Можливо, в майбутньому DLMM стане стандартом для всіх проектів DeFi, як це було з Uniswap V3.
Написано: 0xResearcher
Нещодавно, відвідавши конференцію TOKEN2049 у Сінгапурі, я мав особливе враження: у колі DeFi тема «ліквідності», яка вже давно обговорюється, переживає новий технологічний етап. Багато проектів в екосистемі Solana явно докладають чимало зусиль до управління ліквідністю, особливо коли мова йде про динамічне управління ліквідністю (DLMM), очі всіх відразу ж засяють.
Насправді це досить легко зрозуміти. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюгу Solana різко зросла, на ланцюзі з'явилося безліч мем-криптовалют, TVL також почав відновлюватись, і все виглядає дуже перспективно. Але якщо придивитись уважно, можна помітити, що виникли нові проблеми: з’явилося багато проєктів, ліквідність розподілилася, багато торгових пар мають недостатню глибину, високий слippage, а досвід користувачів погіршується, дохід LP (постачальників ліквідності) також стає все меншим.
А це, якраз, надає сцену таким новим технологіям, як DLMM.
Динамічна ліквідність: нова зброя Децентралізованих фінансів
Простими словами, DLMM (Динамічний ринок ліквідності) зробив крок вперед на основі централізованої ліквідності Uniswap V3.
Раніше LP потрібно було вручну налаштовувати інтервали для надання ліквідності, це було незручно; а DLMM забезпечує динамічну автоматичну регулювання, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкової ситуації, що допомагає LP заощадити зусилля та нерви.
Його переваги насправді дуже очевидні:
Автоматично протидіє ринковим коливанням, не боїться різких цінових стрибків чи падінь
Підвищити ефективність використання коштів, щоб кожна копійка «працювала онлайн»
Зменшити ковзання при торгівлі, щоб користувачі отримали більш плавний досвід
На TOKEN2049 багато проектів обговорювали DLMM, навіть хтось жартував: «У майбутньому Solana DeFi без DLMM буде соромно випускати токени.»
!
Чому екосистемі Solana терміново потрібне це оновлення?
Сказати по-простому, зараз людей у Solana стало багато, а грошей не вистачає.
Хоча TVL на блокчейні зросла,爆发式 зростання проектів призвело до розподілу ліквідності; особливо нові проекти, які часто отримують нарікання на «високий сліп і мілку глибину» від моменту запуску. Що стосується старих DeFi, то ефективність капіталу не може підвищитися, тому дохід LP не може залучити нових користувачів.
У цей час механізм динамічного регулювання DLMM нагадує «AI-водіння» для ліквідних ринків.
Він дозволяє капіталу автоматично «переїжджати», завжди зосереджуючись на активних ділянках ринку, не витрачаючи даремно, не залишаючи без діла, допомагаючи всій екосистемі DeFi «відновитися».
DLMM як змінює торговий досвід?
Як приклад відомого проєкту на ланцюзі Solana, Saros нещодавно запровадив механізм DLMM, який показав досить вражаючі результати.
На мою думку, Saros реалізував кілька речей через DLMM:
Користувачі зменшили сліп у торгах, особливо на деяких парах Meme монет, досвід став більш плавним.
Доходи LP зросли, оскільки використання коштів помітно збільшилося
Концентрація ліквідності посилюється, нові проекти також можуть швидко забезпечити глибину
Під час TOKEN2049 команда Saros також згадала, що планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, надаючи «ліквідність як послугу» (LaaS), щоб допомогти екосистемі Solana вирішити проблему розподілу ліквідності.
З м'якої точки зору, це насправді план оновлення інфраструктури DeFi, а DLMM є його основним двигуном.
!
