Définition, essence et contexte de développement d'InfoFi

Source : https://docs.kaito.ai/

Le concept central d'InfoFi (Finance d'Information) est le suivant : transformer des ressources d'information qui sont traditionnellement difficiles à quantifier (telles que l'attention portée à un projet, la réputation des KOL, l'activité narrative, etc.) en actifs financiers négociables et évaluables. En bref, l'information elle-même devient un "nouvel actif" dans InfoFi. Ce modèle possède des attributs doubles, à la fois d'outil spéculatif et d'outil de recherche de signaux, permettant aux participants du marché de spéculer directement sur la popularité de l'information tout en aidant les investisseurs à découvrir des signaux précoces à partir d'informations complexes.

Comparé à la finance traditionnelle, InfoFi ne négocie pas directement des actions, des obligations ou des monnaies numériques, mais se concentre sur des « ressources invisibles » telles que l'information et l'attention qui ne sont pas basées sur des actifs. Semblable à la SocialFi précoce (Finance Sociale), InfoFi utilise également les médias sociaux et les données communautaires pour des incitations, mais son champ d'application est plus large et plus axé sur l'analyse quantitative des données. Par exemple, le système de points Yaps sur la plateforme Kaito quantifie l'attention sur les réseaux sociaux grâce à l'IA pour réaliser une distribution de revenus dans des scénarios SocialFi. On peut dire qu'InfoFi est une version améliorée de la SocialFi : elle incite non seulement à la création de contenu mais tente également de « redéfinir la valeur de l'information » grâce à des algorithmes et des mécanismes d'incitation, promouvant des changements structurels dans le capital attentionnel.

L'essor de l'InfoFi est étroitement lié à l'environnement actuel du marché des cryptomonnaies : alors que la plateforme Kaito a lancé le mécanisme "Yap-to-Earn" et a rapidement gagné en popularité, le concept de valeur spéculative de l'information elle-même a commencé à se répandre. Par la suite, des projets comme Cookie DAO ont également publié des produits InfoFi et des annonces d'incitation, poussant davantage ce concept dans le courant dominant. Pendant ce temps, les modèles traditionnels d'airdrop interactif sont devenus progressivement inefficaces (les interactions des premiers utilisateurs n'étaient souvent que des outils d'arbitrage), et le marché a commencé à favoriser de nouveaux modèles qui traitent les comportements sociaux tels que "qui dit quoi, vu par combien de personnes" comme des normes de valeur. En conséquence, l'InfoFi est émergée comme un nouveau paradigme pour la valorisation de l'information dans le Web3, les équipes de projet, les utilisateurs et le capital conduisant conjointement son développement rapide.

Logique et raisons derrière la montée d'InfoFi

L'essor d'InfoFi n'est pas accidentel, mais le résultat de multiples tendances qui se chevauchent:

• Autonomisation par la technologie IA : Au cours des dernières années, les grands modèles de langage (LLMs) et les technologies de traitement du langage naturel ont fait des progrès considérables, permettant la capture, l'analyse et le jugement de sentiment de données massives provenant des médias sociaux, des actualités et des données comportementales sur la chaîne. Cette base technologique rend la quantification et la tarification de l'information une réalité, et fournit également un soutien puissant pour les plateformes InfoFi.
• Demande du marché pour de nouvelles narrations : Le marché des cryptomonnaies a toujours cherché le prochain point de croissance et l'opportunité Alpha. InfoFi offre un nouvel espace d'imagination en faisant de "l'attention" et de "la popularité" les objets du commerce. Surtout sous la tendance de "l'attention précède le prix", la popularité d'un projet ou d'un sujet est souvent un précurseur des mouvements de prix. InfoFi tente de rendre ce précurseur explicite, permettant aux investisseurs de parier directement sur les flux d'informations.
• Évolution des mécanismes d'airdrop : Les airdrops traditionnels mettent l'accent sur l'interaction des utilisateurs et les habitudes d'utilisation, mais à mesure que les interactions on-chain sont devenues facilement scriptées, les pratiques antérieures ont progressivement perdu leur efficacité. InfoFi déplace l'accent de "ce que vous avez fait" à "ce que vous avez dit, qui l'a vu". Comme le suggèrent les analyses du secteur, InfoFi a initié un changement de paradigme : les utilisateurs obtiennent des "droits narratifs" en diffusant des informations, en construisant un consensus, et les tokens deviennent des outils pour porter ce consensus. Dans cette structure, les "airdrops de mining de bouche" deviennent le mode de mining natif de l'ère de l'information, où le récit lui-même peut créer de la valeur.

