Coinbase Q1 mali raporunun detayları: Yatırım portföyündeki gerçekleşmemiş zararlar nedeniyle net kar %94 düştü, Deribit satın alma ile türetme alanında güçlü bir itiş yapın.
Amerikan kripto para borsası Coinbase, yerel saatle 8 Mayıs'ta birinci çeyrek (Q1) mali raporunu açıkladı. Pazar işlemlerinin, bir önceki çeyrekteki ABD seçimlerinden sonra yaşanan artışa göre soğuması nedeniyle, gelir ve net kar beklentileri karşılanmadı.
31 Mart itibarıyla düzeltilmiş net kar 527 milyon dolar. Hisse başına kazanç 0.24 dolar olup, piyasa genel beklentisi olan 1.93 doların altında. Toplam gelir 2 milyar dolar, tahmin edilen 2.12 milyar doların biraz altında, 2024'ün dördüncü çeyreğindeki 2.3 milyar doların altında. Q1 işlem geliri %19 azalarak 1.2 milyar dolara düştü, işlem hacmi %10 azaldı.
Bu haberin etkisiyle, Coinbase (COIN) hissesinin işlem sonrası fiyatı %2.67 düştü, bir önceki işlem gününde ise %5 arttı. COIN, yılın başından bu yana %16.83 değer kaybetti.
Q1 Kripto para varlıklarının ortalama volatilitesi artış gösterdi, BTC Ocak ayında tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, gümrük politikaları ve makroekonomik belirsizliklerin etkisiyle, kripto para fiyatları genel piyasa ile birlikte düştü. Dördüncü çeyrek sonuna göre, birinci çeyrek sonunda kripto para toplam piyasa değeri %19 azalarak 2.7 trilyon dolara geriledi.
Bu bağlamda, Coinbase'in geliri 2 milyar dolara ulaştı ve bir önceki çeyreğe göre %10 azaldı; net gelir ise %94 düşerek 66 milyon dolara geriledi, bu durum esasen kripto varlık portföyündeki 597 milyon dolarlık vergi öncesi kaybın etkisiyle gerçekleşti, bunun büyük bir kısmı gerçekleştirilmemiş kayıplardı. Düzeltme sonrası net kâr 527 milyon dolar, düzeltilmiş faiz, amortisman ve itfa öncesi kâr ise 930 milyon dolardı.
Ticaret Geliri
Coinbase'in mali raporu, ticaretin ana gelir kaynağı olduğunu ve toplam gelirinin %60'ından fazlasını oluşturduğunu gösteriyor. Q1 ticaret geliri 1,3 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %19 azalmıştır. Coinbase'in spot toplam işlem hacmi bir önceki çeyreğe göre %10 azalarak 393,1 milyar dolara gerilemiştir, ancak bu, küresel spot pazarın %13'lük bir düşüş yaşadığı dönemde daha iyidir. Türev ürünler açısından, Coinbase'in işlem hacmi 803,6 milyar dolara ulaşarak pazar payı sürekli olarak artmaktadır.
Bunlar arasında, Q1 perakende işlem hacmi 781 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %17 azalmıştır. Perakende işlem geliri 1.1 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %19 azalmıştır ve işlem hacmindeki düşüşle büyük ölçüde uyumludur. Kurumsal işlem tarafında, kurumsal işlem hacmi 3150 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %9 azalmıştır, kurumsal işlem geliri ise 99 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %30 azalmıştır.
Makro arka plan etkileri dışında, gelirdeki çeyreklik düşüşün ikinci nedeni türev ürünlerdir. Finansal raporda, Coinbase'in likidite oluşturmak ve müşteri çekmek için ticaret geri ödemeleri ve teşvikler yatırımı yaptığı belirtiliyor. Bu geri ödemeler ve ödüller, kurumsal ticaret gelirlerinden düşülmüştür.
Diğer işlem gelirleri
Q1 diğer işlem geliri 68 milyon dolar, bir önceki çeyreğe göre değişmedi. Base'in işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %16 arttı, ancak her işlemdeki ortalama gelir %21 azaldı.
Abonelik ve Hizmet Geliri
Q1 abonelik ve hizmet gelirleri 698 milyon dolar, bir önceki çeyreğe göre %9 artış gösterdi. Bu artış, stabilcoin ve Coinbase One gelirlerindeki büyümeye dayanmaktadır; USDC piyasa değeri 60 milyar doların üzerinde tarihi bir zirveye ulaştı. Ancak, blockchain ödül gelirleri bir önceki çeyreğe göre %9 azaldı ve bu durum, bu artışı kısmen dengeledi. Düşüşün ana nedeni, ortalama varlık fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre düşmesi, özellikle ETH ve SOL'dur.
