Berita Harian | BTC Kembali ke Tren Ke Bawah, Pasar Menunggu Data CPI Hari Rabu

Ringkasan Harian Kripto: ETF spot BTC mengalami arus keluar yang signifikan minggu lalu, dan WBTC menghadapi krisis kepercayaan komunitas

Menurut data Investor Farside, aliran masuk bersih secara keseluruhan Bitcoin ETF spot hampir mencapai $90 juta pada hari Jumat lalu. Di antaranya, Grayscale GBTC mengalami outflow sebesar $77 juta, sementara BlackRock IBIT mengalami inflow kecil sebesar $9,6 juta. Minggu lalu, terjadi outflow dana secara keseluruhan yang signifikan.

Jumat lalu, aliran keluar bersih secara keseluruhan Ethereum Dana ETF hampir $16 juta, dan tingkat aliran keluar telah berkurang secara signifikan. Minggu lalu, Dana ETF Ethereum memiliki aliran masuk bersih sebesar $104,8 juta, dan volume perdagangan secara keseluruhan tetap relatif kecil.

MakerDAO berencana untuk mengurangi ukuran jaminan WBTC untuk mengatasi potensi risiko yang terkait dengan perubahan hak penyimpanan

Menurut pemantauan data on-chain, WBTC saat ini mendukung Ethereum/Base/Kave/ Osmosis/ Tron jaringan, dengan Ethereum mainnet minting menyumbang 99,8%. Saat ini, 154.726 WBTC (senilai $9,45 miliar) telah dimintakan, menyumbang 0,78% dari total kapitalisasi pasar Bitcoin. Menurut data panel Dune, lebih dari 41% WBTC saat ini digunakan dalam ekosistem peminjaman, dengan MakerDAO menjadi skenario penggunaan terbesar (penerima), dan hampir 32% digunakan untuk transaksi langsung. MakerDAO berencana untuk meluncurkan proposal untuk mengurangi ukuran jaminan WBTC dalam pemungutan suara yang dijadwalkan untuk 12 Agustus.

Gubernur Federal Reserve Bauman: Penurunan pasar tenaga kerja dibesar-besarkan, dan hati-hati terhadap pemotongan suku bunga

Gubernur Federal Reserve Bauman menyatakan bahwa inflasi tetap “tidak nyaman” di atas level target. Ada risiko inflasi ke atas, dan pasar tenaga kerja terus menguat, menunjukkan bahwa dia mungkin tidak siap untuk mendukung penurunan suku bunga pada pertemuan pejabat bank sentral AS berikutnya pada bulan September. Dia mengatakan bahwa kemajuan yang dibuat dalam mengurangi inflasi pada bulan Mei dan Juni disambut baik, tetapi inflasi tetap di atas target 2% komite, yang meresahkan. Ketika mempertimbangkan untuk menyesuaikan sikap kebijakan saat ini, saya akan tetap berhati-hati. Dia juga menyatakan bahwa kebijakan fiskal AS, tekanan imigrasi di pasar real estat, dan risiko geopolitik semuanya dapat membawa tekanan ke atas pada harga perumahan, dan lonjakan pengangguran baru-baru ini menjadi 4,3% dapat membesar-besarkan tingkat pendinginan pasar tenaga kerja.

Pandangan: Modal ventura kripto sedang melambat dalam kecepatan investasinya, menyimpan BTC/ETH dapat menghasilkan keuntungan yang cukup besar, dan kurangnya narasi baru adalah alasan utamanya

Mitra Cinneamhain Ventures, Adam Cochran, memposting di media sosial bahwa ada alasan halus mengapa perusahaan modal ventura telah secara signifikan melambatkan investasinya di mata uang kripto. Sebagian besar perusahaan modal ventura memiliki mitra terbatas (LP), yang pada dasarnya tertarik pada pengembalian melebihi dana indeks. Tetapi dalam jangka menengah, hanya dengan menyimpan Bitcoin dan Ethereum bisa dengan mudah melampaui dana indeks dalam hal rasio risiko pengembalian.

Hal ini memungkinkan pemodal ventura untuk mempertahankan sikap menunggu dan melihat terhadap Bitcoin dan Ethereum, menunggu peluang yang lebih aman dan lebih menguntungkan, daripada mengambil risiko tahap awal sebanyak yang mereka lakukan di industri lain. Karena tidak ada aset di pasar lain yang memberikan pengembalian holding seperti BTC atau ETH. Adam Cochran menyatakan bahwa selama siklus crypto sebelumnya (2020-2024), perusahaan modal ventura “tampak sangat aktif” dan berharap dapat menghasilkan banyak uang dengan peserta dengan berinvestasi dalam aplikasi “yang sudah eksplosif”. Namun saat ini, beberapa narasi yang diketahui (NFT, AMM Fork, DeFi, L2s) telah berakhir, dan masih belum jelas apa langkah selanjutnya.