En résumé, l'avancement de la technologie IA, l'essor de l'économie de l'attention sur le marché et l'évolution des modèles traditionnels d'airdrop ont conjointement donné naissance à InfoFi. Les investisseurs ordinaires peuvent utiliser cela pour passer des étapes précédentes de "regarder les pièces" et "attraper les tendances" à un nouveau domaine de jeu de tarification et de négociation de l'information elle-même.

Projets représentatifs et gameplay dans le secteur InfoFi

De nombreux projets ont émergé dans l'écosystème InfoFi. Voici un bref aperçu des projets typiques (classés par représentativité).

1. Kaito

Source : https://yaps.kaito.ai/

• Mécanisme et Gameplay : Kaito est le pionnier du concept InfoFi, introduisant le système de points Yaps qui quantifie l'influence des utilisateurs et la contribution de contenu sur X (anciennement Twitter) grâce à l'IA. Les utilisateurs accumulent des scores Yap en produisant du contenu de haute qualité et en interagissant avec des comptes de haute réputation, puis participent aux classements de la plateforme.
• Seuil de participation : Créez un compte Kaito Yaps, connectez le compte X et liez le portefeuille ; publiez en continu du contenu original et participez aux interactions communautaires.
• Retours potentiels : Les utilisateurs les mieux classés recevront une allocation de jetons natifs de la plateforme, une participation prioritaire aux IDOs et aux abonnements NFT ; les Yaps peuvent également être utilisés pour débloquer des fonctionnalités de la plateforme.

2. Cookie.fun

Source : https://www.cookie.fun/

• Mécanisme et gameplay : Un projet de panneau de données alimenté par l'IA centré sur Cookie DAO. Les utilisateurs peuvent gagner des points Snaps en publiant du contenu lié à des sujets officiellement désignés tels que Spark et CookieDAO. La plateforme suit des indicateurs tels que l'impact mental, les tendances sociales et le sentiment.
• Seuil de participation : Les publications sur la plateforme X doivent mentionner des projets ou des comptes désignés et utiliser des tags associés ; inviter des utilisateurs ou miser des jetons COOKIE peut également rapporter des points.
• Retours potentiels : Peut obtenir des badges OG, des airdrops potentiels et un accès futur à des fonctionnalités avancées comme Cookie Deep Research ; des scores Snaps plus élevés entraînent des évaluations d'influence communautaire plus élevées.

3. Galxe (Starboard)

Source : https://app.galxe.com/starboard/explore

• Mécanisme et gameplay : la plateforme Starboard de Galxe identifie les utilisateurs actifs grâce à des données on-chain et un comportement off-chain, combinant l'analyse de sentiment par IA et le contenu soumis par les utilisateurs pour générer des scores de réputation Aura.
• Seuil de participation : Produire du contenu de qualité lié aux projets partenaires (comme Plume, 0G, Dango) sur Twitter, ou continuer à participer aux tâches interactives traditionnelles de Galxe.
• Rendements potentiels : Les utilisateurs ayant une haute Aura recevront des récompenses spécifiques au projet (NFT, tokens) ; Galxe définira également des seuils de participation pour des événements de qualité supérieure en fonction des scores d'Aura.