Q1 stabil coin geliri aylık %32 artarak 298 milyon dolara ulaştı. Coinbase, bu artışın kısmen daha düşük ortalama faiz oranları tarafından dengelendiğini belirtti. Coinbase ürünlerindeki USDC'nin ortalama tutarı aylık %49 artarak 12.3 milyar dolara ulaştı.
Diğer abonelik ve hizmet gelirleri 141 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %5 artış gösterdi. Coinbase One'ın abonelik kullanıcı sayısı Q1'de tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı, Coinbase One Premium hizmeti (aylık 300 dolar) de büyüme kaydetti.
Harcamalar
Q1 toplam işletme giderleri 1,3 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %7 artış göstermiştir, yani 91 milyon dolar. Bunun başlıca nedeni, bu çeyreğin başında piyasanın hareketlenmesi sonucu değişken giderlerin artması ve işletme için tutulan kripto varlıklardaki kayıplardır. Teknoloji ve geliştirme, genel ve idari yönetim ile satış ve pazarlama giderleri toplamda 40 milyon dolar artarak bir önceki çeyreğe göre %4'lük bir artış göstermiştir. Bunun başlıca nedeni, pazarlama harcamalarındaki artış (performans pazarlaması ve USDC ödülleri dahil) ve müşteri destek maliyetlerindeki artıştır. Bu çeyrek sonunda, Coinbase'in tam zamanlı çalışan sayısı bir önceki çeyreğe göre %5 artarak 3959'a ulaşmıştır.
İşlem ücretleri 303 milyon dolar olup, net gelirin %15'ini oluşturmakta ve bir önceki çeyreğe göre %4 azalmıştır. Bu azalma, esas olarak müşteri işlem faaliyetlerindeki düşüş ve ortalama varlık fiyatlarındaki düşüşle ilgili olan blockchain ödül ücretlerindeki azalmadan kaynaklanmaktadır.
Teknoloji ve geliştirme giderleri 355 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %4 azalmıştır. Azalmanın başlıca nedeni, toplam çalışan sayısının artmasına rağmen, personel ile ilgili giderlerin azalmasıdır. Genel ve idari giderler 394 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %9 artmıştır. Artış, müşteri desteği ve personel ile ilgili maliyetlerin artmasından kaynaklanmaktadır. Satış ve pazarlama giderleri 247 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %10 artmıştır.
Gelecek
Nisan ayında, Coinbase'in toplam işlem geliri yaklaşık 240 milyon dolar oldu. Coinbase, Q2 abonelik ve hizmet gelirinin 600 milyon ile 680 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor çünkü stabilcoin gelirindeki çeyrek bazında artışın, varlık fiyatlarındaki düşüş nedeniyle blockchain ödül gelirindeki azalmayı dengeleyeceği bekleniyor; işlem ücretlerinin net gelir içindeki oranı yaklaşık %15 civarında olacak; teknoloji ve geliştirme ile genel ve idari giderler 700 milyon ile 750 milyon dolar arasında olacak.
Coinbase'in, dünyanın en büyük Bitcoin ve Ether opsiyon borsası olan Deribit'i 700 milyon dolar nakit ve 11 milyon Coinbase adi hisse senedi dahil olmak üzere 2,9 milyar dolara satın aldığını duyurarak türev piyasasına bir giriş yaptığını belirtmekte fayda var. İşlem, düzenleyici onaylara ve diğer geleneksel kapanış koşullarına tabidir ve yıl sonuna kadar tamamlanması beklenmektedir. Geçen yıl, Deribit 30 milyar dolardan fazla açık pozisyona ve 1 trilyon dolardan fazla işlem hacmine sahipti.
Coinbase'in CFO'su Alesia Haas, mali rapor telefon konferansında şunları söyledi: "Derebit'in hemen kârlılığımızı artırmasını ve ticaret gelirimizin çeşitliliği ile kalıcılığını sağlamasını bekliyoruz."
Ayrıca, Coinbase CEO'su Brian Armstrong, yatırımcılar için yapılan bir telekonferansta, bu çeyrekte Coinbase'in işletmelerin stabilcoin kullanarak ödeme ve harcama yapmalarına olanak tanıyan bir pilot projeye başlayacağını belirtti.
İlgili Makaleler: 2.9 milyar dolarlık rekor birleşme: Coinbase, opsiyon kralı Deribit'i satın aldı, kripto türev piyasası büyük bir değişim yaşıyor.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Coinbase Q1 mali raporunun detayları: Yatırım portföyündeki gerçekleşmemiş zararlar nedeniyle net kar %94 düştü, Deribit satın alma ile türetme alanında güçlü bir itiş yapın.
