Meta: Биткойн и Ethereum ETF все еще находятся в начальной стадии, но один уже доказывает свое превосходство над другим?
Нет сомнений в том, что выход на рынок криптовалют может быть сложным. ETF предоставляют альтернативный способ решения этой проблемы, позволяя инвесторам взаимодействовать с криптовалютой как частью фондового рынка.
Думайте об этом так; есть много заинтересованных инвесторов, которые уже покупают и продают акции Apple или Tesla на фондовых рынках, например, так почему бы вам не сделать то же самое с криптовалютами, такими как Биткойн или Ethereum?
К счастью, вы можете, и хотя совместимость с фондовым рынком часто рассматривается как его главный плюс, есть несколько других причин, почему ETF на Биткойн и Ethereum стали столь привлекательными для определенных типов инвесторов.
Сегодня я расскажу обо всем, что вам нужно знать о Биткойн и Ethereum ETF, включая их преимущества, их области применения и какой из них может быть более подходящим для ваших нужд.
Содержание
Как работают ETF?
Различия между фьючерсными ETF и спотовыми ETF
Почему инвесторы покупают ETF вместо токенов?
Биткойн ETF против Ethereum ETF: основные различия
Ликвидность
Диверсификация
Волатильность цен
Биткойн ETF против Ethereum ETF: Сходства
Расходы на управление
Ошибки отслеживания
Доступность
Институциональная уверенность
Как выбрать между ETF на Биткойн или Эфир
На обратной стороне
Почему это важно
Часто задаваемые вопросы
Как работают ETF?
ETF, или биржевые инвестиционные фонды, представляют собой пул инвестиций, собранных из различных компаний, которые формируют одну корзину, которую можно торговать как одной акцией. Таким образом, крипто ETF, такие как Биткойн и Ethereum, будут содержать этот конкретный актив в корзине и позволят инвесторам отслеживать и торговать ценой каждого из них соответственно.
Компании, которые имеют акции в ETF, должны соблюдать проверки Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Это делает их пригодными для листинга на фондовых рынках и также помогает защитить их от мошенничества. Эта дополнительная проверка помогла крипто ETF привлечь более широкий круг инвесторов, так как они кажутся немного более удобными для пользователя, чем традиционная крипто торговля.
ETF можно получить через брокерские счета и управляющие активами, также известные как эмитенты. Некоторые из самых популярных услуг биржевых инвестиционных фондов включают BlackRock (BUIDL), фонд Fidelity Origin Bitcoin (FBTC) и траст Grayscale Bitcoin (GBTC).
Различия между фьючерсными ETF и спотовыми ETF
Bitcoin и Ethereum Spot ETF — это инвестиционные инструменты, которые хранят и защищают реальные криптовалютные токены в качестве базового актива. Фонд сделает все возможное, чтобы отражать движения цен на криптовалюту в режиме реального времени, предоставляя инвесторам доступ к рынку, не беспокоясь о сложностях приобретения и торговли криптоактивами напрямую
Фьючерсные ETF, с другой стороны, немного отличаются, прежде всего потому, что они не содержат токены в своем портфеле фондов. Вместо этого они работают с фьючерсными контрактами, что позволяет инвесторам спекулировать на будущих ценах токена, не обладая никакими криптовалютами.
Почему инвесторы покупают ETF вместо криптовалюты?
Когда вы покупаете ETH или BTC напрямую, чтобы владеть своей криптовалютой, вы также отвечаете за её сохранность. Однако, ответственность за инвестиции в ETF не так велика, поскольку вы доверяете инвестиционной компании хранить ваши средства.
Это полностью пропускает процесс выбора криптовалютной биржи и настройки кошелька, в результате чего на инвестора ложится гораздо меньше ответственности.
Еще одним преимуществом ETF являются их налоговые льготы, так как вы будете облагаться налогом только на заработанные вами доходы, а не на каждую отдельную прирост капитала. Многие люди также любят, что средства в ETF принимаются как законные банковские инвестиции, в то время как многие криптовалюты не так широко принимаются.
