Phân Tích Trên Chuỗi Là Gì Vào Năm 2025

Chúng ta thường thấy những tình huống như thế này: những biểu đồ lớn, được tạo ra tỉ mỉ với các mẫu nến, các chỉ báo bất thường và những đường cong dày đặc hầu như không mang ý nghĩa gì đối với công chúng. Đặc biệt khi các loại tiền điện tử được phát triển thành một hệ sinh thái khổng lồ, những kỹ thuật này đã trở nên phổ biến hơn và thường quyết định cách mà các nhà giao dịch hàng đầu xác định thời điểm mua và bán.

Được gọi là “phân tích trên chuỗi”, phân tích biểu đồ này có nghĩa là sử dụng thông tin blockchain công khai để ước lượng chính xác các hoạt động thị trường trong tương lai. Điều này cuối cùng cho phép các nhà giao dịch xây dựng chiến lược và duy trì một mức độ kiểm soát nhất định trên thị trường.
Tuy nhiên, đối với những người mới bắt đầu, thế giới dày đặc và phức tạp của phân tích trên chuỗi này có thể có vẻ đáng sợ và áp đảo - đặc biệt là khi thuật ngữ tài chính và kinh tế nâng cao thường xuyên được sử dụng.

Đến năm 2025, phân tích trên chuỗi đã phát triển đáng kể. Phân tích dự đoán do AI tiên tiến điều khiển giờ đây có thể xử lý nhiều số liệu đồng thời, cung cấp cho các nhà giao dịch những dự đoán chính xác dựa trên xác suất. Tích hợp phân tích chuỗi chéo cho phép hiểu biết toàn diện về mối quan hệ giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Phân tích cảm xúc thời gian thực kết hợp dữ liệu từ mạng xã hội và tin tức đã tăng độ chính xác của các dự đoán lên khoảng 82%. Giao diện thân thiện với người dùng đã dân chủ hóa các công cụ phân tích phức tạp, khiến chúng trở nên dễ tiếp cận với các nhà giao dịch bán lẻ. Thêm vào đó, các kiểm tra tuân thủ quy định đã được tích hợp để tự động đánh dấu các mô hình giao dịch có thể gặp vấn đề.

Phân tích trên chuỗi năm 2025: Những phát triển mới nhất

Cảnh quan phân tích on-chain của năm 2025 đã phát triển đáng kể, với một số tiến bộ nổi bật đã thay đổi cách các nhà giao dịch diễn giải dữ liệu blockchain:

Phân tích dự đoán dựa trên AI

Các thuật toán học máy nâng cao hiện có thể xử lý các chỉ số trên chuỗi để tạo ra các mô hình dự đoán chính xác chưa từng có. Các hệ thống này phân tích nhiều chỉ số cùng một lúc để cung cấp cho các nhà giao dịch các dự đoán xu hướng thị trường dựa trên xác suất.

Tích hợp phân tích chuỗi chéo

Phân tích trên chuỗi đã mở rộng từ việc kiểm tra một chuỗi khối đơn lẻ sang phân tích liên chuỗi toàn diện, cho phép các nhà giao dịch hiểu được mối liên hệ giữa các hệ sinh thái chuỗi khối khác nhau và tác động của chúng đến thị trường rộng lớn hơn.

Phân tích tâm lý theo thời gian thực

Các nền tảng hiện đại giờ đây tích hợp trực tiếp cảm xúc từ mạng xã hội và tin tức với các chỉ số on-chain truyền thống:

Dân chủ hóa phân tích

Các giao diện thân thiện với người dùng đã giúp phân tích chuỗi phức tạp trở nên dễ tiếp cận với các nhà giao dịch bán lẻ, không chỉ các tổ chức. Nền tảng hiện nay cung cấp các bảng điều khiển tùy chỉnh với chức năng kéo và thả để tạo ra các tổ hợp chỉ số cá nhân hóa.

