先物ボラティリティとロングタームホルダーの活動が暗号資産市場の新しいフェーズを示唆

2023年11月以来、約200万BTCが18ヶ月から3年間保有していたビットコインホルダーのアカウントから離れました。アクセル・アドラー・ジュニアは、このグループが最近の期間に1380億ドルの配当を得たと報告しています。彼らの保有の大部分は売却されましたが、これらの投資家は依然として約217万6千BTCをホールドしており、年末までにさらに50万BTCが追加される可能性があります。

ビットコインロングタームホルダー供給 18m-3y; 出典: Axel Adler JR 長期投資家は最近の利益を得て、他の場所に投資しています。インフルエンサーは、企業がビットコインに多く投資する計画を立てている可能性があると観察しています。しかし、ビットコインでの分割払いは提供されていないため、購入を決定したときに購入できる資金を用意する必要があります。投資家が保有するビットコインを企業や機関組織に提供することは、市場の構造が成熟している兆候です。

先物市場は両サイドで大規模な清算を経験

長期投資家が保有しているビットコインの変化に加えて、先物市場もより多くのボラティリティを示しています。人気の暗号アナリストであるKyledoopsは、ロングとショートが最近大きな損失を被っていると指摘しており、前者は$80,000を下回り、後者は$90,000を超えて打撃を受けています。これは、トレーダーが感情や行動を頻繁に変えているためであり、両側からの大規模な清算が発生しています。

ビットコイン: ボラティリティに対する感度の未来の永久契約 (時間); 出典: Glassnode北米の株式市場が下落して以来、総オープン先物ポジションの約10%が消失しています。これは、多くの短期トレーダーが退場したことを示しています。短期間で、清算が自信のない人々を追い出すことができます。特に、これはより強く安定した回復をもたらす可能性があります。

先物市場では、双方のトレーダーが互いに対抗し、市場の変化に合わせて行動を頻繁に調整します。ここでは、強い清算と高いオープンインタレストを注視することが重要であり、市場が安定しているか、投資家が計画に忠実に従っているかを判断する必要があります。

相互接続された市場のダイナミクスと将来の展望

ビットコインの短期的な価格は、長期ホルダーの変化や先物市場での取引によって影響を受けます。一方で、長い間通貨を保持していた人々の売却は、価格の下落を招く可能性があります。同時に、多くの企業が先物市場でのポジションを手放すと、特定の買い手が足場を得ることができ、長期的には価格が上昇する可能性があります。

市場に参加している企業は、ビットコインの価値上昇の頻度を減らすことで価格を安定させることができる。さらに、先物市場が不安定なときには、投機的酸化が発生し、市場が健全に成長する道を開く。

投資業界をリードする者は、市場の供給と先物のトレンドを注意深く追うべきです。これらの要素の組み合わせは、暗号市場の価格、ボラティリティ、成長に影響を与えます。

ビットコインの長期保有者による大規模な売りと不安定な先物取引は、大規模な清算につながっています。これらのダイナミクスにより、市場は現在、貿易ベースからより強力で組織化されたパターンに移行しています。弱いトレーダーが市場を去ると、主要なプレーヤーの参入がビットコインが再び上昇する道を開くかもしれません。