Кроме того, ETF могут быть привлекательными для криптоинвесторов, поскольку они обеспечивают диверсификацию, расширяясь на другие активы, такие как акции, при этом все еще сосредоточиваясь на старом добром крипто.
Биткойн ETF против Ethereum ETF: Основные различия
На данный момент мы установили, как ETF могут различаться по своей функции и дизайну, но давайте посмотрим, как они соотносятся с крупнейшими криптовалютами мира: Биткойн и Ethereum.
Ликвидность
Биткойн ETF, в частности фьючерсные ETF, существуют с октября 2021 года, и в результате у них было гораздо больше времени для накопления более надежного объема торгов по сравнению с Ethereum ETF, учитывая, что фьючерсные ETF на Эфир были запущены только в октябре 2023 года.
Разница в ликвидности, подобная этой, может привести к более высоким спредам и ценам на покупку и продажу. Чтобы представить это в более широком контексте, ETF на фьючерсы Эфира за первый день торговли зафиксировал объем торгов менее 2 миллионов долларов, в то время как ETF на стратегию Биткойн от Proshares увидел приток средств, превышающий 550 миллионов долларов.
ETF на Эфир, следовательно, несут немного больше рисков, но с одобрением спотовых ETF на Эфир, нет никаких сомнений, что торговый объем криптовалюты взлетит, по крайней мере, на короткое время.
Полезно отметить, что ETF по-прежнему считаются имеющими высокую ликвидность в целом, так как их можно покупать и продавать в любое время дня, просто Биткойн, как правило, показывает немного лучшие результаты в этой области.
Диверсификация
Когда инвестор вкладывается в ETF Ethereum, он делает ставку на многочисленные функции, составляющие сеть Ethereum. Наиболее заметными из них являются dApps (defi applications) которые представляют собой программы, работающие в децентрализованных сетях, и смарт-контракты, которые используются для выполнения соглашений в реальном мире с использованием криптовалюты
Существуют также NFT и даже игровые приложения web3, которые постепенно стали частью блокчейна на протяжении многих лет. Не нужно говорить, что все это может обеспечить хорошую диверсификацию портфеля, и это один из факторов, который, безусловно, будет способствовать его популярности в ближайшем будущем.
Биткойн ETF, хотя и обеспечивают разнообразие, не содержат всех особенностей Эфира и больше сосредоточены на стабильности и присутствии на самом рынке.
Репутационная история Биткойна и высокая рыночная стоимость сделали его своего рода защитой от инфляции, и хотя он регулярно колеблется, его репутация как первой криптовалюты придает ему признание и немного большую предсказуемость.
Волатильность цены
Исторически, ETH был более волатильным и непредсказуемым по сравнению с ценой Биткойна. Одна из причин этого заключается в том, что Биткойн существует так долго и завоевал такую заметную репутацию в качестве ведущей формы криптовалюты, что цена Биткойна часто остается довольно стабильной.
Это может повлиять на спотовые эфирные ETF, но это может быть особенно важно для фьючерсных ETF, которые занимаются прогнозированием будущих цен и инвестициями в них. В результате непредсказуемые скачки цен побуждают инвесторов тщательно оценивать свою толерантность к риску и инвестиционные цели, поскольку прибыли и убытки может быть намного сложнее оценить по сравнению с биткоином
Биткойн ETF против Ethereum ETF: Сходства
Честно говоря, Биткойн и Ethereum ETF имеют столько же сходств, сколько и различий. Давайте рассмотрим эти общие черты, чтобы лучше понять, что они предлагают инвесторам.
Соотношение расходов
Расходный коэффициент ETF — это ежегодный сбор, определяемый общей суммой, необходимой для покрытия высоких управленческих расходов ETF. Расходный коэффициент ETF часто довольно низок, поскольку никто не управляет активами напрямую, и это касается как Биткойна, так и Ethereum.
Например, ETF стратегии Биткойн от VanEck имеет коэффициент расходов 0,66%, в то время как ETF стратегии Биткойн от Proshare немного выше - 0,95%. С другой стороны, ETF стратегии Эфир от Bitwise также имеет коэффициент расходов 0,85%.