Tích hợp tuân thủ quy định

Các công cụ phân tích chuỗi hiện nay bao gồm kiểm tra tuân thủ quy định, tự động đánh dấu các mẫu giao dịch có vấn đề tiềm ẩn, giúp các nhà giao dịch điều hướng môi trường quy định ngày càng phức tạp.
Sự phát triển của phân tích chuỗi vào năm 2025 đại diện cho một bước nhảy vọt đáng kể trong trí tuệ giao dịch tiền điện tử, biến những gì từng được coi là một bộ kỹ năng nâng cao thành một thành phần cơ bản trong bộ công cụ của mọi nhà giao dịch. Gate tiếp tục tích hợp những khả năng phân tích tiên tiến này vào nền tảng giao dịch của mình, đảm bảo người dùng có quyền truy cập vào những công cụ tiên tiến nhất có sẵn.

Những biểu đồ lớn và phức tạp đầy hình nến, chỉ báo bất thường và các đường cong dày đặc thì vô nghĩa đối với người trung bình, nhưng chúng tôi, những nhà đầu tư tiền điện tử, thì luôn quan sát chúng. Đặc biệt khi tiền điện tử đã phát triển thành một hệ sinh thái khổng lồ, những biểu đồ này trở nên phổ biến, và việc phân tích chúng thường là cách mà các trader dày dạn kinh nghiệm đánh giá thời điểm mua và bán.

Loại phân tích biểu đồ này được biết đến với tên gọi “phân tích trên chuỗi,” đề cập đến việc sử dụng thông tin blockchain công khai để đưa ra những dự đoán chắc chắn về các hoạt động thị trường trong tương lai. Cuối cùng, các trader sử dụng phân tích này để phát triển chiến lược và nắm bắt cũng như kiểm soát vị trí của họ trong toàn bộ thị trường.

Tuy nhiên, những người mới bắt đầu có thể thấy phân tích on-chain nâng cao và phức tạp này thật khó khăn và áp lực—đặc biệt là vì phân tích này thường sử dụng thuật ngữ tài chính và kinh tế nâng cao, điều này có thể khiến người mới cảm thấy bối rối.

“on-chain” là gì

Mặc dù thuật ngữ “phân tích trên chuỗi” có vẻ hơi phức tạp, nhưng nguyên tắc cơ bản của khái niệm này dựa trên thông tin cơ bản và khá đơn giản. Thuật ngữ “trên chuỗi” đề cập đến thông tin được lấy từ dữ liệu blockchain có sẵn. Do tính chất phi tập trung và minh bạch của thế giới tài chính phi tập trung, tất cả thông tin blockchain, cho dù đó là thông tin giao dịch, địa chỉ nắm giữ, thay đổi giá cả, hay các chỉ số tài chính phức tạp hơn, đều có sẵn cho người dùng miễn phí.

Một số chỉ số có thể yêu cầu thành viên trên các nền tảng khác nhau để truy cập, và thậm chí yêu cầu bạn có kỹ năng kỹ thuật để giải mã chúng, trong khi hầu hết các chỉ số thị trường hoàn chỉnh cho các tài sản tiền điện tử khác nhau có thể được tìm thấy trực tuyến.

Nhưng đối với một số người, phân tích on-chain dường như vượt quá độ sâu mà họ tưởng tượng và vượt quá khả năng của họ. Trên thực tế, gần như mọi nhà giao dịch đều đã tham gia vào giao dịch on-chain - ngay cả khi họ không nhận thức được điều đó. Chỉ cần đọc biểu đồ giá của một tài sản và xác định tỷ lệ giao dịch hiện tại của nó là một ví dụ điển hình về phân tích on-chain đơn giản và dễ tiếp cận.

Biểu đồ giá đại diện cho “các chỉ báo.” Mặc dù điều này có vẻ như là một thuật ngữ kinh tế và có vẻ tương đối phức tạp, nhưng các chỉ báo thị trường về cơ bản đề cập đến các khía cạnh khác nhau của thông tin thị trường, và hiệu suất tài sản có thể có tác động trực tiếp đến nó, điều này cũng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của các tài sản.

