Embora o preço do ETH tenha subido bem recentemente, se você entrou no mercado apenas no último ano, ao revisar a situação geral da sua conta de holdings no último ano, pode perceber que, em muitos momentos, o ETH que você possui pode ser comparável a stablecoins, especialmente quando observa que algumas outras moedas estão subindo continuamente e atingindo novos máximos, enquanto o valor da sua posição em ETH parece estar "estagnado como uma poça de água parada", sem qualquer movimento.
Na questão do investimento, parece haver dois extremos: um é desistir cedo demais, o outro é não querer desistir.
Há alguns dias, vi um amigo comentando que ele investiu 20 mil dólares no ano passado, comprando tudo em ETH. O resultado é que, após um ano, embora o ETH tenha subido novamente, a conta dele ainda está em 20 mil dólares, o que equivale a um ano perdido. Se tivesse comprado BTC desde o início, teria sido melhor.
Na verdade, em termos da filosofia de investimento deste amigo, eu não vejo problema, pois ele comprou o rei dos altcoins, ETH, e não vários projetos de lixo ou cães de terra da blockchain. No entanto, isso parece não mudar o fato de que comprar ETH foi uma experiência de investimento bastante ruim para este amigo ao longo do último ano.
Embora desde o ano passado até agora, o ETH tenha passado por 4 ondas de aumento, conforme mostrado na imagem abaixo, isso significa que, no decorrer do último ano, este pequeno amigo teve teoricamente pelo menos 3 oportunidades de retirar fundos do ETH e investir em outros projetos com mais potencial.
A imagem ampliada será exibida
Mas por que ele não fez isso?
Eu acho que isso pode ser psicologicamente resumido como uma manifestação de um possível erro de custo afundado (Sunk Cost Fallacy) ou dissonância cognitiva (Cognitive Dissonance).
O erro de custo irrecuperável refere-se ao fato de que, quando as pessoas já investiram tempo, dinheiro ou esforço em algo, muitas vezes são menos propensas a desistir, surgindo a mentalidade de "já investi tanto, por que desistir agora?" A dissonância cognitiva refere-se à situação em que os pensamentos internos de uma pessoa entram em conflito com suas ações reais; para reduzir a sensação de desconforto, frequentemente ela insistirá em manter um determinado comportamento ou crença, como saber que um investimento é fracassado, mas não querer reconhecer a perda a tempo.
Esta mentalidade, simplificadamente, pode ser resumida em linguagem simples como "não querer desistir".
Continuando com o exemplo do colega mencionado acima, ele manteve sempre o ETH sem soltar, embora tenha havido pelo menos 3 oportunidades de retirar sem perdas durante esse período, mas por não querer "abrir mão", preocupado em perder a oportunidade, prefere ver seu dinheiro (valor da posição) não ter realmente crescido em mais de um ano, e não está disposto a admitir que estava "errado" e procurar melhores oportunidades.
Esta situação é um pouco semelhante à de um trabalhador assalariado, que, preocupado com o "se um dia ficar sem este trabalho", tem medo de desistir e, por isso, continua a suportar um emprego mal pago e com horas extras, sem coragem para pedir demissão ou mudar de função.
Então, como podemos superar essa mentalidade? Sob a perspectiva de investimento, uma das melhores soluções é: planejamento de metas razoáveis e gestão rigorosa das posições.
O que se considera uma planeamento de metas razoável, a ideia mais simples é tentar usar um planeamento de longo prazo para combater as tentações de curto prazo. Por exemplo, se o seu objetivo de investimento é para os próximos 5 anos e a expectativa para o ETH é que atinja 10.000 dólares em 5 anos, então estar atualmente preso a 3.800 dólares não é algo com que se deva preocupar demasiado.
E se você não quiser apostar 100% em um único objetivo para daqui a 5 anos e também deseja aproveitar outras oportunidades de curto prazo, então precisará continuar a fazer um planejamento mais aprofundado sobre a gestão de posições. Por exemplo, conforme sugerido em nossos artigos anteriores, você pode considerar dividir suas posições na proporção de 5:3:2, das quais 50% das posições são destinadas a investimentos de longo prazo em ETH (ou BTC, aqui pode ser o projeto que você acredita ter a melhor visão de desenvolvimento de longo prazo no setor), 30% das posições podem ser usadas para negociar algumas das blue chips que você considera promissoras (inclusive, uma pequena parte também pode ser alocada para apostas em tokens de cachorro), e os restantes 20% devem ser mantidos em liquidez em dinheiro (U).