Как видно, эти числа не слишком отличаются друг от друга, и больше связаны с поставщиком ETF, чем с конкретным рынком криптовалют.
Ошибки отслеживания
Ошибка отслеживания относится к ситуации, когда стоимость акций ETF отличается от фактической спотовой цены самой криптовалюты. Это может происходить по различным причинам, включая комиссии или дисбаланс в репликации фьючерсных контрактов, но важный момент заключается в том, что они влияют как на Биткойн, так и на Ethereum.
Хорошая новость заключается в том, что эти неточности, как правило, довольно минимальны, а не сильно меняют общую цену. Таким образом, ожидаемая ежедневная доходность в 3% для Биткойна, например, может составить всего 2.5%, и то же самое может произойти и с ETF на Эфир.
Доступность
Несмотря на то, что криптовалюта становится такой популярной в качестве цифрового актива, не каждый инвестор имеет уверенность, чтобы разобраться во всех сложностях и системах, которые интегрированы в рынки. Кроме того, не у каждого есть время, чтобы изучить правильное управление активами и какие из множества криптобирж стоит использовать.
В результате, ETFs предоставляют доступный способ Gate.io к этим волатильным рынкам для тех, кто может быть не так хорошо разбирается в криптотехнологиях и терминологии.
Институциональная Доверие
Обе ETF получают много институционального признания и множество правил, чтобы сделать их безопасными, надежными и законными. Для Биткойна это было так с тех пор, как ETF впервые появились в октябре 2021 года, и хотя Ethereum занял немного больше времени, внезапное объявление одобрения SEC показывает, что существует большая внешняя уверенность в эффективности ETF и их цели на рынке.
Факт, что ETF торгуются на традиционных рынках, также позволяет институциональным инвесторам начинать косвенно инвестировать в криптовалюту. Это способствует большему участию тех, кто изначально мог не проявлять интерес, и укрепляет криптоэкосистему в процессе.
Как выбрать между ETF на Биткойн или Эфир
Как мы уже видели, как Биткойн, так и Ethereum ETF в основном похожи по своему функционированию, но у них все же есть некоторые уникальные аспекты, которые сделали их популярными среди разных типов инвесторов.
Ликвидность Биткойн ETF сделала их более привлекательными для тех, кто ищет цифровое хеджирование от инфляции. Технологические изменения не повлияют на цены ETF Биткойна так сильно, как на Ethereum, поскольку они в большей степени зависят от рынка и институционального принятия, что делает их более стабильным вариантом.
ETF на Эфир с другой стороны более диверсифицированы, так как они выходят за рамки простых транзакций и включают в себя другие компоненты соответствующей технологии блокчейн, такие как децентрализованные приложения (dApps) и смарт-контракты.
Проще говоря; всё сводится к тому, какая у вас стратегия инвестирования в ETF, и нужно ли вам обеспечить стабильный хедж-фонд или расширить портфель.
На обратной стороне
ETF несут в себе риск атак со стороны контрагентов, которые могут нарушить работу ETF и его инвесторов, так как в случае возникновения нарушения безопасности это повлияет на сам ETF. Кроме того, хотя регулирование вводится, оно все еще на ранних стадиях, поэтому не всегда разумно полностью полагаться только на ETF при инвестировании, на случай если что-то изменится
Почему это имеет значение
ETF предлагают альтернативный вход в криптовалютные рынки, которые исторически отпугивали некоторых инвесторов из-за своей сложности. Однако с новой волной регуляторного признания, наряду с тем количеством диверсификации, которое они позволяют, они начали появляться на радарах многих инвесторов, и после того, как увидели, сколько они предлагают, не трудно понять, почему.
Часто задаваемые вопросы
Как долго существуют ETF? Первый рынок ETF был создан в Гонконге одновременно с запуском Фонда трекера правительства Гонконга, который по-прежнему остается популярным ETF в этом регионе по сей день.
Какой крупнейший ETF обмен? 21Shares в настоящее время предлагает самый широкий выбор ETF, включая несколько спотовых Bitcoin ETF.
