Мудрість захисту багатства: стратегії управління активами в часи війни

У буремні часи, як захистити своє багатство стало головною темою для багатьох. Історія надає нам цінний досвід і уроки, з яких ми можемо черпати мудрість для подолання можливих криз.

Важливість географічного розташування

Вибір правильного географічного положення є надзвичайно важливим для захисту багатства. Під час Другої світової війни доля однієї єврейської родини кардинально змінилася через географічний вибір: члени, які втекли до Франції, на жаль, були відправлені до концентраційного табору, тоді як родичі, які обрали Португалію, вижили. У 1943 році деякі нацисти почали переводити капітал до Південної Америки, що на той час виявилося розумним кроком. А в 1991 році, під час розпаду Радянського Союзу, багато простих людей втратили все за одну ніч, оскільки їхні активи були зосереджені в країні.

Спостереження за змінами в ситуації

У скрутних ситуаціях надзвичайно важливо зберігати ясність судження. Наприклад, компанія Nomura Securities під час Другої світової війни, спостерігаючи за різними тонкими ознаками, передбачила можливу поразку Японії та вчасно коригувала свою інвестиційну стратегію, заклавши основу для післявоєнного відновлення. На відміну від цього, багато німецьких єврейських аристократичних родин у 1930-х роках надто довіряли державі і втратили можливість вчасно виїхати, в результаті чого опинилися в скрутному становищі. Ейнштейн зробив мудрий вибір, заздалегідь переїхавши до Принстона.

Уникати інвестицій на всю суму

Історія неодноразово доводила, що в періоди нестабільності надмірна концентрація інвестицій є вкрай небезпечною. У 1937 році навіть такі політики, як Черчілль, зазнали серйозних втрат через повну ставку на американський фондовий ринок. Під час Другої світової війни багато німецьких єврейських багатіїв зазнали великих втрат через надмірну концентрацію активів у своїй країні. Варто зазначити, що життєвий цикл сучасних компаній скорочується, середня тривалість життя компаній, що входять до індексу S&P 500, знизилася з 61 року у 1958 році до приблизно 18 років у 2020 році, і, як очікується, до 2030 року вона може ще більше скоротитися до близько 12 років.

Усвідомлення ризиків зберігання активів

У контексті суттєвих змін власність та контроль над активами можуть зазнати кардинальних змін. Банківські вклади, дорогоцінні метали, нерухомість тощо фактично є формою "тристороннього зберігання", чия вартість залежить від кредитоспроможності уряду та фінансових установ. Під час Другої світової війни маєтки польської аристократії були конфісковані німцями, а після війни не вдалося їх повернути через зміни влади. В останні роки випадки, коли активи багатіїв з певних країн були заморожені під міжнародними санкціями, ще раз підтвердили цей ризик.

Стратегія зберігання золота

Золото як традиційний актив для захисту від ризиків має особливе значення для зберігання в часи війни. Історія показує, що самостійне зберігання часто є безпечнішим, ніж зберігання в банках. Розумний підхід однієї єврейської родини полягав у перетворенні частини їхнього багатства на золоті монети замість золотих злитків, що не лише спрощувало приховування, а й дозволяло використовувати їх для незначних платежів у разі необхідності, допомагаючи їм безпечно втекти в умовах нестабільності. Проте навіть золото в екстремальних випадках стикається з труднощами в торгівлі та суттєвими знижками на ціну.

Висновок

Історія говорить нам, що часи хаосу є нормою, а благополуччя — винятком. Протягом 3500 років зафіксованої історії людства лише менше 300 років було періодами без війн у всьому світі. Стикаючись з невизначеністю, ми повинні:

1. Дотримуватися стратегії диверсифікації активів, включаючи диверсифікацію за класами активів, географічним розташуванням та способами зберігання.
2. Будьте пильними, заздалегідь підготуйтеся, щоб уникнути потрапляння в труднощі під час спалаху кризи.

У цьому швидкоплинному світі лише заздалегідь підготувавшись можна захистити свої багатства та безпеку під час небезпеки.