У світі високих ставок інвестування в криптовалюти токени з маленькою ринковою капіталізацією та низькими обсягами торгівлі стали новим фаворитом швидко рухомих грошей.
Ці токени наразі купаються в атмосфері збудження, і на те є причина: майже щотижня ми дізнаємося про ще один токен, який видає не зовсім добре заховані gains для своїх щасливих тримачів.
Звісно, не всі токени з малими капіталізаціями опинилися в такій ситуації, і не всі з них демонструють зростання. Але протягом наступних кількох тижнів і місяців деякі з цих токенів можуть принести непоганий прибуток на своїй обмеженій капіталізації — якщо, звичайно, їм вдасться уникнути падіння до нуля.
Аналіз, проведений нещодавно, показує, що кластер із семи токенів з малою капіталізацією торгується за вартістю, яка перевищує їхню фактичну ринкову капіталізацію в 5-30 разів. Ситуація така тому, що в обігу цих проєктів перебуває менше 20% від загальної кількості токенів. Переважна більшість токенів, про які йде мова, все ще заблоковані. Таким був стан справ в економіці токенів, коли я сів писати це. Така низька циркулююча пропозиція в поєднанні з не дуже низьким попитом може призвести до параболічного зростання цін на активи. Але один погляд на наступну діаграму показує, що зовнішність може бути дико оманливою.
Обігова пропозиція проти повної розведеної оцінки: годинник, що цокає?
Для кожного, хто рухається цими водами, життєво важливо розуміти різницю між оборотною ринковою капіталізацією та повністю розбавленою (FDV) оцінки. Циркулююча ринкова капіталізація передає вартість токенів, доступних для торгівлі прямо зараз, тоді як FDV працює в припущенні, що вся пропозиція є і оцінюється за поточним ринковим курсом. Коли між цими двома цифрами існує великий розрив, це ознака того, що більша частина очевидно існуючої вартості проєкту заснована на обіцянці майбутньої доступності токенів — токенів, які, після розблокування, можуть суттєво змінити ринок.
Ось більш детальне дослідження семи токенів, які вважаються такими, що можуть бути надмірно розширеними відносно своїх обігових коштів:
– $SPEC та $NYAN: Ці два токени є одними з найбільш екстремальних випадків, з обсягами обігу менше 5% від їх загальної кількості. Проте вони торгуються за оцінками в 6–7 разів вищими за їх ринкову капіталізацію на основі обсягу, який наразі доступний для торгівлі. Це означає, що їх ціни завищені. І якщо ви подивитеся на власників цих токенів, ви побачите, що багато з них, здається, не зовсім готові до торгівлі.
– $GUN: З лише 7% від його постачання токенів, що перебуває в обігу, $GUN наразі має повну розведену оцінку (FDV), яка в 16 разів більша за його ринкову капіталізацію. Основи токена можуть чи не можуть виправдати це ціноутворення, але будь-яке зниження ажіотажу може призвести до дуже швидких і дуже болісних корекцій.
– $PUFFER та $XFI: Ці токени з обігом 8% та 13% відповідно вже мають високу оцінку. $PUFFER має майже 150 мільйонів FDV, а $XFI близько 77 мільйонів. Такий рівень цін, який ми спостерігаємо тут, залишає дуже мало простору для помилок, особливо якщо ці токени не покажуть результати з часом.
– $WEL: При 10-кратному значенні, основаному на флоті, торгівля $WEL показує, що навіть на нижньому кінці спектра капіталізації ринкові очікування дійсно є надмірними. Це найменша ринкова капіталізація серед усіх.
– $KMNO: З 82% свого постачання заблокованого, $KMNO має ринкову капіталізацію в $68 мільйонів. Не найбільш роздутий з групи, проте все ж викликає тривогу, враховуючи, скільки постачання просто чекає на вихід в онлайн.
