Возможно, в будущем DLMM станет стандартом для всех Децентрализованные финансы проектов, как это было с Uniswap V3.
Автор: 0xResearcher
Недавно я посетил конференцию TOKEN2049 в Сингапуре, и у меня возникло особенно сильное ощущение: в кругу DeFi тема «ликвидности», которая часто обсуждается, переживает новое техническое обновление. Многие проекты в экосистеме Solana явно прилагают большие усилия к управлению ликвидностью, особенно когда речь заходит о динамическом управлении ликвидностью (DLMM), глаза у всех загораются.
На самом деле это легко понять. За последние полгода активность DeFi на блокчейне Solana резко возросла, на блокчейне появилось множество мем-криптовалют, а TVL также стремительно восстанавливается, и всё выглядит многообещающе. Но если присмотреться, то можно заметить, что возникают новые проблемы: с увеличением числа проектов ликвидность рассеивается, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, высокая проскальзывание, что ухудшает пользовательский опыт, а доходы LP (поставщиков ликвидности) становятся всё более напряжёнными.
А это как раз создает сцену для новых технологий, таких как DLMM.
Динамическая ликвидность: новое оружие Децентрализованных финансов
Проще говоря, DLMM (Динамическое создание ликвидности на рынке) является шагом вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3.
Ранее LP предоставляли ликвидность, необходимо было вручную настраивать диапазон, это было неудобно; а DLMM обеспечивает динамическую автоматическую настройку, в зависимости от рыночной ситуации, умно распределяет средства, помогая LP сэкономить время и силы.
Его преимущества на самом деле очень очевидны:
Автоматически противодействует рыночным колебаниям, не боится резких скачков и падений цен
• Улучшить коэффициент использования средств, чтобы каждая копейка была «онлайн-работой»
Снизить проскальзывание при сделках, чтобы сделать опыт пользователей более плавным
На TOKEN2049 многие проекты обсуждали DLMM, и даже кто-то в шутку сказал: «В будущем Solana DeFi, без DLMM будет стыдно выпускать токены.»
!
Почему экосистеме Solana срочно нужны эти обновления?
Говоря прямо, сейчас в Solana много людей, но денег не хватает.
Несмотря на то, что TVL на блокчейне восстанавливается, резкий рост проектов приводит к рассеиванию ликвидности; особенно новые проекты часто подвергаются критике сразу после запуска за «высокую проскальзывание и низкую глубину». Для старых DeFi эффективность капитала не растет, и доходность LP не может привлечь новых пользователей.
В этот момент механизм динамической настройки DLMM похож на «AI-управление» для рынка ликвидности.
Это позволяет капиталу автоматически «перемещаться», всегда сосредотачиваясь на активных участках рынка, не тратя и не простаивая, помогая всей экосистеме Децентрализованных финансов «восстановиться».
DLMM Как изменит торговый опыт?
В качестве примера известного проекта на цепочке Solana, Saros, они недавно запустили механизм DLMM, который оказался довольно успешным.
По моим данным, Saros реализовал несколько вещей через DLMM:
Пользовательское проскальзывание при торговле снизилось, особенно на некоторых парах Meme, что сделало опыт более плавным.
Доходность LP увеличилась, так как коэффициент использования средств значительно возрос.
Концентрация ликвидности увеличивается, новые проекты могут быстро обеспечить глубину.
Во время TOKEN2049 команда Saros также упомянула, что они планируют открыть модель DLMM для большего числа проектов, предоставляя «ликвидность как услугу» (LaaS), чтобы помочь экосистеме Solana решить проблему распределенной ликвидности.
С мягкой точки зрения, это на самом деле набор решений по модернизации инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM — это его ядро.
!
Децентрализованные финансы Следующий тренд, возможно, скрыт в «ликвидности»
С анализа тенденций конференции, данных на блокчейне и фактического пользовательского опыта можно сделать вывод:
Динамическое управление ликвидностью
Ликвидность как услуга (LaaS)
Повышение эффективности капитала
Эти факторы становятся ключевыми двигателями следующего этапа роста Solana и всего рынка Децентрализованные финансы.
