рынок прогнозов: анализ нескольких основных платформ

рынок прогнозов является открытой торговой системой, которая предсказывает определенные результаты с помощью финансовых стимулов. Эти рынки позволяют пользователям делать ставки на различные результаты событий, а рыночные цены могут отражать коллективную оценку вероятности наступления события.

Типичный диапазон сделок по контрактам на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%, наиболее распространённый — это рынок бинарных опционов, где цена на момент истечения составляет 0% или 100%. Пользователи также могут продавать опционы по рыночной цене до объявления результатов события.

С помощью рынка прогнозов мы можем извлечь ожидания общественности относительно будущих результатов определенного события из ставок участников. Торговцы с различными мнениями выражают свою уверенность через покупку и продажу контрактов, рыночная цена этих контрактов рассматривается как сводный коллективный прогноз.

История рынка прогнозов восходит к давним временам, столь же древним, как и история азартных игр. Политические прогнозы, похоже, существуют давно; в средние века люди уже увлекались ставками на результаты выборов папы.

С приближением президентских выборов в США интерес к ставкам в политическом секторе достиг нового пика в июле, и несколько платформ рынка прогнозов привлекли широкое внимание. Давайте проанализируем несколько основных платформ рынка прогнозов.

Polymarket: торгуемый рынок прогнозов

Polymarket — это децентрализованный рынок прогнозов, основанный в 2020 году, который получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений. Эта платформа позволяет пользователям торговать по актуальным темам и формировать инвестиционные портфели на основе прогнозов.

В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket поддерживает свободную торговлю акциями до объявления результатов событий, что позволяет спекулянтам гибко участвовать в вероятностных играх.

Polymarket использует механизм на основе фреймворка условных токенов. Пользователи ставят 1 доллар и получают два условных токена, представляющих результаты события с положительной и отрицательной стороны. Эти токены свободно торгуются на рынке, а цена отражает вероятность наступления события. Пользователи могут в любое время покупать и продавать через книгу заказов или дождаться объявления результатов события для получения прибыли.

Из-за того, что два токена торгуются независимо, может возникнуть ситуация, когда сумма их цен не равна 1 доллару, и для этого требуется участие маркет-мейкеров в арбитраже. Пользователи также могут в любое время обменять одну положительную и одну отрицательную монету на 1 доллар залога.

Основные компоненты Polymarket включают:

• Тематика рынка: каждое предсказание сосредоточено на одной теме или событии.
• Оракул: использование механизма оптимистичного оракула для определения результатов событий.
• Условные токены: ERC1155 токены, представляющие различные результаты.
• Рынок заказов: смешанный механизм торговли на заказах блокчейна.
• Поставщик ликвидности: зарабатывайте на спреде, размещая ордера.

Polymarket в настоящее время не имеет плана по выпуску токенов, но в этом году уже было выдано более 3 миллионов долларов США в качестве вознаграждений за предоставление ликвидности.

SX Bet: платформа прогнозов для единственного ставки

SX Bet является платформой спортивных ставок, основанной в 2019 году, и в настоящее время работает на расширенной цепи Arbitrum Orbit.

Данная платформа в основном поддерживает ставки на спортивные события, недавно также добавила разделы по криптовалютам и политике. В отличие от Polymarket, SX Bet поддерживает только однократные ставки, до объявления результатов ставки нельзя торговать.

Инновация SX Bet заключается в том, что впервые реализована система комбинированных ставок. Пользователи могут делать прогнозы по ряду событий, и только при всех правильных ответах они могут получить крупный приз, что можно рассматривать как рыночный прогнозов с использованием заемных средств. Платформа выступает в роли контрагента.

Комбинированные ставки похожи на лотерею и могут принести доход до 10 000 раз, что способствует более легкому вирусному распространению. Это самый привлекательный способ в традиционном спортивном прогнозировании, но рынок прогнозов на основе "двойной токен" модели трудно реализовать.

Pred X:AI推送话题的рынок прогнозов

Pred X является многоцепочной платформой для рынка прогнозов, поддерживающей различные темы, такие как политика, цены на криптовалюту и т.д. Пользователи могут делать ставки в USDC на нескольких блокчейнах и предоставляют мини-программу Telegram.

В отличие от других платформ, темы прогнозов в Pred X в основном генерируются автоматически системой ИИ путем анализа популярных новостей и рыночных настроений. Платформа использует централизованную книгу заказов для определения цен, а процесс размещения заказов выполняется с помощью смарт-контрактов.

Однако Pred X в настоящее время все еще недостаточно зрелый. Глубина заказов и объем торговли по предсказуемым темам значительно ниже, чем на других платформах. Пользователи не могут свободно размещать ордера, большинство рынков не имеют маркетмейкеров. Технические детали поддержки мультицепочек также недостаточно ясны.

В целом, Pred X в настоящее время больше похож на полупродукт, его удобство и надежность требуют улучшения.

Azuro: Протокол ставок, поддерживаемый пулом ликвидности

Azuro не является самим рынком прогнозов, а представляет собой набор основных протоколов для создания цепочных рынков прогнозов. Он предоставляет смарт-контракты и веб-компоненты, на основе которых можно строить несколько приложений для рынка прогнозов.

Azuro поддерживает только одноразовые ставки, в отличие от Polymarket, где можно свободно торговать токенами "да" и "нет". Он основан на ликвидном пуле, который может поддерживать несколько платформ и тем прогнозов.

Azuro предложил концепцию "дерева ликвидности", позволяя нескольким темам прогнозов делить один и тот же ликвидный пул. Это решает проблему распределенной ликвидности в традиционной модели бинарного разделения.

В Azuro коэффициенты определяются соотношением между ставками и общей ликвидностью. Поставщики данных устанавливают начальные коэффициенты и добавляют начальную ликвидность. Azuro также поддерживает подключение нескольких dapp платформ и имеет механизм распределения дивидендов.

За рынком прогнозов скрыта интересная философия, которая рассматривает свободный рынок как наиболее эффективную систему агрегации информации. Развитие криптовалюты принесло рынку прогнозов более низкие торговые трения и лучшие рыночные механизмы.

Тем не менее, существующая платформа все еще имеет недостатки. Polymarket трудно реализовать гибкие ставки, а схема ликвидных пулов Azuro достаточно сложна. Взлет рынка прогнозов, в определенной степени, отражает стремление криптокультуры к свободному рынку, что особенно ценно в нынешней информационной среде.