À medida que os ativos encriptados continuam a avançar para o mainstream, as instituições financeiras também estão reavaliando seu roteiro de conformidade. Especialmente nos Estados Unidos, obter a qualificação de "Banco Nacional de Confiança (National Trust Bank)" ou "Banco Licenciado (Chartered Bank)" tornou-se crucial para as empresas de ativos digitais obterem reconhecimento regulatório. Gigantes como Fidelity Digital Assets, Kraken e Circle já escolheram caminhos diferentes, e este artigo analisa em profundidade as diferenças nessas estruturas regulatórias e seu impacto real na indústria.
Banco de Confiança Nacional vs. Banco Licenciado: A encruzilhada da regulação financeira
O Banco Nacional de Trust (National Trust Bank) é uma instituição especial licenciada pela Oficina de Controle da Moeda (OCC), focada em serviços de confiança, custódia de ativos e gestão de investimentos. Esses bancos geralmente não aceitam depósitos e não oferecem empréstimos, portanto, não precisam se inscrever obrigatoriamente no seguro de depósitos do FDIC como os bancos tradicionais.
Por outro lado, os bancos autorizados possuem funções bancárias completas, incluindo a aceitação de depósitos, concessão de empréstimos, abertura de contas de cheques e outros serviços. As licenças desses bancos podem ser emitidas pelo governo federal ou estadual e estão sujeitas a uma rigorosa supervisão do FDIC e de outras entidades reguladoras.
Comparação de itens Banco Nacional de Confiança Banco Licenciado Unidade Emissora Federal OCC Governo Federal ou Estadual Aceitação de Depósitos Normalmente não aceita Sim Oferecimento de Empréstimos Normalmente não oferece Sim Seguro FDIC Não obrigatório Maioria exige Principais grupos de atendimento Alta renda, investidores institucionais Público, empresas, usuários de varejo
Fidelity Digital Assets: Suspensão ao nível de "trust estatal"
Como a divisão de ativos digitais da gigante financeira tradicional Fidelity, a Fidelity Digital Assets ainda não obteve licença de banco fiduciário nacional. De acordo com as informações oficiais, atualmente possui uma licença de "empresa fiduciária a nível estadual", oferecendo serviços de custódia e negociação de ativos digitais apenas em estados limitados.
Embora haja rumores no mercado de que a Fidelity pretende solicitar uma licença de banco fiduciário nacional, até julho de 2025, não houve confirmação ou aprovação formal. Em comparação, a Anchorage Digital obteve com sucesso, em 2021, a primeira licença de banco fiduciário de ativos digitais emitida pela OCC, mostrando que esse caminho é viável, mas com um alto nível de exigência.
(O grupo de combate a crimes financeiros do Departamento de Segurança Interna dos EUA investiga a Anchorage Digital, temendo problemas de Conformidade)
Kraken: tem uma licença bancária, mas não é o que você pensa.
A Kraken obteve, em 2020, uma licença bancária estadual chamada "Instituição de Depósito de Propósito Especial (SPDI)" no estado de Wyoming, amigável ao encriptação, através de sua subsidiária Kraken Financial. Isso fez da Kraken a primeira empresa de encriptação nos Estados Unidos a possuir uma licença bancária, mas essa licença é bastante diferente da de um banco comercial tradicional.
A licença SPDI permite que a Kraken ofereça:
Serviço de custódia de ativos digitais
Conta de depósito restrita para instituições clientes
Conformidade下的「合格託管人」身份
Mas também tem várias limitações, como a proibição de conceder empréstimos, não podendo processar depósitos de retalho como um banco comum, e não está protegido pelo seguro FDIC. Além disso, o SPDI é autorizado pelo governo estadual, e não aprovado pela OCC federal, portanto a Kraken não é um banco fiduciário nacional ou um banco com licença nacional.
(Kraken lançou o Krak App: pagamentos encriptados transfronteiriços com um clique, e fundos ociosos podem render 10% de rendimento)
Por que essas licenças se tornaram o "novo campo de batalha" para as empresas de encriptação?
Para as empresas focadas em custódia de ativos, a licença do banco de confiança nacional traz duas grandes vantagens:
Autoridade de operação nacional: eliminação do processo moroso de solicitação de licenças por estado.
Aurora de regulamentação federal: aumentar a confiança dos clientes institucionais, atrair fundos do setor financeiro tradicional.
E para as empresas que pretendem oferecer serviços bancários completos, obter o status de banco licenciado (como a licença de banco comercial) continua a ser um objetivo mais difícil, mas com maior potencial.
Bancos fiduciários não são iguais a bancos verdadeiros, o círculo financeiro tradicional emitiu um alerta.
