Previsão de preço do Ethereum: ETH subiu mais de 50% em julho, contratos em aberto alcançaram um novo recorde histórico, a barreira dos 4 k dólares está prestes a ser ultrapassada?
Ethereum (ETH) teve um desempenho forte em julho, com um aumento superior a 50%, marcando o melhor desempenho mensal desde 2022. Dados na cadeia mostram que mais de 98% do fornecimento de ETH está em estado de lucro, com reservas nas exchanges em contínua diminuição, indicando sinais de acumulação. Ao mesmo tempo, os contratos futuros de ETH não liquidado ultrapassaram pela primeira vez 60 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. O preço atual está em consolidação abaixo do nível de resistência chave de 4000 dólares, e os observadores de mercado analisam que o forte fundamento, juntamente com os altos contratos não liquidadas, pode indicar que uma ruptura está próxima, e não uma mera bolha especulativa. Este artigo combina dados na cadeia e sentimento do mercado para uma análise profunda do movimento de preço do Ethereum.
Ethereum encerra julho com força, com aumento recorde
Com o final de julho se aproximando, o token nativo do Ethereum, ETH, alcançou um retorno de mais de 50%, o maior aumento mensal desde 2022. No entanto, isso não se resume apenas a uma alta de preços. O interesse aberto de futuros do ETH (Open Interest) acaba de atingir um novo recorde histórico, ultrapassando pela primeira vez a marca dos 60 bilhões de dólares. Ao mesmo tempo, no momento da redação (29 de julho), o preço do ETH estava apenas cerca de 3,4% abaixo do nível de 4000 dólares. Isso levanta a questão: os traders têm conhecimento de informações positivas que o mercado ainda não precificou completamente? Então, isso é realmente uma posição de convicção estratégica (strategic conviction), ou um otimismo cego do mercado?
Novo recorde de contratos em aberto de futuros, fornecimento à vista continua a se apertar
Ethereum começou o terceiro trimestre com um avanço, estabelecendo a maior barra mensal de alta em anos. É evidente que seu setup de risco-recompensa (risk-reward setup) continua a aquecer. Os dados na cadeia mostram que atualmente mais de 98% da oferta circulante de ETH está em estado de lucro, superando até mesmo o nível de 97% que ocorreu durante o último ciclo de eleições presidenciais nos EUA (2020), que acionou a fase de distribuição (distribution phase). Embora o momentum do mercado (market momentum) seja forte, os riscos também aumentam.
É importante notar que, mesmo com o lucro realizado subindo para 1,25 bilhões de dólares (perto do nível do topo do último ciclo eleitoral de 4007 dólares), o preço do ETH permaneceu estável. Não houve um colapso significativo, nem sinais de venda em pânico. Isso indica que há um forte suporte de compra abaixo. Os dados que apoiam essa visão são: o Ethereum tinha, no início de julho, reservas de exchange (exchange reserves) próximas de 20 milhões de ETH. Avançando para agora, as reservas caíram para 19 milhões de ETH - o que significa que um total de 1 milhão de ETH foi retirado. Isso não é realização de lucro, mas um sinal de acumulação (accumulation signal)**. Além disso, a acumulação agressiva de liquidez no mercado de futuros e o aumento das posições em aberto atingindo um novo recorde, isso parece mais uma disposição estratégica de posições (strategic positioning), e não uma **especulação cega (blind speculation).
Considerando todos esses fatores, será que 4000 dólares é apenas a próxima parada na alta do ETH?
Os comerciantes de Ethereum estão apostando na quebra dos 4000 dólares?
Até o momento da redação deste artigo, o preço do Ethereum está a apenas 3,4% do marco de 4000 dólares. Quando o preço atingiu 3941 dólares, o índice de força relativa (RSI) ultrapassou a marca de 85, seguido por um leve recuo de 0,87% no dia - um sinal típico de rotação local (local rotation).
