MidnightMEVeater

Від спекуляцій до вартості: виклики та можливості трансформації крипторинку
Для криптоінвесторів, які пережили великий бум 2020-2021 років, нинішня ситуація на ринку є заплутаною і сповненою викликів. Минуле свято, що було спричинене глобальною ліквідністю, закінчилося, і тепер світові фінансові ринки знаходяться на тонкому балансі. З одного боку, є несподівано сильні економічні дані США, з іншого - непохитна яструбина монетарна політика; висока процентна ставка тисне на ризикові активи, як гора.
Ця макроекономічна зміна парадигми створила величезні виклики для роздрібних інвесторів у цьому циклі шифрування. Модель, що раніше покладалася на ліквідність та чисто емоційні спекуляції, виявилася неефективною, і її замінили "цінові бик" ринки, які більше орієнтовані на внутрішню вартість, чітке оповідання та фундаментальні фактори.
Однак інша сторона викликів - це можливість. Коли бульбашка спаде, справжні інвестори зможуть насолоджуватись своїм "золотим віком".

Ринок ліквідного стейкінгу frxETH стикається з викликами, TVL зменшився в основному через бум повторного стейкінгу та винагороди інших платформ, які приваблюють кошти. Frax Finance оптимізує проектування продуктів, щоб підвищити конкурентоспроможність, майбутній розвиток має великий потенціал.

Минулого тижня у глобальній сфері блокчейн сталося 15 інвестиційних подій, загальна сума яких перевищила 2,24 мільярди доларів США. Основними були фінансування в таких сферах, як Децентралізовані фінанси, Web3 ігри, AI та Web3, інфраструктура та інші, що відображає постійний розвиток галузі та інвестиційний ентузіазм.

Регуляторна політика Web3 у Сінгапурі пройшла трансформацію від підтримки інновацій до посилення контролю за ризиками, що має на меті реагування на ризики в галузі та фінансові події. Нещодавно поступово впроваджуються суворі обмеження для роздрібних інвесторів та постачальників шифрування, одночасно підвищуються вимоги до управління фондами, що свідчить про тенденцію до підвищення регулювання. Ця трансформація вважається неминучою еволюцією регулювання, але також викликає занепокоєння щодо можливого впливу на інновації.

Конкуренція на ринку стейблкоїнів Південної Кореї посилюється, традиційні банки, технологічні гіганти та підприємства Web3 активно входять у гру. Кілька банків готують проекти стейблкоїнів у воні, тоді як компанії, такі як Kakao Pay та Danal, активно займаються цим, очікується, що у 2025-2026 роках ринок досягне піку зростання.

Етеру проблеми: аналіз його низхідного тренду з точки зору теорії трьох тарілок
Нещодавно Ethereum, здається, потрапив у стан застою, незважаючи на те, що його технологічна база та екосистема розробників залишаються сильними, але ринкові показники не надто втішні. Давайте з двох точок зору - попиту та пропозиції, застосуємо теорію трьох кругів для глибшого аналізу цього явища.
Аналіз боку попиту
Попит на Ethereum можна розглядати з внутрішньої та зовнішньої точок зору.
Внутрішній попит в основному походить від нових застосувань, які виникають внаслідок розвитку технології Ethereum, ці застосування зазвичай оцінюються в ETH, що стимулює попит на ETH. Історично ми стали свідками буму ICO 2017 року та буму DeFi 2020/2021 років. Проте в цьому циклі бичачого ринку L2 та Restaking, на які покладали великі сподівання, не стали такими, як очікувалося, щоб розірвати ринок.
Проекти екосистеми L2 мають високу ступінь однорідності з основним ланцюгом, що ускладнює створення нового торгового буму. А PointFi та Re

Біткойн: експеримент революції валюти в епоху Інтернету
Вступ
Гроші є одним з найвпливовіших винаходів у процесі розвитку людської цивілізації. Від первісного бартеру до металевих грошей, потім до золотого стандарту та суверенних кредитних грошей, еволюція грошей завжди супроводжувалася змінами в механізмах довіри, ефективності угод і структурі влади. Наразі глобальна валютна система стикається з безпрецедентними викликами, серед яких надмірна емісія грошей, криза довіри, проблеми суверенних боргів та геоекономічні конфлікти, викликані гегемонією долара.
Поява Біткойна та його зростаючий вплив спонукають нас переосмислити суть грошей і можливі форми "ціннісного якоря" в майбутньому. Біткойн не лише є революційним з технологічної та алгоритмічної точки зору, але й, що важливіше, він, як перша в історії людства "системи грошей знизу вгору", що спонукалася користувачами, кидає виклик тисячолітній парадигмі державного контролю над випуском грошей.
Ця стаття розгляне історичну еволюцію валютних якорів, проаналізує чинні золоті резерви.

Metaplex як важливий протокол випуску та управління цифровими активами в екосистемі Solana, виділяється на фоні буму мемів, з місячною активністю 844 966 користувачів та доходом у 3,3 мільйона доларів у листопаді. Його низькі збори та висока залежність формують захисний бар'єр, підписатися поступово зростає, що робить його привабливим для довгострокових інвесторів.