Какова рыночная капитализация ETF? Это можно рассчитать, умножив общее количество акций на общую цену акций.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
ETF Биткоина против ETF Ethereum: Альтернативный вход на рынок Крипто
Meta: Биткойн и Ethereum ETF все еще находятся в начальной стадии, но один уже доказывает свое превосходство над другим?
Нет сомнений в том, что выход на рынок криптовалют может быть сложным. ETF предоставляют альтернативный способ решения этой проблемы, позволяя инвесторам взаимодействовать с криптовалютой как частью фондового рынка.
Думайте об этом так; есть много заинтересованных инвесторов, которые уже покупают и продают акции Apple или Tesla на фондовых рынках, например, так почему бы вам не сделать то же самое с криптовалютами, такими как Биткойн или Ethereum?
К счастью, вы можете, и хотя совместимость с фондовым рынком часто рассматривается как его главный плюс, есть несколько других причин, почему ETF на Биткойн и Ethereum стали столь привлекательными для определенных типов инвесторов.
Сегодня я расскажу обо всем, что вам нужно знать о Биткойн и Ethereum ETF, включая их преимущества, их области применения и какой из них может быть более подходящим для ваших нужд.
Содержание
Как работают ETF?
ETF, или биржевые инвестиционные фонды, представляют собой пул инвестиций, собранных из различных компаний, которые формируют одну корзину, которую можно торговать как одной акцией. Таким образом, крипто ETF, такие как Биткойн и Ethereum, будут содержать этот конкретный актив в корзине и позволят инвесторам отслеживать и торговать ценой каждого из них соответственно.
Компании, которые имеют акции в ETF, должны соблюдать проверки Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Это делает их пригодными для листинга на фондовых рынках и также помогает защитить их от мошенничества. Эта дополнительная проверка помогла крипто ETF привлечь более широкий круг инвесторов, так как они кажутся немного более удобными для пользователя, чем традиционная крипто торговля.
ETF можно получить через брокерские счета и управляющие активами, также известные как эмитенты. Некоторые из самых популярных услуг биржевых инвестиционных фондов включают BlackRock (BUIDL), фонд Fidelity Origin Bitcoin (FBTC) и траст Grayscale Bitcoin (GBTC).
Различия между фьючерсными ETF и спотовыми ETF
Bitcoin и Ethereum Spot ETF — это инвестиционные инструменты, которые хранят и защищают реальные криптовалютные токены в качестве базового актива. Фонд сделает все возможное, чтобы отражать движения цен на криптовалюту в режиме реального времени, предоставляя инвесторам доступ к рынку, не беспокоясь о сложностях приобретения и торговли криптоактивами напрямую
Фьючерсные ETF, с другой стороны, немного отличаются, прежде всего потому, что они не содержат токены в своем портфеле фондов. Вместо этого они работают с фьючерсными контрактами, что позволяет инвесторам спекулировать на будущих ценах токена, не обладая никакими криптовалютами.
Почему инвесторы покупают ETF вместо криптовалюты?
Когда вы покупаете ETH или BTC напрямую, чтобы владеть своей криптовалютой, вы также отвечаете за её сохранность. Однако, ответственность за инвестиции в ETF не так велика, поскольку вы доверяете инвестиционной компании хранить ваши средства.
Это полностью пропускает процесс выбора криптовалютной биржи и настройки кошелька, в результате чего на инвестора ложится гораздо меньше ответственности.
Еще одним преимуществом ETF являются их налоговые льготы, так как вы будете облагаться налогом только на заработанные вами доходы, а не на каждую отдельную прирост капитала. Многие люди также любят, что средства в ETF принимаются как законные банковские инвестиции, в то время как многие криптовалюты не так широко принимаются.
Кроме того, ETF могут быть привлекательными для криптоинвесторов, поскольку они обеспечивают диверсификацию, расширяясь на другие активы, такие как акции, при этом все еще сосредоточиваясь на старом добром крипто.
Биткойн ETF против Ethereum ETF: Основные различия
На данный момент мы установили, как ETF могут различаться по своей функции и дизайну, но давайте посмотрим, как они соотносятся с крупнейшими криптовалютами мира: Биткойн и Ethereum.