Derleme: Felix, PANews
Amerikan kripto para borsası Coinbase, yerel saatle 8 Mayıs'ta birinci çeyrek (Q1) mali raporunu açıkladı. Pazar işlemlerinin, bir önceki çeyrekteki ABD seçimlerinden sonra yaşanan artışa göre soğuması nedeniyle, gelir ve net kar beklentileri karşılanmadı.
31 Mart itibarıyla düzeltilmiş net kar 527 milyon dolar. Hisse başına kazanç 0.24 dolar olup, piyasa genel beklentisi olan 1.93 doların altında. Toplam gelir 2 milyar dolar, tahmin edilen 2.12 milyar doların biraz altında, 2024'ün dördüncü çeyreğindeki 2.3 milyar doların altında. Q1 işlem geliri %19 azalarak 1.2 milyar dolara düştü, işlem hacmi %10 azaldı.
Bu haberin etkisiyle, Coinbase (COIN) hissesinin işlem sonrası fiyatı %2.67 düştü, bir önceki işlem gününde ise %5 arttı. COIN, yılın başından bu yana %16.83 değer kaybetti.
! Coinbase'in 1. çeyrek kazanç raporunun ayrıntılı açıklaması: portföy dalgalı zararlarının etkisi altında net kar %94 düştü ve Deribit türevlerinin satın alınması
gelir
Q1 Kripto para varlıklarının ortalama volatilitesi artış gösterdi, BTC Ocak ayında tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, gümrük politikaları ve makroekonomik belirsizliklerin etkisiyle, kripto para fiyatları genel piyasa ile birlikte düştü. Dördüncü çeyrek sonuna göre, birinci çeyrek sonunda kripto para toplam piyasa değeri %19 azalarak 2.7 trilyon dolara geriledi.
Bu bağlamda, Coinbase'in geliri 2 milyar dolara ulaştı ve bir önceki çeyreğe göre %10 azaldı; net gelir ise %94 düşerek 66 milyon dolara geriledi, bu durum esasen kripto varlık portföyündeki 597 milyon dolarlık vergi öncesi kaybın etkisiyle gerçekleşti, bunun büyük bir kısmı gerçekleştirilmemiş kayıplardı. Düzeltme sonrası net kâr 527 milyon dolar, düzeltilmiş faiz, amortisman ve itfa öncesi kâr ise 930 milyon dolardı.
Ticaret Geliri
Coinbase'in mali raporu, ticaretin ana gelir kaynağı olduğunu ve toplam gelirinin %60'ından fazlasını oluşturduğunu gösteriyor. Q1 ticaret geliri 1,3 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %19 azalmıştır. Coinbase'in spot toplam işlem hacmi bir önceki çeyreğe göre %10 azalarak 393,1 milyar dolara gerilemiştir, ancak bu, küresel spot pazarın %13'lük bir düşüş yaşadığı dönemde daha iyidir. Türev ürünler açısından, Coinbase'in işlem hacmi 803,6 milyar dolara ulaşarak pazar payı sürekli olarak artmaktadır.
Bunlar arasında, Q1 perakende işlem hacmi 781 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %17 azalmıştır. Perakende işlem geliri 1.1 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %19 azalmıştır ve işlem hacmindeki düşüşle büyük ölçüde uyumludur. Kurumsal işlem tarafında, kurumsal işlem hacmi 3150 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %9 azalmıştır, kurumsal işlem geliri ise 99 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %30 azalmıştır.
Makro arka plan etkileri dışında, gelirdeki çeyreklik düşüşün ikinci nedeni türev ürünlerdir. Finansal raporda, Coinbase'in likidite oluşturmak ve müşteri çekmek için ticaret geri ödemeleri ve teşvikler yatırımı yaptığı belirtiliyor. Bu geri ödemeler ve ödüller, kurumsal ticaret gelirlerinden düşülmüştür.
Diğer işlem gelirleri
Q1 diğer işlem geliri 68 milyon dolar, bir önceki çeyreğe göre değişmedi. Base'in işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %16 arttı, ancak her işlemdeki ortalama gelir %21 azaldı.
Abonelik ve Hizmet Geliri
Q1 abonelik ve hizmet gelirleri 698 milyon dolar, bir önceki çeyreğe göre %9 artış gösterdi. Bu artış, stabilcoin ve Coinbase One gelirlerindeki büyümeye dayanmaktadır; USDC piyasa değeri 60 milyar doların üzerinde tarihi bir zirveye ulaştı. Ancak, blockchain ödül gelirleri bir önceki çeyreğe göre %9 azaldı ve bu durum, bu artışı kısmen dengeledi. Düşüşün ana nedeni, ortalama varlık fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre düşmesi, özellikle ETH ve SOL'dur.
