Interactive Brokers vận hành một trong những nền tảng đầu tư trực tuyến lớn nhất thế giới cho cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử.
Cổ phiếu Interactive đã tăng vọt hơn 700% kể từ khi lên sàn vào năm 2007, dẫn đến một đợt tách cổ phiếu 4 cho 1 vào tháng trước.
Hiệu suất tuyệt vời đó có khả năng sẽ tiếp tục, dựa trên kết quả hoạt động mới nhất của Interactive.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Interactive Brokers Group ›
Khi một công ty tạo ra một lượng giá trị đáng kể trong thời gian dài, giá cổ phiếu của nó có thể tăng vọt lên hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn đô la, điều này khiến cho nhà đầu tư bán lẻ trung bình khó khăn trong việc mua toàn bộ cổ phiếu. Nhưng việc chia tách cổ phiếu giải quyết điều đó bằng cách tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, điều này một cách tự nhiên làm giảm giá mỗi cổ phiếu theo một tỷ lệ nhất định. Nó không thay đổi giá trị cơ bản của công ty, nó chỉ làm cho cổ phiếu dễ tiếp cận hơn đối với những nhà đầu tư nhỏ hơn.
Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) vận hành một trong những nền tảng đầu tư trực tuyến lớn nhất thế giới cho cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử. Cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 700% kể từ khi lên sàn vào năm 2007, và gần đây giao dịch ở mức hơn 200 đô la. Công ty đã thực hiện chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 4-for-1 vào tháng 6, điều này đã làm tăng số lượng cổ phiếu lên gấp bốn lần và giảm giá cổ phiếu xuống chỉ còn 50 đô la vào thời điểm đó.
Interactive có khả năng sẽ tiếp tục tạo ra giá trị cho các nhà đầu tư trong dài hạn, vì vậy đây là lý do tại sao cổ phiếu của nó có thể là một sự lựa chọn tuyệt vời ngay bây giờ.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Interactive đang trải qua một làn sóng khách hàng mới
Interactive Brokers gần đây đã công bố kết quả hoạt động của mình cho quý thứ hai. Công ty có 3,87 triệu khách hàng kỷ lục vào cuối giai đoạn, tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự biến động của thị trường chứng khoán thường thu hút các nhà đầu tư mới, và quý thứ hai có điều đó rất rõ ràng.
Vào ngày 2 tháng 4, Tổng thống Donald Trump đã công bố một loạt thuế quan đối với các đối tác thương mại của Mỹ, điều này đã góp phần vào sự sụt giảm 19% của chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu. Nhưng đến ngày 30 tháng 6, tổng thống đã tạm dừng các khía cạnh mạnh mẽ nhất của chính sách thương mại mới của ông, điều này đã dẫn đến sự phục hồi hoàn toàn của S&P -- và thậm chí là một mức cao mới.
Sự biến động tăng cao đã thúc đẩy mức tăng 49% so với năm trước trong chỉ số giao dịch doanh thu hàng ngày DARTs của Interactive trong Q2, điều này có nghĩa là các khách hàng đã liên tục điều chỉnh danh mục đầu tư của họ giữa những biến động.
Vốn chủ sở hữu khách hàng cũng tăng 34% lên mức cao nhất hàng quý mới là 664,6 tỷ đô la vào cuối quý. Đây đại diện cho giá trị tập thể của tất cả các cổ phiếu, chứng khoán và tiền mặt mà khách hàng đang nắm giữ trên nền tảng của Interactive. Mức cao kỷ lục mới trong S\u0026P 500 ( và các chỉ số thị trường khác ) đã thúc đẩy con số vốn chủ sở hữu khách hàng, nhưng sự gia tăng số lượng khách hàng mới cũng là một yếu tố hỗ trợ.
Câu chuyện tiếp tụcInteractive kiếm hoa hồng dựa trên giá trị của mỗi giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử, quyền chọn và hợp đồng tương lai được thực hiện bởi khách hàng của mình, vì vậy một con số vốn chủ sở hữu cao hơn của khách hàng có thể chuyển thành nhiều doanh thu hơn cho công ty.