Mas para muitas pessoas, algumas estratégias que parecem razoáveis parecem ser ineficazes ou sem sentido para elas, como o plano de gestão de posições 5:3:2 que mencionamos acima. Lembro que em artigos de 2022 falávamos frequentemente sobre isso, mas até agora, parece que não vimos muitas pessoas realmente seguirem essa sugestão (claro que eu também não segui, com base nas minhas preferências de risco e considerações de objetivos, atualmente estou usando um planejamento de posições 8:1:1, o que já compartilhei em artigos anteriores).
Um dos problemas centrais aqui pode ser também a questão do "tamanho do capital".
Por exemplo, alguém que entra neste campo apenas com 1.000 dólares pode estar mais inclinado a tentar enriquecer rapidamente apostando em moedas de baixo valor, em vez de criar um plano de alocação de 5:3:2 que não faz sentido.
Por outro lado, para aqueles que entram neste campo com 1 milhão de dólares, isso não deve ser um problema, pois, de acordo com o volume de capital dessas pessoas, elas certamente saberão como agir de forma relativamente segura e razoável, e não iriam diretamente apostar 1 milhão de dólares em uma moeda alternativa (a menos que esse 1 milhão tenha vindo de forma inesperada).
Portanto, para aqueles que são propensos a apostar, existem apenas dois resultados: um é ficar rico da noite para o dia, e o outro é simplesmente ir a zero. Cada apostador, ao entrar pela primeira vez, acredita firmemente que pode ficar rico da noite para o dia, mas mais de 99,9% das pessoas acabam apenas indo a zero, essa é a dura realidade, mas muitas pessoas ainda escolhem fechar os olhos para isso, especialmente aqueles que acabaram de entrar no cassino.
A gestão de posições não é apenas uma simples divisão de fundos ou a escolha de um ativo para compra; na operação de negociação, "comprar" é, na verdade, relativamente fácil. Desde que haja um plano de metas razoável e uma estratégia de execução, também é relativamente fácil conseguir comprar a um preço mais baixo. Mas "vender" parece ser um problema que muitos enfrentam. Costumo ver pessoas reclamando: eu vendi muito cedo, que arrependimento. Eu vendi muito tarde, que arrependimento.
Por exemplo, imagine que:
Depois que Zhang San comprou um determinado token, o token subiu 50%, então Zhang San vendeu o token, pois ele achava que, se não vendesse, os lucros poderiam ser revertidos. Mas depois que Zhang San vendeu, o token continuou a subir 500%, fazendo com que Zhang San, que tinha 50% de lucro, caísse em profunda arrependimento, culpando-se por ter vendido cedo demais.
Li Si olhou para a valorização do token e decidiu entrar, rapidamente obtendo um lucro flutuante de 200%. No entanto, Li Si acreditava que, se continuasse a manter o token, poderia alcançar 10 vezes, 20 vezes ou até mais de lucro. Ele sentia que a oportunidade de mudar sua vida finalmente havia chegado; 200% de lucro já não o satisfazia. Como resultado, ele viu o token cair rapidamente de um alto valor, e enquanto a esperança de enriquecer ainda pairava em sua mente, ele perdeu metade do capital. Assim, Li Si caiu em profunda arrependimento, culpando-se por ter vendido muito tarde. Ele não queria vender e cortar perdas, mas também não podia deixar de olhar para outros tokens subindo, sentindo apenas raiva e inveja.
Os acima mencionados Zhang San e Li Si podem ser o reflexo de muitas pessoas, e a principal razão para esses resultados pode ser a mentalidade de "não querer desistir" que mencionamos anteriormente.
O mercado é difícil de prever, e eu também não quero fazer nada que seja trabalhoso e ingrato. Portanto, em relação a todas essas questões de compra e venda, não iremos fornecer alvos específicos, ou seja, não diremos qual moeda comprar agora para enriquecer, nem diremos a que preço você deve vender a moeda correspondente.