Q1 stabil coin geliri aylık %32 artarak 298 milyon dolara ulaştı. Coinbase, bu artışın kısmen daha düşük ortalama faiz oranları tarafından dengelendiğini belirtti. Coinbase ürünlerindeki USDC'nin ortalama tutarı aylık %49 artarak 12.3 milyar dolara ulaştı.
Diğer abonelik ve hizmet gelirleri 141 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %5 artış gösterdi. Coinbase One'ın abonelik kullanıcı sayısı Q1'de tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı, Coinbase One Premium hizmeti (aylık 300 dolar) de büyüme kaydetti.
Harcamalar
Q1 toplam işletme giderleri 1,3 milyar dolar olup, bir önceki çeyreğe göre %7 artış göstermiştir, yani 91 milyon dolar. Bunun başlıca nedeni, bu çeyreğin başında piyasanın hareketlenmesi sonucu değişken giderlerin artması ve işletme için tutulan kripto varlıklardaki kayıplardır. Teknoloji ve geliştirme, genel ve idari yönetim ile satış ve pazarlama giderleri toplamda 40 milyon dolar artarak bir önceki çeyreğe göre %4'lük bir artış göstermiştir. Bunun başlıca nedeni, pazarlama harcamalarındaki artış (performans pazarlaması ve USDC ödülleri dahil) ve müşteri destek maliyetlerindeki artıştır. Bu çeyrek sonunda, Coinbase'in tam zamanlı çalışan sayısı bir önceki çeyreğe göre %5 artarak 3959'a ulaşmıştır.
İşlem ücretleri 303 milyon dolar olup, net gelirin %15'ini oluşturmakta ve bir önceki çeyreğe göre %4 azalmıştır. Bu azalma, esas olarak müşteri işlem faaliyetlerindeki düşüş ve ortalama varlık fiyatlarındaki düşüşle ilgili olan blockchain ödül ücretlerindeki azalmadan kaynaklanmaktadır.
Teknoloji ve geliştirme giderleri 355 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %4 azalmıştır. Azalmanın başlıca nedeni, toplam çalışan sayısının artmasına rağmen, personel ile ilgili giderlerin azalmasıdır. Genel ve idari giderler 394 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %9 artmıştır. Artış, müşteri desteği ve personel ile ilgili maliyetlerin artmasından kaynaklanmaktadır. Satış ve pazarlama giderleri 247 milyon dolar olup, bir önceki döneme göre %10 artmıştır.
Gelecek
Nisan ayında, Coinbase'in toplam işlem geliri yaklaşık 240 milyon dolar oldu. Coinbase, Q2 abonelik ve hizmet gelirinin 600 milyon ile 680 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor çünkü stabilcoin gelirindeki çeyrek bazında artışın, varlık fiyatlarındaki düşüş nedeniyle blockchain ödül gelirindeki azalmayı dengeleyeceği bekleniyor; işlem ücretlerinin net gelir içindeki oranı yaklaşık %15 civarında olacak; teknoloji ve geliştirme ile genel ve idari giderler 700 milyon ile 750 milyon dolar arasında olacak.
Coinbase'in, dünyanın en büyük Bitcoin ve Ether opsiyon borsası olan Deribit'i 700 milyon dolar nakit ve 11 milyon Coinbase adi hisse senedi dahil olmak üzere 2,9 milyar dolara satın aldığını duyurarak türev piyasasına bir giriş yaptığını belirtmekte fayda var. İşlem, düzenleyici onaylara ve diğer geleneksel kapanış koşullarına tabidir ve yıl sonuna kadar tamamlanması beklenmektedir. Geçen yıl, Deribit 30 milyar dolardan fazla açık pozisyona ve 1 trilyon dolardan fazla işlem hacmine sahipti.
Coinbase'in CFO'su Alesia Haas, mali rapor telefon konferansında şunları söyledi: "Derebit'in hemen kârlılığımızı artırmasını ve ticaret gelirimizin çeşitliliği ile kalıcılığını sağlamasını bekliyoruz."
Ayrıca, Coinbase CEO'su Brian Armstrong, yatırımcılar için yapılan bir telekonferansta, bu çeyrekte Coinbase'in işletmelerin stabilcoin kullanarak ödeme ve harcama yapmalarına olanak tanıyan bir pilot projeye başlayacağını belirtti.
İlgili Makaleler: 2.9 milyar dolarlık rekor birleşme: Coinbase, opsiyon kralı Deribit'i satın aldı, kripto türev piyasası büyük bir değişim yaşıyor.