4. Ethos Network

Source : https://app.ethos.network/

• Mécanisme et gameplay : Ethos est un système de réputation sur chaîne qui construit un "score de crédibilité" décentralisé grâce aux évaluations de la communauté (positive, neutre, négative), aux mécanismes d'endossement et au commerce de votes de confiance/méfiance.
• Seuil de participation : Les utilisateurs peuvent évaluer d'autres, voter sur les évaluations, approuver des comportements et participer aux prédictions de réputation dans les marchés Ethos.
• Retours potentiels : Améliorer son propre score de crédibilité pour gagner des ressources de confiance ; spéculer sur les votes de confiance ou les récompenses XP via le marché pour participer aux airdrops ; établir des actifs d'identité de réputation à long terme.

5. Bruit

Source : https://www.noise.xyz/

• Mécanisme et Gameplay : Noise est une plateforme de trading d'index d'attention basée sur des flux de données comme Kaito, permettant aux utilisateurs de spéculer sur les tendances d'attention (part de l'esprit) des projets crypto avec un effet de levier élevé, plutôt que sur les prix des tokens eux-mêmes.
• Seuil de participation : Une invitation est requise pour entrer sur la plateforme, puis sélectionnez des cibles sur le marché de l'esprit pour le trading.
• Rendements Potentiels : Si vous estimez qu'un projet gagnera en attention, vous pouvez vous positionner tôt sur le marché de l'esprit pour profiter de la différence de prix apportée par un fort effet de levier. Actuellement en phase de test, des plans d'airdrop pourraient être annoncés plus tard.

6. GiveRep

Source : https://giverep.com/

• Mécanisme et gameplay : Un protocole SocialFi basé sur la chaîne Sui qui convertit les comportements des utilisateurs sur Twitter (publications, interactions, étiquetage) en actifs de réputation on-chain $REP, formant le Score de Trophée et le Point de Réputation.
• Seuil de participation : Tag @GiveRep lors de la publication de tweets, ou participez aux plans de programme de fidélité de projets spécifiques.
• Rendements potentiels : Les points peuvent être échangés contre des REP ou des jetons de projets partenaires ; établir des profils d'identité on-chain multidimensionnels pour une reconnaissance communautaire à long terme ou des qualifications spécifiques pour les airdrops.

Dans l'ensemble,
Kaito est plus orienté vers les utilisateurs professionnels : ses points Yap sont basés sur l'influence du contenu, s'orientant vers les meilleurs KOLs, avec un algorithme relativement opaque ;
Cookie adopte une approche communautaire, avec ses Snaps combinant qualité de contenu et fidélité des utilisateurs, encourageant une participation à long terme axée sur un seul projet ;
Cookie a divulgué publiquement ses règles de notation (grande transparence), et les données proviennent principalement de la plateforme X, tandis que Kaito intègre plusieurs sources de données (Twitter/Discord/on-chain) et propose un accès payant à des analyses avancées. Ces deux représentent respectivement des chemins différents d'InfoFi axés sur le professionnel et la communauté.
En plus des projets mentionnés ci-dessus, de nouveaux acteurs dans le secteur InfoFi continuent d'émerger, tels que Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, etc., chacun adoptant différentes sources de données ou modèles d'incitation pour enrichir l'écosystème. Dans l'ensemble, ces projets innovent autour de la contribution de contenu de qualité, du commerce de l'attention, de l'évaluation de la réputation et d'autres directions, offrant aux utilisateurs plusieurs chemins de participation.

Voies typiques pour les investisseurs particuliers pour participer à InfoFi

Les utilisateurs ordinaires qui souhaitent obtenir une part du secteur InfoFi peuvent y accéder de plusieurs manières :