O que podemos fazer, no máximo, é compartilhar em alguns artigos e informar o que acreditamos ser promissor no momento, o que compramos e quanto vendemos em determinadas posições. Ao mesmo tempo, também forneceremos algumas sugestões baseadas em metodologias, como já mencionamos em artigos anteriores: um plano de negociação de longo prazo, sugerindo que as operações sejam realizadas em lotes, a estratégia mais simples é comprar, comprar e comprar durante um mercado em baixa e vender, vender e vender durante um mercado em alta; ou, pode-se considerar combinar indicadores de velas semanais (K-line) para operações de lado direito, como operar com base nos indicadores EMA21 e EMA55 (quando a EMA21 cruza a EMA55 de baixo para cima, pode ser visto como um sinal de alta, e quando o preço do Bitcoin atinge acima da EMA21, é um bom ponto de entrada em uma fase). Já para estratégias de curto e médio prazo, sugere-se combinar diretamente os fundamentos do projeto, K-line, ou o sentimento do mercado, fluxo de capital, etc., para comprar em lotes + vender em lotes, ao mesmo tempo que se deve ter um plano de take profit/stop loss para controlar a própria avareza (ou seja, estabelecer uma disciplina de negociação rigorosa).
A questão de ganhar dinheiro não tem limites; no mercado, sempre haverá dinheiro que não conseguimos ganhar e várias novas oportunidades que não acabam. No entanto, perder dinheiro tem um limite; o tamanho do seu capital é o seu limite, e o capital é o seu bilhete de entrada no mercado. Uma grande perda pode fazer com que você perca para sempre a oportunidade de voltar ao mercado.
Acreditamos que, nesta fase de bull market, o Bitcoin ainda pode chegar a 130.000 dólares, 150.000 dólares ou até mais, mas decidimos começar a vender em lotes a partir de 100.000 dólares, realizando os lucros necessários. Não nos arrependeremos de ter vendido cedo demais, nem de ter vendido tarde demais; estamos apenas a seguir rigorosamente a nossa disciplina de negociação e plano de negociação de acordo com a nossa própria tolerância ao risco.
"Primeiro proteger a vida, depois ganhar dinheiro" é uma ótima filosofia de investimento. O mercado nunca falta em novas oportunidades, mas se o seu capital e a sua mentalidade conseguem esperar por essa oportunidade, essa é a questão chave que você deve refletir.
Muitas vezes, quando uma pessoa se vê obsessivamente buscando que cada transação seja perfeita, isso geralmente leva a uma redução no número total de "boas transações" e pode até resultar em negociações de vingança. Portanto, não devemos buscar aquele chamado de decisão perfeita (sempre comprar no ponto mais baixo e vender no ponto mais alto), nem devemos buscar o retorno absoluto de uma única transação; valorizamos mais a escala total da posição sob a gestão de risco.
Em suma, deve sempre tomar decisões claras sobre seus fundos, tentando estar em uma posição que possa atacar ou defender. Seja você um investidor seguro ou um jogador de risco, não é necessário se comparar com os outros de forma inútil; desde que sua posição lhe proporcione conforto na maior parte do tempo, está tudo bem.
A percepção de dinheiro é diferente para cada pessoa. O motivo pelo qual as pessoas perdem dinheiro não se deve, na verdade, aos grandes investidores ou baleias, mas sim à sua mentalidade de "não querer abrir mão".
O mercado é implacável, mas também cheio de oportunidades. O mercado costuma recompensar aqueles que têm disciplina, paciência e uma mentalidade estratégica de longo prazo, enquanto pune aqueles que são gananciosos, emocionais e sem qualquer estratégia. Então, a que tipo de pessoa você pertence?
Hoje vamos falar sobre isso. As fontes das imagens/dados mencionados no texto foram adicionadas às notas do Notion do Liwa. O conteúdo acima é apenas uma perspectiva e análise pessoal, servindo apenas como registro de aprendizado e troca de informações, não constituindo qualquer conselho de investimento.
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Por que as pessoas hesitam em desistir? Qual é a raiz da perda de dinheiro?