Doanh thu hoa hồng của Interactive đang tăng trưởng nhanh chóng
Interactive Brokers đã tạo ra 1.48 tỷ đô la doanh thu tổng trong quý thứ hai, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của công ty có hai thành phần chính:
Doanh thu hoa hồng, mà Interactive kiếm được bằng cách xử lý giao dịch cho khách hàng của mình. Số này đạt 516 triệu đô la trong quý, tăng 27% so với năm trước.
Doanh thu lãi ròng, là lãi suất mà Interactive kiếm được từ dự trữ tiền mặt của chính mình, tiền mặt mà họ đang giữ cho khách hàng và từ các khoản vay ký quỹ. Con số này đạt 860 triệu đô la trong quý, tăng 9%.
Có một thành phần thứ ba, nhỏ hơn nhiều, bao gồm các khoản phí dịch vụ và thu nhập khác, với tổng cộng là 104 triệu đô la.
Sự tăng trưởng doanh thu hoa hồng mạnh mẽ của Interactive phản ánh sự bùng nổ về cả khối lượng giao dịch và vốn chủ sở hữu của khách hàng trong quý hai. Doanh thu lãi ròng tăng trưởng với tốc độ khiêm tốn hơn vì lãi suất hiện tại thấp hơn so với một năm trước, sau ba lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang gần cuối năm 2024.
Các nhà phân tích dự đoán rằng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm 2025 và 2026, điều này có thể cuối cùng dẫn đến sự giảm sút trong doanh thu lãi ròng của Interactive, trừ khi danh mục cho vay ký quỹ và số dư tiền mặt của họ tăng đáng kể để bù đắp.
Cổ phiếu tương tác có thể là một khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời
Interactive Brokers rất có lợi nhuận, đạt được 0,51 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý hai, tương ứng với mức tăng trưởng 24%. Kết quả này đã đưa lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua của công ty lên 1,94 USD (đã điều chỉnh cho việc chia tách cổ phiếu 4-for-1 gần đây của nó).
Điều đó đặt giá cổ phiếu của nó ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 32, điều này không hẳn là rẻ khi xem xét chỉ số S&P 500 giao dịch với tỷ lệ P/E là 24.7. Nhưng mức định giá cao có thể được biện minh khi xem xét cổ phiếu này đã liên tục đánh bại chỉ số kể từ khi lên sàn vào năm 2007.
Như tôi đã đề cập ở trên, cổ phiếu Interactive đã tăng hơn 700% kể từ đó, tương đương với mức lợi nhuận hàng năm tích lũy là 12,5%. Điều này tốt hơn mức lợi nhuận hàng năm trung bình 10,1% từ S&P 500 trong cùng khoảng thời gian.
Có thể định giá của Interactive trở thành một rào cản cho sự tăng trưởng ngắn hạn, nhưng với mức tăng trưởng khách hàng hàng quý ít nhất 30% trong ba quý liên tiếp vừa qua, khối lượng giao dịch tăng vọt và vốn chủ sở hữu khách hàng đạt kỷ lục, tôi nghĩ cổ phiếu của họ đang ở vị trí tuyệt vời để tiếp tục vượt trội so với thị trường trong dài hạn. Nhờ vào sự chia tách gần đây, các nhà đầu tư ở mọi loại hình đều có cơ hội sở hữu một cổ phiếu đầy đủ.
Liệu bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Interactive Brokers Group ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Tập đoàn Interactive Brokers, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Interactive Brokers Group không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 652.133 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.056.790 đô la!*
Hiện tại, tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội đáng kể so với 180% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025
Anthony Di Pizio không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị trí trong và khuyến nghị Interactive Brokers Group. The Motley Fool khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn gọi tháng 1 năm 2027 với giá 175 đô la trên Interactive Brokers Group và bán quyền chọn gọi tháng 1 năm 2027 với giá 185 đô la trên Interactive Brokers Group. The Motley Fool có chính sách công bố.