Neste momento, alguns shorts oportunistas (opportunistic shorts) começam a entrar no mercado, apostando que o preço irá formar um topo local na atual zona. À medida que o preço se aproxima do nível de resistência chave, fugir da tendência (fading the move) parece ter se tornado uma estratégia de negociação que parece "inteligente". De fato, o mapa de liquidações (liquidation heatmap) de 12 horas mostra duas faixas densas de liquidez de shorts (short liquidity bands) se formando, com um forte agrupamento de liquidações de até 115 milhões de dólares abaixo de 3980 dólares. Se o atual impulso de alta continuar, isso se tornará o combustível para um short squeeze (short squeeze).
Além disso, com fundamentos fortes na cadeia, a disposição atual das posições de futuros principais parece mais uma implementação de alta alavancagem calculada (calculated leverage deployment), e não uma pura bolha especulativa (speculative froth).
Se essa estrutura de mercado se mantiver, a Ethereum se consolidando abaixo de 4000 dólares criará condições ideais para os ursos aumentarem suas posições, comprimindo assim a faixa de liquidez do lado dos ursos. Por outro lado, isso formará uma estrutura de pré-espremer (pre-squeeze structure) que pode facilmente desencadear uma quebra limpa e rápida do preço do ETH acima da marca de 4000 dólares.
Conclusão: O forte desempenho do Ethereum em julho, os contratos futuros não liquidadas em níveis recordes, a contínua saída de reservas das exchanges e os dados na cadeia com alta proporção de lucros, juntos, pintam um cenário otimista. Embora os indicadores técnicos de curto prazo mostrem sobrecompra e possam enfrentar um recuo no nível de resistência, a profundidade do mercado e a situação das posições vendidas sugerem que qualquer recuo pode ser breve e acumular força para atingir o importante ponto psicológico de 4000 dólares. Os investidores devem monitorar de perto os indicadores na cadeia do Ethereum e as mudanças na liquidez do mercado de criptomoedas para determinar se este é um sinal de continuação do mercado em alta ou a formação de um topo de curto prazo. Se o ETH conseguir romper e se manter acima de 4000 dólares, isso se tornará a pedra de toque crucial para testar a qualidade do ímpeto do mercado nesta rodada de alta.
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Previsão de preço do Ethereum: ETH subiu mais de 50% em julho, contratos em aberto alcançaram um novo recorde histórico, a barreira dos 4 k dólares está prestes a ser ultrapassada?
Ethereum (ETH) teve um desempenho forte em julho, com um aumento superior a 50%, marcando o melhor desempenho mensal desde 2022. Dados na cadeia mostram que mais de 98% do fornecimento de ETH está em estado de lucro, com reservas nas exchanges em contínua diminuição, indicando sinais de acumulação. Ao mesmo tempo, os contratos futuros de ETH não liquidado ultrapassaram pela primeira vez 60 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. O preço atual está em consolidação abaixo do nível de resistência chave de 4000 dólares, e os observadores de mercado analisam que o forte fundamento, juntamente com os altos contratos não liquidadas, pode indicar que uma ruptura está próxima, e não uma mera bolha especulativa. Este artigo combina dados na cadeia e sentimento do mercado para uma análise profunda do movimento de preço do Ethereum.
Ethereum encerra julho com força, com aumento recorde
Com o final de julho se aproximando, o token nativo do Ethereum, ETH, alcançou um retorno de mais de 50%, o maior aumento mensal desde 2022. No entanto, isso não se resume apenas a uma alta de preços. O interesse aberto de futuros do ETH (Open Interest) acaba de atingir um novo recorde histórico, ultrapassando pela primeira vez a marca dos 60 bilhões de dólares. Ao mesmo tempo, no momento da redação (29 de julho), o preço do ETH estava apenas cerca de 3,4% abaixo do nível de 4000 dólares. Isso levanta a questão: os traders têm conhecimento de informações positivas que o mercado ainda não precificou completamente? Então, isso é realmente uma posição de convicção estratégica (strategic conviction), ou um otimismo cego do mercado?