Ликвидность
Биткойн ETF, в частности фьючерсные ETF, существуют с октября 2021 года, и в результате у них было гораздо больше времени для накопления более надежного объема торгов по сравнению с Ethereum ETF, учитывая, что фьючерсные ETF на Эфир были запущены только в октябре 2023 года.
Разница в ликвидности, подобная этой, может привести к более высоким спредам и ценам на покупку и продажу. Чтобы представить это в более широком контексте, ETF на фьючерсы Эфира за первый день торговли зафиксировал объем торгов менее 2 миллионов долларов, в то время как ETF на стратегию Биткойн от Proshares увидел приток средств, превышающий 550 миллионов долларов.
ETF на Эфир, следовательно, несут немного больше рисков, но с одобрением спотовых ETF на Эфир, нет никаких сомнений, что торговый объем криптовалюты взлетит, по крайней мере, на короткое время.
Полезно отметить, что ETF по-прежнему считаются имеющими высокую ликвидность в целом, так как их можно покупать и продавать в любое время дня, просто Биткойн, как правило, показывает немного лучшие результаты в этой области.
Диверсификация
Когда инвестор вкладывается в ETF Ethereum, он делает ставку на многочисленные функции, составляющие сеть Ethereum. Наиболее заметными из них являются dApps (defi applications) которые представляют собой программы, работающие в децентрализованных сетях, и смарт-контракты, которые используются для выполнения соглашений в реальном мире с использованием криптовалюты
Существуют также NFT и даже игровые приложения web3, которые постепенно стали частью блокчейна на протяжении многих лет. Не нужно говорить, что все это может обеспечить хорошую диверсификацию портфеля, и это один из факторов, который, безусловно, будет способствовать его популярности в ближайшем будущем.
Биткойн ETF, хотя и обеспечивают разнообразие, не содержат всех особенностей Эфира и больше сосредоточены на стабильности и присутствии на самом рынке.
Репутационная история Биткойна и высокая рыночная стоимость сделали его своего рода защитой от инфляции, и хотя он регулярно колеблется, его репутация как первой криптовалюты придает ему признание и немного большую предсказуемость.
Волатильность цены
Исторически, ETH был более волатильным и непредсказуемым по сравнению с ценой Биткойна. Одна из причин этого заключается в том, что Биткойн существует так долго и завоевал такую заметную репутацию в качестве ведущей формы криптовалюты, что цена Биткойна часто остается довольно стабильной.
Это может повлиять на спотовые эфирные ETF, но это может быть особенно важно для фьючерсных ETF, которые занимаются прогнозированием будущих цен и инвестициями в них. В результате непредсказуемые скачки цен побуждают инвесторов тщательно оценивать свою толерантность к риску и инвестиционные цели, поскольку прибыли и убытки может быть намного сложнее оценить по сравнению с биткоином
Биткойн ETF против Ethereum ETF: Сходства
Честно говоря, Биткойн и Ethereum ETF имеют столько же сходств, сколько и различий. Давайте рассмотрим эти общие черты, чтобы лучше понять, что они предлагают инвесторам.
Соотношение расходов
Расходный коэффициент ETF — это ежегодный сбор, определяемый общей суммой, необходимой для покрытия высоких управленческих расходов ETF. Расходный коэффициент ETF часто довольно низок, поскольку никто не управляет активами напрямую, и это касается как Биткойна, так и Ethereum.
Например, ETF стратегии Биткойн от VanEck имеет коэффициент расходов 0,66%, в то время как ETF стратегии Биткойн от Proshare немного выше - 0,95%. С другой стороны, ETF стратегии Эфир от Bitwise также имеет коэффициент расходов 0,85%.
Как видно, эти числа не слишком отличаются друг от друга, и больше связаны с поставщиком ETF, чем с конкретным рынком криптовалют.