Fonte: Falar Li Falar Fora
Embora o preço do ETH tenha subido bem recentemente, se você entrou no mercado apenas no último ano, ao revisar a situação geral da sua conta de holdings no último ano, pode perceber que, em muitos momentos, o ETH que você possui pode ser comparável a stablecoins, especialmente quando observa que algumas outras moedas estão subindo continuamente e atingindo novos máximos, enquanto o valor da sua posição em ETH parece estar "estagnado como uma poça de água parada", sem qualquer movimento.
Na questão do investimento, parece haver dois extremos: um é desistir cedo demais, o outro é não querer desistir.
Há alguns dias, vi um amigo comentando que ele investiu 20 mil dólares no ano passado, comprando tudo em ETH. O resultado é que, após um ano, embora o ETH tenha subido novamente, a conta dele ainda está em 20 mil dólares, o que equivale a um ano perdido. Se tivesse comprado BTC desde o início, teria sido melhor.
Na verdade, em termos da filosofia de investimento deste amigo, eu não vejo problema, pois ele comprou o rei dos altcoins, ETH, e não vários projetos de lixo ou cães de terra da blockchain. No entanto, isso parece não mudar o fato de que comprar ETH foi uma experiência de investimento bastante ruim para este amigo ao longo do último ano.
Embora desde o ano passado até agora, o ETH tenha passado por 4 ondas de aumento, conforme mostrado na imagem abaixo, isso significa que, no decorrer do último ano, este pequeno amigo teve teoricamente pelo menos 3 oportunidades de retirar fundos do ETH e investir em outros projetos com mais potencial.
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Mas por que ele não fez isso?
Eu acho que isso pode ser psicologicamente resumido como uma manifestação de um possível erro de custo afundado (Sunk Cost Fallacy) ou dissonância cognitiva (Cognitive Dissonance).
O erro de custo irrecuperável refere-se ao fato de que, quando as pessoas já investiram tempo, dinheiro ou esforço em algo, muitas vezes são menos propensas a desistir, surgindo a mentalidade de "já investi tanto, por que desistir agora?" A dissonância cognitiva refere-se à situação em que os pensamentos internos de uma pessoa entram em conflito com suas ações reais; para reduzir a sensação de desconforto, frequentemente ela insistirá em manter um determinado comportamento ou crença, como saber que um investimento é fracassado, mas não querer reconhecer a perda a tempo.
Esta mentalidade, simplificadamente, pode ser resumida em linguagem simples como "não querer desistir".
Continuando com o exemplo do colega mencionado acima, ele manteve sempre o ETH sem soltar, embora tenha havido pelo menos 3 oportunidades de retirar sem perdas durante esse período, mas por não querer "abrir mão", preocupado em perder a oportunidade, prefere ver seu dinheiro (valor da posição) não ter realmente crescido em mais de um ano, e não está disposto a admitir que estava "errado" e procurar melhores oportunidades.
Esta situação é um pouco semelhante à de um trabalhador assalariado, que, preocupado com o "se um dia ficar sem este trabalho", tem medo de desistir e, por isso, continua a suportar um emprego mal pago e com horas extras, sem coragem para pedir demissão ou mudar de função.
Então, como podemos superar essa mentalidade? Sob a perspectiva de investimento, uma das melhores soluções é: planejamento de metas razoáveis e gestão rigorosa das posições.
O que se considera uma planeamento de metas razoável, a ideia mais simples é tentar usar um planeamento de longo prazo para combater as tentações de curto prazo. Por exemplo, se o seu objetivo de investimento é para os próximos 5 anos e a expectativa para o ETH é que atinja 10.000 dólares em 5 anos, então estar atualmente preso a 3.800 dólares não é algo com que se deva preocupar demasiado.