• Créez du contenu pour gagner des points (Écrire pour gagner) : La meilleure façon de participer à la plupart des projets ci-dessus est de produire continuellement du contenu de qualité et de gagner des points. Par exemple, publier des tweets, écrire des articles approfondis, etc., sur des plateformes comme Kaito, Cookie, Galxe peut accumuler des Yaps, Snaps, Aura et d'autres points correspondants. Cette méthode a un coût relativement bas (investissant principalement du temps et de l'intellect) et est assez durable. Cependant, il est important de noter que les scores de réputation peuvent être gonflés ou manipulés, il est donc crucial d'apprendre à distinguer les opinions authentiques des KOL et le bruit "faux", en évitant de suivre aveuglément la foule.
• Échangez directement des actifs d'information : Si vous avez des jugements solides sur certains événements ou tendances de projets, vous pouvez directement échanger des parts d'attention ou des scores de réputation sur des plateformes comme Noise et Ethos. Cela ressemble à de la spéculation sur des indices d'information ou des sentiments sociaux. Dans de tels échanges, la rapidité et la précision sont cruciales, nécessitant une attention particulière à la dynamique du marché et une exécution décisive.
• Aider les décisions d'investissement : Même si l'on ne parie pas directement sur les plateformes InfoFi, les données qu'elles génèrent peuvent être utiles pour les investissements. Par exemple, utiliser les recherches et classements de Kaito, les scores de réputation d'Ethos, etc., comme un "panneau de données d'investissement crypto" peut aider à juger de la qualité des projets et de l'enthousiasme de la communauté. Les données des outils InfoFi reflètent souvent le sentiment du marché et les préférences consensuelles, et une utilisation raisonnable peut augmenter les avantages informationnels.
• Investissement dans des projets : Se concentrer sur les projets en phase de démarrage dans le secteur InfoFi lui-même et sélectionner des tokens potentiels pour un investissement à moyen et long terme est également une voie. Les antécédents des équipes de recherche, les parcours techniques, les écosystèmes communautaires et les modèles économiques des tokens, ainsi que la mise en place précoce de pools de récompenses, présentent des caractéristiques à haut risque et à haut rendement. À mesure que le secteur mûrit, certains tokens de projets leaders peuvent avoir un bon potentiel de croissance de valeur.
• Interagissez et participez aux airdrops : Suivez de près la dynamique des nouveaux projets InfoFi, participez activement à leurs interactions sur testnet, à leurs activités communautaires et à leurs contributions de contenu pour obtenir des airdrops anticipés. C'est une façon sans coût de s'impliquer. De nombreux projets InfoFi invitent la communauté à participer aux tests ou à expérimenter de nouvelles fonctionnalités avant leur lancement, distribuant souvent des airdrops ou des récompenses en tokens anticipés aux utilisateurs actifs.

Les chemins de participation ci-dessus ont des axes différents : le gameplay basé sur la création de contenu est le plus répandu ; le trading d'informations et le gameplay de prise de décision conviennent davantage aux utilisateurs ayant un certain niveau d'expertise ; la participation à des investissements et aux testnets est orientée vers des interactions à moyen ou long terme avec la communauté. Les investisseurs de détail peuvent choisir des chemins adaptés et les combiner en fonction de leurs intérêts et de leurs ressources.

Guide d'évitement des pièges pour le secteur InfoFi

Alors qu'InfoFi apporte de nombreuses nouvelles opportunités, il comporte également des risques et des pièges auxquels il faut rester vigilant :

• Surcharge d'informations et chambres d'écho : En utilisant les outils InfoFi, vous rencontrerez beaucoup de données dérivées. Ne tombez pas dans de nouveaux "cocons d'information" ou "chambres d'écho", évitez de n'écouter que des opinions poussées par des algorithmes. Recherchez activement différentes voix et maintenez une pensée critique.
• Concentrez-vous sur les interactions réelles et la qualité de la communauté : Méfiez-vous des projets avec une inflation sévère des chiffres et des discussions malsaines. Les vraies discussions ont généralement des voix diverses et une profondeur technique, tandis que la chaleur factice est souvent générée par un grand nombre de comptes de bots. Observez attentivement la qualité des comptes derrière les discussions : s'agit-il d'utilisateurs réels communiquant spontanément, ou de déclarations marketing provenant de modèles unifiés ? Cela est crucial pour juger de l'authenticité des projets InfoFi.
• Identifiez les projets "gonflés" : Tout projet orienté vers les "points" ou "l'augmentation de la présence" peut être manipulé artificiellement. Lisez attentivement les livres blancs et les annonces des projets pour comprendre si les règles des points et les mécanismes d'incitation sont raisonnables et transparents. Essayez de participer à des projets avec des mécanismes ouverts et une supervision communautaire suffisante (comme la gouvernance DAO).
• Maintenir un jugement indépendant : Les données et classements fournis par les plateformes InfoFi ne sont que des outils de référence, les décisions finales doivent être basées sur vos propres recherches. Évitez de suivre la foule, vous pouvez lire activement des analyses qui diffèrent des opinions dominantes et comparer les sources d'informations horizontalement. N'oubliez pas, l'"hype" de l'information peut précéder la réalisation de la valeur, suivre aveuglément les tendances comporte souvent de grands risques.
• Faites vos devoirs : Dans le secteur de l'InfoFi, vous devez toujours « lire les livres blancs, regarder les roadshows ». Comprenez des détails tels que l'équipe du projet, l'architecture technique, l'économie des tokens et la gouvernance communautaire. Ce n'est qu'avec une compréhension suffisante du projet lui-même que vous pouvez réduire les risques de participation.