Novo recorde de contratos em aberto de futuros, fornecimento à vista continua a se apertar
Ethereum começou o terceiro trimestre com um avanço, estabelecendo a maior barra mensal de alta em anos. É evidente que seu setup de risco-recompensa (risk-reward setup) continua a aquecer. Os dados na cadeia mostram que atualmente mais de 98% da oferta circulante de ETH está em estado de lucro, superando até mesmo o nível de 97% que ocorreu durante o último ciclo de eleições presidenciais nos EUA (2020), que acionou a fase de distribuição (distribution phase). Embora o momentum do mercado (market momentum) seja forte, os riscos também aumentam.
É importante notar que, mesmo com o lucro realizado subindo para 1,25 bilhões de dólares (perto do nível do topo do último ciclo eleitoral de 4007 dólares), o preço do ETH permaneceu estável. Não houve um colapso significativo, nem sinais de venda em pânico. Isso indica que há um forte suporte de compra abaixo. Os dados que apoiam essa visão são: o Ethereum tinha, no início de julho, reservas de exchange (exchange reserves) próximas de 20 milhões de ETH. Avançando para agora, as reservas caíram para 19 milhões de ETH - o que significa que um total de 1 milhão de ETH foi retirado. Isso não é realização de lucro, mas um sinal de acumulação (accumulation signal)**. Além disso, a acumulação agressiva de liquidez no mercado de futuros e o aumento das posições em aberto atingindo um novo recorde, isso parece mais uma disposição estratégica de posições (strategic positioning), e não uma **especulação cega (blind speculation).
Considerando todos esses fatores, será que 4000 dólares é apenas a próxima parada na alta do ETH?
Os comerciantes de Ethereum estão apostando na quebra dos 4000 dólares?
Até o momento da redação deste artigo, o preço do Ethereum está a apenas 3,4% do marco de 4000 dólares. Quando o preço atingiu 3941 dólares, o índice de força relativa (RSI) ultrapassou a marca de 85, seguido por um leve recuo de 0,87% no dia - um sinal típico de rotação local (local rotation).
Neste momento, alguns shorts oportunistas (opportunistic shorts) começam a entrar no mercado, apostando que o preço irá formar um topo local na atual zona. À medida que o preço se aproxima do nível de resistência chave, fugir da tendência (fading the move) parece ter se tornado uma estratégia de negociação que parece "inteligente". De fato, o mapa de liquidações (liquidation heatmap) de 12 horas mostra duas faixas densas de liquidez de shorts (short liquidity bands) se formando, com um forte agrupamento de liquidações de até 115 milhões de dólares abaixo de 3980 dólares. Se o atual impulso de alta continuar, isso se tornará o combustível para um short squeeze (short squeeze).
Além disso, com fundamentos fortes na cadeia, a disposição atual das posições de futuros principais parece mais uma implementação de alta alavancagem calculada (calculated leverage deployment), e não uma pura bolha especulativa (speculative froth).
Se essa estrutura de mercado se mantiver, a Ethereum se consolidando abaixo de 4000 dólares criará condições ideais para os ursos aumentarem suas posições, comprimindo assim a faixa de liquidez do lado dos ursos. Por outro lado, isso formará uma estrutura de pré-espremer (pre-squeeze structure) que pode facilmente desencadear uma quebra limpa e rápida do preço do ETH acima da marca de 4000 dólares.
Conclusão: O forte desempenho do Ethereum em julho, os contratos futuros não liquidadas em níveis recordes, a contínua saída de reservas das exchanges e os dados na cadeia com alta proporção de lucros, juntos, pintam um cenário otimista. Embora os indicadores técnicos de curto prazo mostrem sobrecompra e possam enfrentar um recuo no nível de resistência, a profundidade do mercado e a situação das posições vendidas sugerem que qualquer recuo pode ser breve e acumular força para atingir o importante ponto psicológico de 4000 dólares. Os investidores devem monitorar de perto os indicadores na cadeia do Ethereum e as mudanças na liquidez do mercado de criptomoedas para determinar se este é um sinal de continuação do mercado em alta ou a formação de um topo de curto prazo. Se o ETH conseguir romper e se manter acima de 4000 dólares, isso se tornará a pedra de toque crucial para testar a qualidade do ímpeto do mercado nesta rodada de alta.