Децентралізовані фінанси наступний вітерець, можливо, прихований у «ліквідності»
З тенденцій конференції, даних в ланцюгу до фактичного користувацького досвіду, можна зробити висновок:
Динамічне управління ліквідністю
Послуги ліквідності (LaaS)
Підвищення ефективності капіталу
Ці речі поступово стають ключовим двигуном наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
Можливо, в майбутньому DLMM стане такою ж «стандартною функцією» для всіх проектів DeFi, як колись Uniswap V3. А хто зможе першим ефективно використовувати цей новий інструмент, можливо, також отримає перевагу в цьому циклі відновлення.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ліквідність нові тенденції, які тихо змінюють правила гри Solana Децентралізовані фінанси
Написано: 0xResearcher
Нещодавно, відвідавши конференцію TOKEN2049 у Сінгапурі, я мав особливе враження: у колі DeFi тема «ліквідності», яка вже давно обговорюється, переживає новий технологічний етап. Багато проектів в екосистемі Solana явно докладають чимало зусиль до управління ліквідністю, особливо коли мова йде про динамічне управління ліквідністю (DLMM), очі всіх відразу ж засяють.
Насправді це досить легко зрозуміти. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюгу Solana різко зросла, на ланцюзі з'явилося безліч мем-криптовалют, TVL також почав відновлюватись, і все виглядає дуже перспективно. Але якщо придивитись уважно, можна помітити, що виникли нові проблеми: з’явилося багато проєктів, ліквідність розподілилася, багато торгових пар мають недостатню глибину, високий слippage, а досвід користувачів погіршується, дохід LP (постачальників ліквідності) також стає все меншим.
А це, якраз, надає сцену таким новим технологіям, як DLMM.
Динамічна ліквідність: нова зброя Децентралізованих фінансів
Простими словами, DLMM (Динамічний ринок ліквідності) зробив крок вперед на основі централізованої ліквідності Uniswap V3.
Раніше LP потрібно було вручну налаштовувати інтервали для надання ліквідності, це було незручно; а DLMM забезпечує динамічну автоматичну регулювання, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкової ситуації, що допомагає LP заощадити зусилля та нерви.
Його переваги насправді дуже очевидні:
На TOKEN2049 багато проектів обговорювали DLMM, навіть хтось жартував: «У майбутньому Solana DeFi без DLMM буде соромно випускати токени.»
!
Чому екосистемі Solana терміново потрібне це оновлення?
Сказати по-простому, зараз людей у Solana стало багато, а грошей не вистачає.
Хоча TVL на блокчейні зросла,爆发式 зростання проектів призвело до розподілу ліквідності; особливо нові проекти, які часто отримують нарікання на «високий сліп і мілку глибину» від моменту запуску. Що стосується старих DeFi, то ефективність капіталу не може підвищитися, тому дохід LP не може залучити нових користувачів.
У цей час механізм динамічного регулювання DLMM нагадує «AI-водіння» для ліквідних ринків.
Він дозволяє капіталу автоматично «переїжджати», завжди зосереджуючись на активних ділянках ринку, не витрачаючи даремно, не залишаючи без діла, допомагаючи всій екосистемі DeFi «відновитися».
DLMM як змінює торговий досвід?
Як приклад відомого проєкту на ланцюзі Solana, Saros нещодавно запровадив механізм DLMM, який показав досить вражаючі результати.
На мою думку, Saros реалізував кілька речей через DLMM:
Під час TOKEN2049 команда Saros також згадала, що планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, надаючи «ліквідність як послугу» (LaaS), щоб допомогти екосистемі Solana вирішити проблему розподілу ліквідності.
З м'якої точки зору, це насправді план оновлення інфраструктури DeFi, а DLMM є його основним двигуном.
!
Децентралізовані фінанси наступний вітерець, можливо, прихований у «ліквідності»
З тенденцій конференції, даних в ланцюгу до фактичного користувацького досвіду, можна зробити висновок:
Ці речі поступово стають ключовим двигуном наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
Можливо, в майбутньому DLMM стане такою ж «стандартною функцією» для всіх проектів DeFi, як колись Uniswap V3. А хто зможе першим ефективно використовувати цей новий інструмент, можливо, також отримає перевагу в цьому циклі відновлення.