Tren Pasar

Koin Utama

BTC: Setelah mengalami rebound yang signifikan minggu lalu, Bitcoin (BTC) telah kembali ke tren penurunannya. Pagi ini, BTC turun di bawah $58.500 pada satu titik, dan sentimen pasar saat ini lamban. Perlu dicatat bahwa arus keluar bersih ETF spot BTC pada bulan Agustus relatif besar, yang mungkin merupakan faktor penting yang menyebabkan koreksi harga.

ETH: Ethereum telah mengalami penurunan sejak rebound ke $2,700 dan saat ini berada di sekitar $2,550, kembali ke level harga pada awal tahun ini. Penurunan ETH juga mencerminkan kurangnya momentum ke atas yang kuat di pasar secara keseluruhan.

Altcoins: Altcoins secara umum mengalami penurunan, dan tidak ada sektor yang jelas sedang panas. Sentimen pasar secara keseluruhan relatif rendah, dan investor kekurangan kepercayaan.

Indikator Data

Indeks AHR999: Indeks AHR999 hari ini adalah 0,66, menunjukkan bahwa harga saat ini masih merupakan titik yang baik untuk membeli secara bertahap.

Indeks Ketakutan & Keserakahan: Indeks Ketakutan & Keserakahan saat ini adalah 25, menunjukkan bahwa sentimen pasar masih dalam kondisi relatif rendah.

Titik Pusat Pasar:

Solana Ekosistem: SOL melonjak dari titik terendah $110 ke atas $160 minggu lalu, namun kemudian turun tajam pada hari Minggu, turun hingga $141 pada satu titik. Token-token ekosistem Solana tidak lagi memiliki performa yang kuat, seperti token-toko pemulihan sebelumnya seperti POPCAT dan WIF yang turun tajam dari titik puncaknya. Dikabarkan bahwa Jump Crypto adalah investor utama di balik SOL, dan jika Jump Crypto menarik diri dari ranah kripto, hal itu mungkin akan membawa dampak lebih besar pada SOL.

Ekosistem BTC: Bitcoin terbungkus terbesar (WBTC) di rantai Ethereum menerima pembaruan acara besar pada akhir pekan, diduga telah dikuasai oleh perusahaan yang dikendalikan oleh Justin Sun, yang menyebabkan ketidakpercayaan komunitas. Sementara itu, token T dari Threshold Network, yang mengeluarkan Threshold Bitcoin (tBTC) sepenuhnya terdesentralisasi, telah mengalami peningkatan signifikan, dan harga saat ini turun. Perlu dicatat bahwa sirkulasi historis WBTC melebihi 150.000.

Rantai publik Sui: SUI melonjak lebih dari 100% dari level terendah pekan lalu, menjadi token rantai publik dengan performa terbaik pekan lalu. Dari segi berita, kenaikan SUI berasal dari peluncuran SUI Trust oleh Grayscale. Selain itu, SUI akan menerima token unlock senilai $60 juta pada tanggal 1 September, yang mungkin akan berdampak lebih lanjut pada harga.

Makroekonomi: Pasar aset risiko seperti pasar saham AS menunggu data CPI hari Rabu

Jumat lalu, tiga indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi secara kolektif, dengan indeks S&P 500 naik 0,47% menjadi 5.344,16 poin; Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,13% menjadi 39.497,54 poin; Indeks Nasdaq naik 0,51% menjadi 16.745,30 poin. Imbal hasil Surat Utang 10-tahun acuan adalah 3,94%, sedangkan imbal hasil Surat Utang 2-tahun, yang paling sensitif terhadap suku bunga kebijakan Federal Reserve, adalah 4,05%.

Di antara saham populer AS, Apple naik 1,37%, Microsoft naik 0,83%, Nvidia turun 0,21%, Google C naik 0,95%, Google A naik 1,01%, Amazon naik 0,69%, Meta naik 1,60%, TSMC naik 1,56%, Tesla naik 0,58%, dan AMD turun 1,50%.

Volatilitas pasar yang intens minggu lalu menyebabkan Indeks Volatilitas Bursa Opsi Chicago (VIX), yang mengukur volatilitas indeks S&P 500 (SPX), mencapai level tertinggi sejak puncak pandemi pada tahun 2020. Menurut data dari Citigroup, berdasarkan Paritas Put-Call, para trader memperkirakan indeks S&P 500 akan fluktuatif sebesar 1,2% ke arah mana pun ketika data CPI dirilis pada hari Rabu.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, BTC dan ETH telah kembali ke tren ke bawah, dan sentimen pasar secara keseluruhan relatif lesu. Meskipun indeks AHR999 dan indeks Fear Greed menunjukkan bahwa pasar saat ini merupakan titik beli yang baik, investor tetap perlu beroperasi dengan hati-hati dan memperhatikan tren pasar lebih lanjut.

Turbulensi ekosistem Solana dan BTC, serta kinerja kuat dari rantai publik Sui, menunjukkan pergeseran dan volatilitas dari hotspot pasar. Di masa depan yang dapat dilihat, pasar mungkin terus dipengaruhi oleh faktor-faktor makroekonomi dan perubahan kebijakan. Sebelum rilis data CPI AS pada hari Rabu, disarankan agar pengguna mengambil pendekatan menunggu dan melihat.