Cổ phiếu Tách không thể ngăn cản này - đã tăng 700% kể từ khi IPO - có thể là sự mua vào dài hạn tuyệt vời nhất do The Motley Fool xuất bản.
Xem bình luận
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cổ phiếu Tách Không Ngừng này -- đã tăng 700% kể từ khi IPO -- có thể là lựa chọn mua dài hạn tuyệt vời nhất.
Điểm Chính
Khi một công ty tạo ra một lượng giá trị đáng kể trong thời gian dài, giá cổ phiếu của nó có thể tăng vọt lên hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn đô la, điều này khiến cho nhà đầu tư bán lẻ trung bình khó khăn trong việc mua toàn bộ cổ phiếu. Nhưng việc chia tách cổ phiếu giải quyết điều đó bằng cách tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, điều này một cách tự nhiên làm giảm giá mỗi cổ phiếu theo một tỷ lệ nhất định. Nó không thay đổi giá trị cơ bản của công ty, nó chỉ làm cho cổ phiếu dễ tiếp cận hơn đối với những nhà đầu tư nhỏ hơn.
Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) vận hành một trong những nền tảng đầu tư trực tuyến lớn nhất thế giới cho cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử. Cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 700% kể từ khi lên sàn vào năm 2007, và gần đây giao dịch ở mức hơn 200 đô la. Công ty đã thực hiện chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 4-for-1 vào tháng 6, điều này đã làm tăng số lượng cổ phiếu lên gấp bốn lần và giảm giá cổ phiếu xuống chỉ còn 50 đô la vào thời điểm đó.
Interactive có khả năng sẽ tiếp tục tạo ra giá trị cho các nhà đầu tư trong dài hạn, vì vậy đây là lý do tại sao cổ phiếu của nó có thể là một sự lựa chọn tuyệt vời ngay bây giờ.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Interactive đang trải qua một làn sóng khách hàng mới
Interactive Brokers gần đây đã công bố kết quả hoạt động của mình cho quý thứ hai. Công ty có 3,87 triệu khách hàng kỷ lục vào cuối giai đoạn, tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự biến động của thị trường chứng khoán thường thu hút các nhà đầu tư mới, và quý thứ hai có điều đó rất rõ ràng.
Vào ngày 2 tháng 4, Tổng thống Donald Trump đã công bố một loạt thuế quan đối với các đối tác thương mại của Mỹ, điều này đã góp phần vào sự sụt giảm 19% của chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu. Nhưng đến ngày 30 tháng 6, tổng thống đã tạm dừng các khía cạnh mạnh mẽ nhất của chính sách thương mại mới của ông, điều này đã dẫn đến sự phục hồi hoàn toàn của S&P -- và thậm chí là một mức cao mới.
Sự biến động tăng cao đã thúc đẩy mức tăng 49% so với năm trước trong chỉ số giao dịch doanh thu hàng ngày DARTs của Interactive trong Q2, điều này có nghĩa là các khách hàng đã liên tục điều chỉnh danh mục đầu tư của họ giữa những biến động.
Vốn chủ sở hữu khách hàng cũng tăng 34% lên mức cao nhất hàng quý mới là 664,6 tỷ đô la vào cuối quý. Đây đại diện cho giá trị tập thể của tất cả các cổ phiếu, chứng khoán và tiền mặt mà khách hàng đang nắm giữ trên nền tảng của Interactive. Mức cao kỷ lục mới trong S\u0026P 500 ( và các chỉ số thị trường khác ) đã thúc đẩy con số vốn chủ sở hữu khách hàng, nhưng sự gia tăng số lượng khách hàng mới cũng là một yếu tố hỗ trợ.