Ошибки отслеживания
Ошибка отслеживания относится к ситуации, когда стоимость акций ETF отличается от фактической спотовой цены самой криптовалюты. Это может происходить по различным причинам, включая комиссии или дисбаланс в репликации фьючерсных контрактов, но важный момент заключается в том, что они влияют как на Биткойн, так и на Ethereum.
Хорошая новость заключается в том, что эти неточности, как правило, довольно минимальны, а не сильно меняют общую цену. Таким образом, ожидаемая ежедневная доходность в 3% для Биткойна, например, может составить всего 2.5%, и то же самое может произойти и с ETF на Эфир.
Доступность
Несмотря на то, что криптовалюта становится такой популярной в качестве цифрового актива, не каждый инвестор имеет уверенность, чтобы разобраться во всех сложностях и системах, которые интегрированы в рынки. Кроме того, не у каждого есть время, чтобы изучить правильное управление активами и какие из множества криптобирж стоит использовать.
В результате, ETFs предоставляют доступный способ Gate.io к этим волатильным рынкам для тех, кто может быть не так хорошо разбирается в криптотехнологиях и терминологии.
Институциональная Доверие
Обе ETF получают много институционального признания и множество правил, чтобы сделать их безопасными, надежными и законными. Для Биткойна это было так с тех пор, как ETF впервые появились в октябре 2021 года, и хотя Ethereum занял немного больше времени, внезапное объявление одобрения SEC показывает, что существует большая внешняя уверенность в эффективности ETF и их цели на рынке.
Факт, что ETF торгуются на традиционных рынках, также позволяет институциональным инвесторам начинать косвенно инвестировать в криптовалюту. Это способствует большему участию тех, кто изначально мог не проявлять интерес, и укрепляет криптоэкосистему в процессе.
Как выбрать между ETF на Биткойн или Эфир
Как мы уже видели, как Биткойн, так и Ethereum ETF в основном похожи по своему функционированию, но у них все же есть некоторые уникальные аспекты, которые сделали их популярными среди разных типов инвесторов.
Ликвидность Биткойн ETF сделала их более привлекательными для тех, кто ищет цифровое хеджирование от инфляции. Технологические изменения не повлияют на цены ETF Биткойна так сильно, как на Ethereum, поскольку они в большей степени зависят от рынка и институционального принятия, что делает их более стабильным вариантом.
ETF на Эфир с другой стороны более диверсифицированы, так как они выходят за рамки простых транзакций и включают в себя другие компоненты соответствующей технологии блокчейн, такие как децентрализованные приложения (dApps) и смарт-контракты.
Проще говоря; всё сводится к тому, какая у вас стратегия инвестирования в ETF, и нужно ли вам обеспечить стабильный хедж-фонд или расширить портфель.
На обратной стороне
Почему это имеет значение
ETF предлагают альтернативный вход в криптовалютные рынки, которые исторически отпугивали некоторых инвесторов из-за своей сложности. Однако с новой волной регуляторного признания, наряду с тем количеством диверсификации, которое они позволяют, они начали появляться на радарах многих инвесторов, и после того, как увидели, сколько они предлагают, не трудно понять, почему.
Часто задаваемые вопросы
Как долго существуют ETF? Первый рынок ETF был создан в Гонконге одновременно с запуском Фонда трекера правительства Гонконга, который по-прежнему остается популярным ETF в этом регионе по сей день.
Какой крупнейший ETF обмен? 21Shares в настоящее время предлагает самый широкий выбор ETF, включая несколько спотовых Bitcoin ETF.
Какова рыночная капитализация ETF? Это можно рассчитать, умножив общее количество акций на общую цену акций.
.social-share-icons { дисплей: inline-flex; flex-direction: строка; зазор: 8px; border-radius: 8px; граница: 1px сплошной #dedede; отступы: 8 x 16 пикселей; margin-bottom: 8px; }
.social-share-icons a { дисплей: flex; Цвет: #555; текстовое оформление: отсутствует; justify-content: центр; align-items: по центру; background-color: #dedede; радиус границы: 100%; отступы: 10px; }
.social-share-icons a:hover { background-color: #F7BE23; fill: белый; }
.social-share-icons svg { ширина: 24px; высота: 24px; }