Возможно, в будущем DLMM станет таким же стандартом для всех Децентрализованные финансы, как когда-то Uniswap V3. А тот, кто первым сможет эффективно использовать это новое оружие, возможно, также займет первенство в этом цикле восстановления.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Новые тенденции ликвидности тихо меняют правила игры в Solana Децентрализованные финансы
Автор: 0xResearcher
Недавно я посетил конференцию TOKEN2049 в Сингапуре, и у меня возникло особенно сильное ощущение: в кругу DeFi тема «ликвидности», которая часто обсуждается, переживает новое техническое обновление. Многие проекты в экосистеме Solana явно прилагают большие усилия к управлению ликвидностью, особенно когда речь заходит о динамическом управлении ликвидностью (DLMM), глаза у всех загораются.
На самом деле это легко понять. За последние полгода активность DeFi на блокчейне Solana резко возросла, на блокчейне появилось множество мем-криптовалют, а TVL также стремительно восстанавливается, и всё выглядит многообещающе. Но если присмотреться, то можно заметить, что возникают новые проблемы: с увеличением числа проектов ликвидность рассеивается, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, высокая проскальзывание, что ухудшает пользовательский опыт, а доходы LP (поставщиков ликвидности) становятся всё более напряжёнными.
А это как раз создает сцену для новых технологий, таких как DLMM.
Динамическая ликвидность: новое оружие Децентрализованных финансов
Проще говоря, DLMM (Динамическое создание ликвидности на рынке) является шагом вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3.
Ранее LP предоставляли ликвидность, необходимо было вручную настраивать диапазон, это было неудобно; а DLMM обеспечивает динамическую автоматическую настройку, в зависимости от рыночной ситуации, умно распределяет средства, помогая LP сэкономить время и силы.
Его преимущества на самом деле очень очевидны:
На TOKEN2049 многие проекты обсуждали DLMM, и даже кто-то в шутку сказал: «В будущем Solana DeFi, без DLMM будет стыдно выпускать токены.»
!
Почему экосистеме Solana срочно нужны эти обновления?
Говоря прямо, сейчас в Solana много людей, но денег не хватает.
Несмотря на то, что TVL на блокчейне восстанавливается, резкий рост проектов приводит к рассеиванию ликвидности; особенно новые проекты часто подвергаются критике сразу после запуска за «высокую проскальзывание и низкую глубину». Для старых DeFi эффективность капитала не растет, и доходность LP не может привлечь новых пользователей.
В этот момент механизм динамической настройки DLMM похож на «AI-управление» для рынка ликвидности.
Это позволяет капиталу автоматически «перемещаться», всегда сосредотачиваясь на активных участках рынка, не тратя и не простаивая, помогая всей экосистеме Децентрализованных финансов «восстановиться».
DLMM Как изменит торговый опыт?
В качестве примера известного проекта на цепочке Solana, Saros, они недавно запустили механизм DLMM, который оказался довольно успешным.
По моим данным, Saros реализовал несколько вещей через DLMM:
Во время TOKEN2049 команда Saros также упомянула, что они планируют открыть модель DLMM для большего числа проектов, предоставляя «ликвидность как услугу» (LaaS), чтобы помочь экосистеме Solana решить проблему распределенной ликвидности.
С мягкой точки зрения, это на самом деле набор решений по модернизации инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM — это его ядро.
!
Децентрализованные финансы Следующий тренд, возможно, скрыт в «ликвидности»
С анализа тенденций конференции, данных на блокчейне и фактического пользовательского опыта можно сделать вывод:
Эти факторы становятся ключевыми двигателями следующего этапа роста Solana и всего рынка Децентрализованные финансы.
Возможно, в будущем DLMM станет таким же стандартом для всех Децентрализованные финансы, как когда-то Uniswap V3. А тот, кто первым сможет эффективно использовать это новое оружие, возможно, также займет первенство в этом цикле восстановления.