Це занепокоєння – не просто припущення. Озираючись назад, ми можемо побачити, що токени з дуже високою повністю розбавленою оцінкою та низькою кількістю циркулюючої пропозиції зазвичай зазнали значного падіння ціни, коли розподіл токенів став розблокованим. Ці розблокування, як і цей, зазвичай виконуються за встановленим графіком протягом місяця (once або двічі на month); У цьому випадку сума розблокування становить понад 200% від звичайної запланованої суми розблокування. Це виводить багато нових токенів на і без того перенасичений ринок.
Тим, хто займається торгівлею та інвестиціями, слід бути обережними з тим, що в криптоколах відоме як «пастка з низьким плаванням». Ці токени можуть демонструвати такі яскраві рухи в перші торгові дні, коли пропозиція обмежена, але наступний етап є справжнім випробуванням. Як тільки ця проблема штучної пропозиції буде вирішена, чи зможуть ціни зберегти свій рівень або навіть піднятися вище, якщо проекти, що підтримують токени, не забезпечують сильних фундаментальних показників? Стійка цінова дія не є даністю і може створити видимість довгого спуску назад на землю.
Оскільки токеноміка стає все більш важливою в криптовалюті, ми починаємо бачити, що те, що насправді стоїть за проектом, є набагато актуальнішим для його оцінки, ніж те, про що люди думали 1 або 2 роки тому. Коли ви намагаєтеся грати з магією чисел у крипто, ви можете побачити, що там, безумовно, відбуваються спотворення.
В даний час ці токени «підкорюють» спекулятивну хвилю. Але коли ця хвиля підносить їх на вершину, а потім знову кидає вниз, єдиними, хто, ймовірно, виживе в бурю, що з'являється в цей момент, є ті, хто має справжню витривалість і хорошу, підтримуючу токеноміку.
Розкриття: Це не є торговою або інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед тим, як купувати будь-яку криптовалюту або інвестувати в будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Crypto, NFT, AI, кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Небезпечна ситуація з низьким обсягом: чому деякі токени малих капіталізацій можуть зіткнутися з реальністю" вперше з'явився на The Merkle News.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Низький Флотаційний Пастка: Чому деякі Токени малих капіталізацій можуть зіткнутися з реальністю
У світі високих ставок інвестування в криптовалюти токени з маленькою ринковою капіталізацією та низькими обсягами торгівлі стали новим фаворитом швидко рухомих грошей.
Ці токени наразі купаються в атмосфері збудження, і на те є причина: майже щотижня ми дізнаємося про ще один токен, який видає не зовсім добре заховані gains для своїх щасливих тримачів.
Звісно, не всі токени з малими капіталізаціями опинилися в такій ситуації, і не всі з них демонструють зростання. Але протягом наступних кількох тижнів і місяців деякі з цих токенів можуть принести непоганий прибуток на своїй обмеженій капіталізації — якщо, звичайно, їм вдасться уникнути падіння до нуля.
Аналіз, проведений нещодавно, показує, що кластер із семи токенів з малою капіталізацією торгується за вартістю, яка перевищує їхню фактичну ринкову капіталізацію в 5-30 разів. Ситуація така тому, що в обігу цих проєктів перебуває менше 20% від загальної кількості токенів. Переважна більшість токенів, про які йде мова, все ще заблоковані. Таким був стан справ в економіці токенів, коли я сів писати це. Така низька циркулююча пропозиція в поєднанні з не дуже низьким попитом може призвести до параболічного зростання цін на активи. Але один погляд на наступну діаграму показує, що зовнішність може бути дико оманливою.
Обігова пропозиція проти повної розведеної оцінки: годинник, що цокає?
Для кожного, хто рухається цими водами, життєво важливо розуміти різницю між оборотною ринковою капіталізацією та повністю розбавленою (FDV) оцінки. Циркулююча ринкова капіталізація передає вартість токенів, доступних для торгівлі прямо зараз, тоді як FDV працює в припущенні, що вся пропозиція є і оцінюється за поточним ринковим курсом. Коли між цими двома цифрами існує великий розрив, це ознака того, що більша частина очевидно існуючої вартості проєкту заснована на обіцянці майбутньої доступності токенів — токенів, які, після розблокування, можуть суттєво змінити ринок.
