giao thức Resolv.

Các Chức Năng Tiện Ích

• Quyền Bỏ Phiếu: Người nắm giữ có thể tham gia vào các đề xuất quản trị, bao gồm việc điều chỉnh số liệu giao thức, phê duyệt các tích hợp mới, và phân bổ các quỹ hỗ trợ.
• Căn chỉnh lợi ích: Nó điều chỉnh các lợi ích của các địa điểm giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, giao thức DeFi và các đối tác lâu dài khác của giao thức.
• Phân bổ Kho bạc: Các token Kho bạc có thể được phân bổ cho các chương trình tiền thưởng sự cố và hỗ trợ giao thức do cộng đồng khác cung cấp.

Sự kiện tạo mã thông báo (TGE): Ngày diễn ra TGE sẽ được thông báo sau.

$RLP Token

Mục đích: $RLP đại diện cho Hồ Chứa Thanh Khoản Resolv, hoạt động như một hồ bảo hiểm lưu động được thiết kế để duy trì USR với tỷ lệ tài sản đảm bảo lớn hơn.

Tính năng chính

• Hấp thụ rủi ro: RLP hấp thụ các rủi ro liên quan đến chiến lược delta-neutral, đảm bảo sự ổn định của stablecoin USR.
• Tạo lợi nhuậnTrong việc chấp nhận rủi ro, người nắm giữ RLP sẽ nhận được một phần lợi nhuận cao hơn từ nguồn vốn thế chấp.
• Đúc và Thu HồiCả USR và RLP đều có thể được đúc và đổi lấy tài sản thế chấp được gửi theo tỷ lệ 1:1 của người dùng.