As diferenças entre o banco fiduciário nacional e o banco licenciado parecem ser apenas detalhes técnicos do âmbito regulatório, mas na verdade representam a escolha estratégica das empresas na fusão entre encriptação e finanças tradicionais. A Fidelity adota uma abordagem conservadora, operando ainda como uma instituição fiduciária a nível estadual; a Kraken, por outro lado, entra no mercado de conformidade através de uma licença especial do estado de Wyoming. No entanto, essa competição de "quem é o banco legal" também despertou forte interesse por parte da indústria financeira tradicional.
Em julho de 2025, cinco das principais associações do setor financeiro, incluindo a Associação Americana de Banqueiros (ABA), a Aliança Nacional de Cooperativas de Crédito (America’s Credit Unions) e a Associação dos Banqueiros de Consumidores (CBA), enviaram uma carta formal à OCC, órgão regulador federal, alertando que não se deve aprovar precipitadamente os pedidos de licenças de bancos fiduciários nacionais por empresas de ativos digitais. A carta aponta que a maioria dos conteúdos dos pedidos de empresas de encriptação é muito vaga e não demonstra claramente a função específica de "fiduciário", distantes das responsabilidades centrais dos bancos fiduciários tradicionais.
Mais importante ainda, essas associações acreditam que, se o OCC aprovar empresas sem negócios de truste substancial para obter a identidade de banco de truste nacional, isso abrirá uma "porta dos fundos regulatória". Essas empresas poderão assim adquirir o prestígio de um banco nacional, mas escapar de uma regulamentação abrangente, o que não apenas prejudica a equidade regulatória, mas também pode trazer riscos sistêmicos. As associações pedem ao OCC que adie a revisão e inicie um processo de consulta política mais público e transparente.
Assim, enquanto as empresas de encriptação buscam obter um status de conformidade, as instituições financeiras e o setor bancário tradicional continuam a soar o alarme, alertando para não deixar que "bancos fiduciários" se tornem uma brecha disfarçada de legalidade. Esta batalha em torno das licenças bancárias pode se tornar um dos focos de batalha da regulação financeira nos próximos anos.
Este artigo quem é realmente o banco? Análise do panorama regulatório dos bancos nacionais de confiança, bancos licenciados e gigantes da encriptação. Publicado pela primeira vez em Chain News ABMedia.
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Quem é realmente o banco? Análise do mapa regulatório dos bancos de confiança nacional, bancos autorizados e gigantes da encriptação.
À medida que os ativos encriptados continuam a avançar para o mainstream, as instituições financeiras também estão reavaliando seu roteiro de conformidade. Especialmente nos Estados Unidos, obter a qualificação de "Banco Nacional de Confiança (National Trust Bank)" ou "Banco Licenciado (Chartered Bank)" tornou-se crucial para as empresas de ativos digitais obterem reconhecimento regulatório. Gigantes como Fidelity Digital Assets, Kraken e Circle já escolheram caminhos diferentes, e este artigo analisa em profundidade as diferenças nessas estruturas regulatórias e seu impacto real na indústria.
Banco de Confiança Nacional vs. Banco Licenciado: A encruzilhada da regulação financeira
O Banco Nacional de Trust (National Trust Bank) é uma instituição especial licenciada pela Oficina de Controle da Moeda (OCC), focada em serviços de confiança, custódia de ativos e gestão de investimentos. Esses bancos geralmente não aceitam depósitos e não oferecem empréstimos, portanto, não precisam se inscrever obrigatoriamente no seguro de depósitos do FDIC como os bancos tradicionais.
Por outro lado, os bancos autorizados possuem funções bancárias completas, incluindo a aceitação de depósitos, concessão de empréstimos, abertura de contas de cheques e outros serviços. As licenças desses bancos podem ser emitidas pelo governo federal ou estadual e estão sujeitas a uma rigorosa supervisão do FDIC e de outras entidades reguladoras.
Comparação de itens Banco Nacional de Confiança Banco Licenciado Unidade Emissora Federal OCC Governo Federal ou Estadual Aceitação de Depósitos Normalmente não aceita Sim Oferecimento de Empréstimos Normalmente não oferece Sim Seguro FDIC Não obrigatório Maioria exige Principais grupos de atendimento Alta renda, investidores institucionais Público, empresas, usuários de varejo
Fidelity Digital Assets: Suspensão ao nível de "trust estatal"
Como a divisão de ativos digitais da gigante financeira tradicional Fidelity, a Fidelity Digital Assets ainda não obteve licença de banco fiduciário nacional. De acordo com as informações oficiais, atualmente possui uma licença de "empresa fiduciária a nível estadual", oferecendo serviços de custódia e negociação de ativos digitais apenas em estados limitados.