E se você não quiser apostar 100% em um único objetivo para daqui a 5 anos e também deseja aproveitar outras oportunidades de curto prazo, então precisará continuar a fazer um planejamento mais aprofundado sobre a gestão de posições. Por exemplo, conforme sugerido em nossos artigos anteriores, você pode considerar dividir suas posições na proporção de 5:3:2, das quais 50% das posições são destinadas a investimentos de longo prazo em ETH (ou BTC, aqui pode ser o projeto que você acredita ter a melhor visão de desenvolvimento de longo prazo no setor), 30% das posições podem ser usadas para negociar algumas das blue chips que você considera promissoras (inclusive, uma pequena parte também pode ser alocada para apostas em tokens de cachorro), e os restantes 20% devem ser mantidos em liquidez em dinheiro (U).
Mas para muitas pessoas, algumas estratégias que parecem razoáveis parecem ser ineficazes ou sem sentido para elas, como o plano de gestão de posições 5:3:2 que mencionamos acima. Lembro que em artigos de 2022 falávamos frequentemente sobre isso, mas até agora, parece que não vimos muitas pessoas realmente seguirem essa sugestão (claro que eu também não segui, com base nas minhas preferências de risco e considerações de objetivos, atualmente estou usando um planejamento de posições 8:1:1, o que já compartilhei em artigos anteriores).
Um dos problemas centrais aqui pode ser também a questão do "tamanho do capital".
Por exemplo, alguém que entra neste campo apenas com 1.000 dólares pode estar mais inclinado a tentar enriquecer rapidamente apostando em moedas de baixo valor, em vez de criar um plano de alocação de 5:3:2 que não faz sentido.
Por outro lado, para aqueles que entram neste campo com 1 milhão de dólares, isso não deve ser um problema, pois, de acordo com o volume de capital dessas pessoas, elas certamente saberão como agir de forma relativamente segura e razoável, e não iriam diretamente apostar 1 milhão de dólares em uma moeda alternativa (a menos que esse 1 milhão tenha vindo de forma inesperada).
Portanto, para aqueles que são propensos a apostar, existem apenas dois resultados: um é ficar rico da noite para o dia, e o outro é simplesmente ir a zero. Cada apostador, ao entrar pela primeira vez, acredita firmemente que pode ficar rico da noite para o dia, mas mais de 99,9% das pessoas acabam apenas indo a zero, essa é a dura realidade, mas muitas pessoas ainda escolhem fechar os olhos para isso, especialmente aqueles que acabaram de entrar no cassino.
A gestão de posições não é apenas uma simples divisão de fundos ou a escolha de um ativo para compra; na operação de negociação, "comprar" é, na verdade, relativamente fácil. Desde que haja um plano de metas razoável e uma estratégia de execução, também é relativamente fácil conseguir comprar a um preço mais baixo. Mas "vender" parece ser um problema que muitos enfrentam. Costumo ver pessoas reclamando: eu vendi muito cedo, que arrependimento. Eu vendi muito tarde, que arrependimento.
Por exemplo, imagine que:
Depois que Zhang San comprou um determinado token, o token subiu 50%, então Zhang San vendeu o token, pois ele achava que, se não vendesse, os lucros poderiam ser revertidos. Mas depois que Zhang San vendeu, o token continuou a subir 500%, fazendo com que Zhang San, que tinha 50% de lucro, caísse em profunda arrependimento, culpando-se por ter vendido cedo demais.
Li Si olhou para a valorização do token e decidiu entrar, rapidamente obtendo um lucro flutuante de 200%. No entanto, Li Si acreditava que, se continuasse a manter o token, poderia alcançar 10 vezes, 20 vezes ou até mais de lucro. Ele sentia que a oportunidade de mudar sua vida finalmente havia chegado; 200% de lucro já não o satisfazia. Como resultado, ele viu o token cair rapidamente de um alto valor, e enquanto a esperança de enriquecer ainda pairava em sua mente, ele perdeu metade do capital. Assim, Li Si caiu em profunda arrependimento, culpando-se por ter vendido muito tarde. Ele não queria vender e cortar perdas, mas também não podia deixar de olhar para outros tokens subindo, sentindo apenas raiva e inveja.
Os acima mencionados Zhang San e Li Si podem ser o reflexo de muitas pessoas, e a principal razão para esses resultados pode ser a mentalidade de "não querer desistir" que mencionamos anteriormente.