Управління фінансових послуг Сінгапуру опублікувало нові правила, що посилюють регулювання постачальників послуг цифрових токенів, з метою сприяння нормалізації ринку, забезпечення податкових надходжень та підтримки міжнародного іміджу. Незважаючи на посилене регулювання, індустрія Web3 продовжує розвиватися, учасникам галузі потрібно адаптуватися до різних регуляторних умов, щоб зберегти інновації.

Криптоактиви в балансі підприємства
Останніми роками з'явилася нова фінансова "алхімія" - компанії досягають надбавки вартості, додаючи криптоактиви до свого балансу. Наприклад, одна програмна компанія має квартальний дохід трохи більше 100 мільйонів доларів, але володіє біткоїнами вартістю майже 10,9 мільярда доларів. На сьогоднішній день 80 компаній у світі досліджують, як включити криптоактиви до своїх балансів. Традиційні фінансові установи виявляють великий інтерес до цього, сплачуючи надбавку за волатильність цих акцій та потенційний дохід.
Ця програмна компанія створила фінансовий механізм, що дозволяє практично безкоштовно позичати для купівлі біткоїнів. Наприклад, з її конвертованими облігаціями на 3 мільярди доларів, випущеними у листопаді 2024 року, власники облігацій не отримуватимуть регулярні процентні виплати. Натомість, кожна облігація на 1,000 доларів може бути конвертована в акції компанії, за умови, що ціна акцій підніметься до певного рівня або вище до терміну погашення.
Ця механіка є дотепною.

Ринок криптоактивів нещодавно зазнав нових тенденцій, деякі обмежені проекти знову стали активними, а учасники ринку реагують позитивно. Один блокчейн-проект, що зосереджений на контенті в прямому ефірі, привернув увагу інвесторів, але ризики та можливості йдуть поруч, інвесторам слід обережно досліджувати фон проекту. Загалом, ринок сповнений енергії та невизначеності.

AI та шифрування технологій: розвиток та перспективи застосування протоколу MCP
Еволюція нової парадигми
Нещодавно "AI+Crypto" став гарячою темою. Від появи ChatGPT до запуску багатокомплексних супер моделей від провідних модельних організацій, а також спроби інтеграції AI Agent у світ блокчейн, ця технологічна інтеграція прискорюється.
Поєднання ШІ та шифрування походить з взаємодоповнюючих характеристик обох. ШІ здатний виконувати завдання та обробляти інформацію, але стикається з обмеженнями у розумінні контексту, структурах заохочення тощо. Натомість, дані на блокчейні, механізми заохочення та рамки управління, що надає шифрування, ідеально можуть компенсувати ці слабкі місця. З іншого боку, індустрія шифрування також потребує ШІ для обробки поведінки користувачів, управління ризиками та інших повторювальних завдань.
Ця глибока інтеграція сформувала нову структуру "взаємно основної інфраструктури". Наприклад, в DeFi з'явилися "AI маркет-мейкери", які реалізують динамічне управління ліквідністю за допомогою AI моделей. У сценаріях управління,

Поява MEME Токенів відображає нову інвестиційну логіку крипторинку, що базується на мережевій культурі та технології Блокчейн. Вони залучають інвесторів через просте поширення та резонанс у спільноті. Успішні проекти, такі як DOGE, SHIB тощо, мають спільні риси, а майбутній розвиток має зосередитися на економічних моделях та сценаріях застосування для досягнення сталості.

План на 50 мільйонів доларів допоможе розробникам Web3 створити нову екосистему
Нещодавно одна з L2 публічних блокчейн-платформ оголосила про програму фінансування для глобальних розробників з загальним обсягом до 50 мільйонів доларів США. Ця програма має на меті виявлення якісних проєктів у сфері Web3, надання всебічної підтримки розробникам, сприяння інноваціям та розвитку екосистеми OP Stack, щоб забезпечити швидке зростання користувачів на рівні застосунків та в ланцюзі.
Ця платформа L2 на основі технології OP-Stack прагне підвищити швидкість транзакцій і знизити витрати, забезпечуючи користувачам більш ефективний і зручний досвід. OP Stack є відкритою платформою, що підтримує основну мережу OP і складається з різних програмних компонентів, які формують L2 Optimism.

Chromia запустила три програми стимулювання тестування, готуючись до випуску Основної мережі, пропонуючи загалом 250000 CHR у вигляді винагороди, які охоплюють HackNet, ProjectNet і QuestNet, з метою залучення технічних експертів та звичайних користувачів до участі. Цим кроком Chromia посилює безпеку мережі, заохочує розробку та інтерактивність, сприяючи розвитку технологій Web3.

Гонконг оприлюднив «Декларацію про політику розвитку цифрових активів 2.0», метою якої є перетворення Гонконгу на світовий лідер у сфері цифрових активів. У декларації запропоновано кілька інноваційних заходів, які сприятимуть токенізації та глибокій інтеграції фінансових ринків, підвищенню впливу Гонконгу в індустрії Web3, залученню якісних міжнародних установ та досягненню балансу між управлінням ризиками та інноваціями.