Embora haja rumores no mercado de que a Fidelity pretende solicitar uma licença de banco fiduciário nacional, até julho de 2025, não houve confirmação ou aprovação formal. Em comparação, a Anchorage Digital obteve com sucesso, em 2021, a primeira licença de banco fiduciário de ativos digitais emitida pela OCC, mostrando que esse caminho é viável, mas com um alto nível de exigência.
(O grupo de combate a crimes financeiros do Departamento de Segurança Interna dos EUA investiga a Anchorage Digital, temendo problemas de Conformidade)
Kraken: tem uma licença bancária, mas não é o que você pensa.
A Kraken obteve, em 2020, uma licença bancária estadual chamada "Instituição de Depósito de Propósito Especial (SPDI)" no estado de Wyoming, amigável ao encriptação, através de sua subsidiária Kraken Financial. Isso fez da Kraken a primeira empresa de encriptação nos Estados Unidos a possuir uma licença bancária, mas essa licença é bastante diferente da de um banco comercial tradicional.
A licença SPDI permite que a Kraken ofereça:
Serviço de custódia de ativos digitais
Conta de depósito restrita para instituições clientes
Conformidade下的「合格託管人」身份
Mas também tem várias limitações, como a proibição de conceder empréstimos, não podendo processar depósitos de retalho como um banco comum, e não está protegido pelo seguro FDIC. Além disso, o SPDI é autorizado pelo governo estadual, e não aprovado pela OCC federal, portanto a Kraken não é um banco fiduciário nacional ou um banco com licença nacional.
(Kraken lançou o Krak App: pagamentos encriptados transfronteiriços com um clique, e fundos ociosos podem render 10% de rendimento)
Por que essas licenças se tornaram o "novo campo de batalha" para as empresas de encriptação?
Para as empresas focadas em custódia de ativos, a licença do banco de confiança nacional traz duas grandes vantagens:
Autoridade de operação nacional: eliminação do processo moroso de solicitação de licenças por estado.
Aurora de regulamentação federal: aumentar a confiança dos clientes institucionais, atrair fundos do setor financeiro tradicional.
E para as empresas que pretendem oferecer serviços bancários completos, obter o status de banco licenciado (como a licença de banco comercial) continua a ser um objetivo mais difícil, mas com maior potencial.
Bancos fiduciários não são iguais a bancos verdadeiros, o círculo financeiro tradicional emitiu um alerta.
As diferenças entre o banco fiduciário nacional e o banco licenciado parecem ser apenas detalhes técnicos do âmbito regulatório, mas na verdade representam a escolha estratégica das empresas na fusão entre encriptação e finanças tradicionais. A Fidelity adota uma abordagem conservadora, operando ainda como uma instituição fiduciária a nível estadual; a Kraken, por outro lado, entra no mercado de conformidade através de uma licença especial do estado de Wyoming. No entanto, essa competição de "quem é o banco legal" também despertou forte interesse por parte da indústria financeira tradicional.
Em julho de 2025, cinco das principais associações do setor financeiro, incluindo a Associação Americana de Banqueiros (ABA), a Aliança Nacional de Cooperativas de Crédito (America’s Credit Unions) e a Associação dos Banqueiros de Consumidores (CBA), enviaram uma carta formal à OCC, órgão regulador federal, alertando que não se deve aprovar precipitadamente os pedidos de licenças de bancos fiduciários nacionais por empresas de ativos digitais. A carta aponta que a maioria dos conteúdos dos pedidos de empresas de encriptação é muito vaga e não demonstra claramente a função específica de "fiduciário", distantes das responsabilidades centrais dos bancos fiduciários tradicionais.
Mais importante ainda, essas associações acreditam que, se o OCC aprovar empresas sem negócios de truste substancial para obter a identidade de banco de truste nacional, isso abrirá uma "porta dos fundos regulatória". Essas empresas poderão assim adquirir o prestígio de um banco nacional, mas escapar de uma regulamentação abrangente, o que não apenas prejudica a equidade regulatória, mas também pode trazer riscos sistêmicos. As associações pedem ao OCC que adie a revisão e inicie um processo de consulta política mais público e transparente.
Assim, enquanto as empresas de encriptação buscam obter um status de conformidade, as instituições financeiras e o setor bancário tradicional continuam a soar o alarme, alertando para não deixar que "bancos fiduciários" se tornem uma brecha disfarçada de legalidade. Esta batalha em torno das licenças bancárias pode se tornar um dos focos de batalha da regulação financeira nos próximos anos.
Este artigo quem é realmente o banco? Análise do panorama regulatório dos bancos nacionais de confiança, bancos licenciados e gigantes da encriptação. Publicado pela primeira vez em Chain News ABMedia.