Phân tích trên chuỗi nhằm cung cấp những hiểu biết sâu hơn cho các nhà phân tích tài chính và nhà giao dịch để giúp họ hiểu rõ hơn cách mà thị trường hiện tại phản ứng với các tác động bên trong và bên ngoài—dù đó là các yếu tố xã hội-chính trị hay thông tin giao dịch chung. Nhiều nhà phân tích và nhà giao dịch tận dụng thông tin này bằng cách hiểu các hệ thống cơ bản quyết định hiệu suất của tiền điện tử để xây dựng chiến lược giao dịch và định vị tốt hơn trong thị trường.

Ví dụ, nếu thị trường giảm giá đang hoàn toàn diễn ra, nhiều nhà giao dịch có thể đã phát triển một chiến lược để tiếp tục tích lũy các tài sản họ muốn để có thể bán chúng với lợi nhuận khi thị trường có xu hướng tăng lên. Bằng cách làm như vậy, nhiều nhà giao dịch có thể tối ưu hóa tốt hơn khả năng sinh lợi kỳ vọng của danh mục đầu tư của họ và định vị bản thân tốt hơn trong môi trường thị trường hiện tại.

Hầu hết các nhà đầu tư có thể chưa tìm hiểu sâu về biểu đồ tỷ lệ ASOL hoặc RHODL, và phân tích chuỗi tiêu chuẩn cơ bản nhất thường đề cập đến việc xem biểu đồ giá. Biểu đồ giá là nền tảng của tất cả các khoản đầu tư tài chính, xác định các mức cao, thấp và các khoảng thời gian ổn định của các thị trường tài chính tương ứng. Bằng cách phân tích biểu đồ giá, các nhà đầu tư có thể có cái nhìn sâu sắc về các khoảng thời gian khả thi nhất để mua, bán hoặc giữ tài sản.

Lấy Bitcoin Ví dụ, nếu biểu đồ giá có vẻ đang trong xu hướng giảm, điều này thường chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư chọn tích lũy thêm Bitcoin trong một khoảng thời gian, trong khi điều ngược lại đúng khi giá có vẻ trải qua một xu hướng tăng. Khi đầu tư vào tài sản, các nhà đầu tư thường tham khảo trước biểu đồ giá, điều này cũng chỉ ra rằng bước đầu tiên của phân tích on-chain đơn giản hơn nhiều so với những gì đã tưởng tượng.

Nếu bạn mới bắt đầu với phân tích trên chuỗi, bạn có thể gặp một số chỉ số cơ bản.

các chỉ báo phân tích on-chain

Giá

Giá là chỉ báo đơn giản nhất trong tất cả. Về cơ bản, giá phản ánh hiệu suất giá hiện tại của một tài sản trong một khoảng thời gian xác định, thường được chi tiết hóa bằng các cây nến hoặc các đường đơn giản được đánh dấu bằng màu đỏ hoặc xanh (với các đường xanh chỉ ra sự chuyển động tích cực và các đường đỏ chỉ ra sự chuyển động tiêu cực). Đây là phương pháp giá trị nhất và đơn giản nhất để xác định hiệu suất của tài sản.

Ví dụ, nếu một tài sản trải qua sự biến động giá tích cực, các nhà giao dịch sẽ coi rằng tài sản đó đang hoạt động tốt và sẽ có động lực để bán hoặc tiếp tục nắm giữ tài sản để nắm bắt cơ hội đạt được lợi nhuận lớn hơn.

Trên toàn thị trường, các nhà đầu tư có thể nắm bắt thông tin về hiệu suất của tài sản thông qua giá cả, và luôn có niềm tin rằng cái nhìn về giá này có thể phản ánh một cách chân thực phần giá trị nhất của một tài sản — đó là định giá của nó.

Số lượng giao dịch

Bạn có thể đang tự hỏi tại sao số lượng giao dịch lại quan trọng? Số lượng giao dịch thường chỉ ra các hoạt động mà các nhà giao dịch sắp tham gia và phản ứng của họ đối với thị trường—điều này cuối cùng xác định hiệu suất thị trường trong tương lai. Số lượng giao dịch là một cái nhìn tổng quát về các xu hướng thị trường chung, bao gồm cả việc mua và bán. Tuy nhiên, số lượng giao dịch sẽ tốt hơn khi kết hợp với giá để hiểu rõ hơn về cách mà số lượng giao dịch này phản ánh cảm xúc và suy nghĩ của các nhà nắm giữ.