Câu chuyện tiếp tụcInteractive kiếm hoa hồng dựa trên giá trị của mỗi giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử, quyền chọn và hợp đồng tương lai được thực hiện bởi khách hàng của mình, vì vậy một con số vốn chủ sở hữu cao hơn của khách hàng có thể chuyển thành nhiều doanh thu hơn cho công ty.
Doanh thu hoa hồng của Interactive đang tăng trưởng nhanh chóng
Interactive Brokers đã tạo ra 1.48 tỷ đô la doanh thu tổng trong quý thứ hai, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của công ty có hai thành phần chính:
Có một thành phần thứ ba, nhỏ hơn nhiều, bao gồm các khoản phí dịch vụ và thu nhập khác, với tổng cộng là 104 triệu đô la.
Sự tăng trưởng doanh thu hoa hồng mạnh mẽ của Interactive phản ánh sự bùng nổ về cả khối lượng giao dịch và vốn chủ sở hữu của khách hàng trong quý hai. Doanh thu lãi ròng tăng trưởng với tốc độ khiêm tốn hơn vì lãi suất hiện tại thấp hơn so với một năm trước, sau ba lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang gần cuối năm 2024.
Các nhà phân tích dự đoán rằng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm 2025 và 2026, điều này có thể cuối cùng dẫn đến sự giảm sút trong doanh thu lãi ròng của Interactive, trừ khi danh mục cho vay ký quỹ và số dư tiền mặt của họ tăng đáng kể để bù đắp.
Cổ phiếu tương tác có thể là một khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời
Interactive Brokers rất có lợi nhuận, đạt được 0,51 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý hai, tương ứng với mức tăng trưởng 24%. Kết quả này đã đưa lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua của công ty lên 1,94 USD (đã điều chỉnh cho việc chia tách cổ phiếu 4-for-1 gần đây của nó).
Điều đó đặt giá cổ phiếu của nó ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 32, điều này không hẳn là rẻ khi xem xét chỉ số S&P 500 giao dịch với tỷ lệ P/E là 24.7. Nhưng mức định giá cao có thể được biện minh khi xem xét cổ phiếu này đã liên tục đánh bại chỉ số kể từ khi lên sàn vào năm 2007.
Như tôi đã đề cập ở trên, cổ phiếu Interactive đã tăng hơn 700% kể từ đó, tương đương với mức lợi nhuận hàng năm tích lũy là 12,5%. Điều này tốt hơn mức lợi nhuận hàng năm trung bình 10,1% từ S&P 500 trong cùng khoảng thời gian.
Có thể định giá của Interactive trở thành một rào cản cho sự tăng trưởng ngắn hạn, nhưng với mức tăng trưởng khách hàng hàng quý ít nhất 30% trong ba quý liên tiếp vừa qua, khối lượng giao dịch tăng vọt và vốn chủ sở hữu khách hàng đạt kỷ lục, tôi nghĩ cổ phiếu của họ đang ở vị trí tuyệt vời để tiếp tục vượt trội so với thị trường trong dài hạn. Nhờ vào sự chia tách gần đây, các nhà đầu tư ở mọi loại hình đều có cơ hội sở hữu một cổ phiếu đầy đủ.
Liệu bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Interactive Brokers Group ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Tập đoàn Interactive Brokers, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Interactive Brokers Group không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 652.133 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.056.790 đô la!*
Hiện tại, tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội đáng kể so với 180% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025
Anthony Di Pizio không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị trí trong và khuyến nghị Interactive Brokers Group. The Motley Fool khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn gọi tháng 1 năm 2027 với giá 175 đô la trên Interactive Brokers Group và bán quyền chọn gọi tháng 1 năm 2027 với giá 185 đô la trên Interactive Brokers Group. The Motley Fool có chính sách công bố.
Cổ phiếu Tách không thể ngăn cản này - đã tăng 700% kể từ khi IPO - có thể là sự mua vào dài hạn tuyệt vời nhất do The Motley Fool xuất bản.
Xem bình luận