En résumé, devenir un "prospecteur d'information" rationnel nécessite de rester sobre et prudent tout en embrassant de nouvelles opportunités.

Tendances de développement futur et impact sur l'industrie d'InfoFi

InfoFi suscite de nouvelles réflexions dans l'industrie sur la valeur de l'information, et son développement futur pourrait se refléter dans l'intégration avec d'autres domaines et l'émergence de nouveaux mécanismes :

• Synergie avec la DeFi : Par exemple, le scoring de réputation on-chain d'Ethos Network a le potentiel de devenir une référence de crédit pour le prêt DeFi. Les utilisateurs ayant une haute réputation peuvent bénéficier de taux d'emprunt plus bas ou de meilleurs ratios de collatéral ; tandis que les stratégies quantitatives de la DeFi peuvent également utiliser des indices de sentiment en temps réel et des tendances de popularité fournies par les plateformes InfoFi comme entrées de signaux de trading.
• Lien avec SocialFi : Dans l'environnement InfoFi, la valeur des Social Tokens des créateurs de contenu peut être évaluée de manière plus équitable. D'une part, les plateformes InfoFi quantifient l'attention et l'influence des créateurs, transformant leurs comportements sociaux en actions négociables ; d'autre part, cela offre également de nouveaux canaux pour "être vu" et générer des revenus pour les créateurs de niveau intermédiaire dans la communauté.
• Intégration avec l'IA : Les agents IA peuvent agir comme des participants actifs sur le marché InfoFi, comme l'arbitrage d'information automatisé et la couverture des risques. À l'avenir, des marchés de prévisions centrés sur l'IA ou des systèmes de recherche d'investissement intelligents pourraient émerger, renvoyant les données InfoFi à d'autres écosystèmes. Il est prévisible que l'IA ne soit pas seulement la force motrice d'InfoFi, mais qu'elle devienne également un participant.
• Narrations organisées et mécanismes de consensus : certaines analyses soulignent qu'à l'ère de l'InfoFi, "l'information est la couche d'air du consensus". À l'avenir, les équipes de projet et les communautés pourraient plus consciemment "organiser" les narrations : construire des sujets et concevoir des incitations au contenu grâce à la collaboration communautaire, rendant les narrations spontanément productives. Les tokens deviennent alors des porteurs de narrations, avec des flux d'information et des flux de valeur plus étroitement couplés.

En résumé, InfoFi aura un impact profond sur l'autonomisation de la souveraineté des données des utilisateurs et l'expansion des frontières de l'économie de l'attention. À mesure que le secteur mûrit, nous pourrions voir plus de mécanismes caractérisés par la co-gouvernance communautaire et l'ouverture des données, rendant la production et la distribution de l'information plus équitables et plus diversifiées. Pour les investisseurs de détail ordinaires, comprendre l'essence d'InfoFi, utiliser les outils judicieusement tout en évitant les risques sera la clé pour saisir la prochaine vague d'Alpha.