Ось більш детальне дослідження семи токенів, які вважаються такими, що можуть бути надмірно розширеними відносно своїх обігових коштів:
– $SPEC та $NYAN: Ці два токени є одними з найбільш екстремальних випадків, з обсягами обігу менше 5% від їх загальної кількості. Проте вони торгуються за оцінками в 6–7 разів вищими за їх ринкову капіталізацію на основі обсягу, який наразі доступний для торгівлі. Це означає, що їх ціни завищені. І якщо ви подивитеся на власників цих токенів, ви побачите, що багато з них, здається, не зовсім готові до торгівлі.
– $GUN: З лише 7% від його постачання токенів, що перебуває в обігу, $GUN наразі має повну розведену оцінку (FDV), яка в 16 разів більша за його ринкову капіталізацію. Основи токена можуть чи не можуть виправдати це ціноутворення, але будь-яке зниження ажіотажу може призвести до дуже швидких і дуже болісних корекцій.
– $PUFFER та $XFI: Ці токени з обігом 8% та 13% відповідно вже мають високу оцінку. $PUFFER має майже 150 мільйонів FDV, а $XFI близько 77 мільйонів. Такий рівень цін, який ми спостерігаємо тут, залишає дуже мало простору для помилок, особливо якщо ці токени не покажуть результати з часом.
– $WEL: При 10-кратному значенні, основаному на флоті, торгівля $WEL показує, що навіть на нижньому кінці спектра капіталізації ринкові очікування дійсно є надмірними. Це найменша ринкова капіталізація серед усіх.
– $KMNO: З 82% свого постачання заблокованого, $KMNO має ринкову капіталізацію в $68 мільйонів. Не найбільш роздутий з групи, проте все ж викликає тривогу, враховуючи, скільки постачання просто чекає на вихід в онлайн.
Це занепокоєння – не просто припущення. Озираючись назад, ми можемо побачити, що токени з дуже високою повністю розбавленою оцінкою та низькою кількістю циркулюючої пропозиції зазвичай зазнали значного падіння ціни, коли розподіл токенів став розблокованим. Ці розблокування, як і цей, зазвичай виконуються за встановленим графіком протягом місяця (once або двічі на month); У цьому випадку сума розблокування становить понад 200% від звичайної запланованої суми розблокування. Це виводить багато нових токенів на і без того перенасичений ринок.
Тим, хто займається торгівлею та інвестиціями, слід бути обережними з тим, що в криптоколах відоме як «пастка з низьким плаванням». Ці токени можуть демонструвати такі яскраві рухи в перші торгові дні, коли пропозиція обмежена, але наступний етап є справжнім випробуванням. Як тільки ця проблема штучної пропозиції буде вирішена, чи зможуть ціни зберегти свій рівень або навіть піднятися вище, якщо проекти, що підтримують токени, не забезпечують сильних фундаментальних показників? Стійка цінова дія не є даністю і може створити видимість довгого спуску назад на землю.
Оскільки токеноміка стає все більш важливою в криптовалюті, ми починаємо бачити, що те, що насправді стоїть за проектом, є набагато актуальнішим для його оцінки, ніж те, про що люди думали 1 або 2 роки тому. Коли ви намагаєтеся грати з магією чисел у крипто, ви можете побачити, що там, безумовно, відбуваються спотворення.
В даний час ці токени «підкорюють» спекулятивну хвилю. Але коли ця хвиля підносить їх на вершину, а потім знову кидає вниз, єдиними, хто, ймовірно, виживе в бурю, що з'являється в цей момент, є ті, хто має справжню витривалість і хорошу, підтримуючу токеноміку.
Розкриття: Це не є торговою або інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед тим, як купувати будь-яку криптовалюту або інвестувати в будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Crypto, NFT, AI, кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Небезпечна ситуація з низьким обсягом: чому деякі токени малих капіталізацій можуть зіткнутися з реальністю" вперше з'явився на The Merkle News.