Ví dụ, nếu một tài sản giảm giá đáng kể trong vòng 7 ngày, khối lượng giao dịch có thể cao. Điều này thường là kết quả của việc các trader bán ra để tránh việc mua vào trong hoảng loạn hoặc mua vào các vị thế trong tài sản đó do sự hoảng loạn - nhưng nó cũng có thể chỉ ra rằng nhiều trader dài hạn đang mua tài sản đó để tăng thêm vị thế của họ. Điều này báo hiệu một triển vọng giảm giá.

Tương tự, nếu giá trị của một tài sản tăng đáng kể trong vòng 7 ngày, khối lượng giao dịch cũng có thể cao. Điều này có thể do một số lượng lớn các nhà giao dịch trải qua “FOMO” và đầu tư vào tài sản, hoặc có thể là do các nhà giao dịch đang bán các tài sản đã giữ để hiện thực hóa lợi nhuận. Điều này chỉ ra một triển vọng tăng giá.

Việc sử dụng số lượng giao dịch trong những tình huống này có thể giúp các trader thông thường hiểu liệu các trader khác đang lạc quan hay bi quan về thị trường - điều này cuối cùng cho phép các trader nắm bắt cách thị trường có thể phản ứng trong những tuần hoặc tháng tới.

địa chỉ đang hoạt động

Địa chỉ hoạt động là một khái niệm tương đối khác tương tự như số lượng giao dịch. Nó đề cập đến số lượng ví tiền điện tử nắm giữ tài sản tương ứng trong một khoảng thời gian nhất định. Mặc dù có sự khác biệt rõ ràng giữa hai khái niệm này, số lượng địa chỉ hoạt động có thể chỉ ra liệu tâm lý của các nhà giao dịch đối với thị trường là lạc quan hay bi quan.

Ví dụ, nếu số lượng địa chỉ hoạt động tăng mạnh, điều đó cho thấy nhiều nhà đầu tư đang đổ tiền vào tài sản. Ngay cả khi điều này diễn ra đồng thời với những thay đổi giá tiêu cực, sự quan tâm tăng cao của các nhà đầu tư đối với tài sản có thể gợi ý rằng các nhà giao dịch đã phát triển tâm lý lạc quan đối với nó và dự định mua thêm trước khi động lực giá di chuyển lên trên, từ đó thu lợi từ nó.

Nếu số lượng địa chỉ hoạt động giảm, điều đó thường chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang bán vị thế của họ. Tất nhiên, nhiều người bán khi giá trị thị trường tăng, nhưng cũng có nhiều người mua lại vị thế của họ hoặc chỉ bán một phần trong số đó. Tuy nhiên, nếu số lượng địa chỉ hoạt động giảm trong bối cảnh giá giảm, điều này có thể báo hiệu tâm lý giảm giá, vì các nhà nắm giữ cá nhân có thể bán vị thế của họ mà không có bất kỳ lợi nhuận nào.

Cuối cùng, bằng cách kết hợp giá cả, số lượng giao dịch và địa chỉ hoạt động, các nhà giao dịch có thể thu được thông tin về việc liệu thị trường tiền điện tử đang trải qua tâm lý giảm giá hoặc tăng giá.

Lợi ích của phân tích on-chain đối với các nhà giao dịch là gì?

Mặc dù phân tích biểu đồ giá chỉ là một trong hàng trăm phương pháp phân tích chuỗi khác nhau, nó cung cấp một nền tảng tham khảo vững chắc cho nhiều nhà giao dịch khi kinh nghiệm của họ phát triển. Khái niệm phân tích chuỗi có thể có vẻ phức tạp, nhưng thực tế, nó là một phương pháp cốt lõi đáng ngạc nhiên đơn giản có thể giúp các nhà đầu tư trong việc xây dựng chiến lược đầu tư và tác động tích cực đến vị thế thị trường của họ.