O mercado é difícil de prever, e eu também não quero fazer nada que seja trabalhoso e ingrato. Portanto, em relação a todas essas questões de compra e venda, não iremos fornecer alvos específicos, ou seja, não diremos qual moeda comprar agora para enriquecer, nem diremos a que preço você deve vender a moeda correspondente.
O que podemos fazer, no máximo, é compartilhar em alguns artigos e informar o que acreditamos ser promissor no momento, o que compramos e quanto vendemos em determinadas posições. Ao mesmo tempo, também forneceremos algumas sugestões baseadas em metodologias, como já mencionamos em artigos anteriores: um plano de negociação de longo prazo, sugerindo que as operações sejam realizadas em lotes, a estratégia mais simples é comprar, comprar e comprar durante um mercado em baixa e vender, vender e vender durante um mercado em alta; ou, pode-se considerar combinar indicadores de velas semanais (K-line) para operações de lado direito, como operar com base nos indicadores EMA21 e EMA55 (quando a EMA21 cruza a EMA55 de baixo para cima, pode ser visto como um sinal de alta, e quando o preço do Bitcoin atinge acima da EMA21, é um bom ponto de entrada em uma fase). Já para estratégias de curto e médio prazo, sugere-se combinar diretamente os fundamentos do projeto, K-line, ou o sentimento do mercado, fluxo de capital, etc., para comprar em lotes + vender em lotes, ao mesmo tempo que se deve ter um plano de take profit/stop loss para controlar a própria avareza (ou seja, estabelecer uma disciplina de negociação rigorosa).
A questão de ganhar dinheiro não tem limites; no mercado, sempre haverá dinheiro que não conseguimos ganhar e várias novas oportunidades que não acabam. No entanto, perder dinheiro tem um limite; o tamanho do seu capital é o seu limite, e o capital é o seu bilhete de entrada no mercado. Uma grande perda pode fazer com que você perca para sempre a oportunidade de voltar ao mercado.
Acreditamos que, nesta fase de bull market, o Bitcoin ainda pode chegar a 130.000 dólares, 150.000 dólares ou até mais, mas decidimos começar a vender em lotes a partir de 100.000 dólares, realizando os lucros necessários. Não nos arrependeremos de ter vendido cedo demais, nem de ter vendido tarde demais; estamos apenas a seguir rigorosamente a nossa disciplina de negociação e plano de negociação de acordo com a nossa própria tolerância ao risco.
"Primeiro proteger a vida, depois ganhar dinheiro" é uma ótima filosofia de investimento. O mercado nunca falta em novas oportunidades, mas se o seu capital e a sua mentalidade conseguem esperar por essa oportunidade, essa é a questão chave que você deve refletir.
Muitas vezes, quando uma pessoa se vê obsessivamente buscando que cada transação seja perfeita, isso geralmente leva a uma redução no número total de "boas transações" e pode até resultar em negociações de vingança. Portanto, não devemos buscar aquele chamado de decisão perfeita (sempre comprar no ponto mais baixo e vender no ponto mais alto), nem devemos buscar o retorno absoluto de uma única transação; valorizamos mais a escala total da posição sob a gestão de risco.
Em suma, deve sempre tomar decisões claras sobre seus fundos, tentando estar em uma posição que possa atacar ou defender. Seja você um investidor seguro ou um jogador de risco, não é necessário se comparar com os outros de forma inútil; desde que sua posição lhe proporcione conforto na maior parte do tempo, está tudo bem.
A percepção de dinheiro é diferente para cada pessoa. O motivo pelo qual as pessoas perdem dinheiro não se deve, na verdade, aos grandes investidores ou baleias, mas sim à sua mentalidade de "não querer abrir mão".
O mercado é implacável, mas também cheio de oportunidades. O mercado costuma recompensar aqueles que têm disciplina, paciência e uma mentalidade estratégica de longo prazo, enquanto pune aqueles que são gananciosos, emocionais e sem qualquer estratégia. Então, a que tipo de pessoa você pertence?
Hoje vamos falar sobre isso. As fontes das imagens/dados mencionados no texto foram adicionadas às notas do Notion do Liwa. O conteúdo acima é apenas uma perspectiva e análise pessoal, servindo apenas como registro de aprendizado e troca de informações, não constituindo qualquer conselho de investimento.
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