Nhưng điều quan trọng là phải nhớ rằng không phải chỉ số nào cũng đóng vai trò quan trọng trong cách bạn chọn để phân tích thị trường. Giống như bất kỳ điều gì khác, thông tin cụ thể sẽ giúp bạn xây dựng chiến lược tốt nhất phù hợp với mục tiêu của bạn. Chẳng hạn, nếu bạn muốn hiểu về các sản phẩm phái sinh tiền điện tử vĩnh viễn của Gate, bạn sẽ tập trung vào việc nghiên cứu điều đó thay vì nhìn vào toàn bộ danh sách các sản phẩm phái sinh có sẵn trên nền tảng. Điều này cũng áp dụng cho on-chain; cũng như bạn có thể muốn đo lường xem có nhiều nhà giao dịch mua và bán Bitcoin hoặc bất kỳ tài sản nào khác hay không, bạn có thể theo dõi dòng giao dịch ròng, khối lượng giao dịch, người nắm giữ dài hạn/ngắn hạn, v.v.

Nhiều nhà giao dịch xem xét một mục tiêu cụ thể khi họ bắt đầu nghiên cứu phân tích on-chain, và mục tiêu này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến phản ứng tổng thể của họ đối với bối cảnh thị trường hiện tại.

Thường thì, khi thị trường tiền điện tử ở trạng thái cực kỳ giảm giá hoặc tăng giá, các nhà phân tích và trader chuyên nghiệp có xu hướng tham khảo nhiều chỉ số “giỏ” khác nhau; bằng cách tham khảo toàn diện những chỉ số này, người ta có thể nắm bắt được hoạt động tổng thể của thị trường thay vì chỉ các thị trường ngách. Việc này cho phép hiểu rõ lý do tại sao thị trường phản ứng theo cách này, điều này quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ tham khảo biểu đồ giá.

Cách sử dụng phân tích trên chuỗi

Sau khi đọc bài viết này, bạn có thể cảm thấy choáng ngợp và không biết bắt đầu từ đâu với phân tích on-chain. Tuy nhiên, điều quan trọng là nhớ rằng thị trường tiền điện tử là phi tập trung, khiến cho những tài nguyên này dễ tiếp cận. Tất nhiên, có nhiều chỉ báo yêu cầu thành viên chuyên gia hoặc thậm chí phần mềm riêng của bạn để phân tích hiệu quả, nhưng các chỉ báo “đóng gói” chính thì có sẵn trên internet miễn phí.

Thông qua phân tích trên chuỗi, bạn sẽ có được cái nhìn sâu sắc hơn về cách thức hoạt động thực sự của thị trường tiền điện tử. Mặc dù cách hoạt động của nó có nhiều điểm tương đồng với nhiều thị trường tài chính truyền thống, nhưng sự biến động thị trường đáng kể dẫn đến sự dao động giá nhanh chóng, một tình huống tiềm năng thường không xảy ra trong các hệ thống tài chính truyền thống. Bằng cách phân tích các chỉ báo thị trường khác nhau, bạn thường có thể hiểu rõ hơn về các yếu tố tổng thể ảnh hưởng đến hiệu suất của tài sản.

Ngoài ra, nghiên cứu sâu về phân tích trên chuỗi có thể giúp bạn phát triển các chiến lược đầu tư hiệu quả dựa trên các tài sản quan tâm. Ví dụ, nếu bạn nắm giữ một danh mục bao gồm BTC, ETH và LTC, bạn cần xem xét các chỉ số liên quan đến những tài sản này, điều này có thể giúp bạn đưa ra quyết định thông minh, từ đó tích lũy thêm các tài sản đã chọn và có khả năng thu lợi từ việc bán.

Cuối cùng, đừng sợ hãi bởi thuật ngữ “phân tích trên chuỗi” và không sẵn sàng hiểu cách thức hoạt động của thị trường tiền điện tử. Bạn không cần phải là một chuyên gia tài chính hay kinh tế để đi sâu vào phân tích thị trường crypto; thông qua phân tích này, bạn có thể hoàn toàn thay đổi cách nhìn của mình về các khoản đầu tư và danh mục đầu tư.

Đọc được khuyến nghị

Kiểm toán hợp đồng thông minh là gì?

Tại sao ngành công nghiệp tiền mã hóa cần vốn đầu tư mạo hiểm

Quỹ phòng hộ tập trung so với quỹ phòng hộ phi tập trung