**ブロックチェーンはオプションではない: なぜCBDCは分散型信頼の上に設計される必要があるのか**CBDCは、世界が金融で経験した最も画期的な革新の一つになる方向に進んでいます。世界は、CBDCを通じて貨幣の効率性、金融の包括性、そして支払いインフラのアップグレードを向上させる方法として探求または実験を行っています。しかし、国家の通貨をデジタル化するというアイデアが流行している一方で、重要な疑問が残ります。CBDCは果たしてブロックチェーンなしでその革命的な可能性を実現できるのでしょうか？CBDCが安全な信用システムを支え、正確な補助金を提供し、共同融資環境を支えるのであれば、ブロックチェーンは単なる推進力ではなく、必要不可欠なものです。**スマートで包括的な金融の未来のビジョン。**すべてのCBDCプロジェクトの中心には、より賢明で包括的な金融システムのビジョンがあります。従来のマネーシステムは仲介され、遅く、仲介者に大きく依存しています。CBDCは、取引速度を向上させ、コストを削減し、機関と個人を力づけるデジタル中心の選択肢を提供しようとしています。しかし、CBDCが従来の中央集権的な設計で構築される場合、今日の金融システムに影響を与える多くの同じ非効率性、リスク、透明性の欠如を課す可能性が高いです。プログラム可能な通貨の完全な可能性を達成するためには、安全でオープン、接続可能なプラットフォームが必要です。これはブロックチェーンが独自に提供する機能です。**1. プログラム可能なロジックによる安全なクレジット配信** CBDCの最も興味深い潜在的な利点の1つは、クレジット割り当てを効率化し、ロボット化することです。現在の融資インフラは扱いにくく、時間がかかり、特に中小企業や銀行未利用者にとって排他的です。銀行は多くの書類を要求し、承認までに長い待機期間があります。さらに、クレジット情報はバラバラで、機関間でしばしば利用できません。ブロックチェーン対応のCBDCは、スマートコントラクトがクレジットプロセス全体を自動的に管理できるようにします。例えば：政府が保証するローンを受ける農家は、土地の所有権、作物の統計、および天候パターンが確認されると、自動的に資金を得ることができます。信用の支払いはマイルストーン依存であり、条件に基づいて行われ、特定の条件が満たされたときのみ資金が解放されます—例えば、プロジェクトの完了、使用の検証、または以前のトランシェの支払いなどです。これらすべては、不正を削減し、資金が与えられた目的で使用されることを確実にするために、不変の台帳に記録されます。次に、ブロックチェーンの信用履歴は、銀行履歴がないか限られている人々が証明されたオンチェーンの行動に基づいて金融的な評判を確立できるようにする信頼のレイヤーを提供します。**2.透明で効率的な補助金配分。補助金配布は公共福祉の重要な部分です。しかし、ほとんどの国では、これらのプログラムは非効率性—資源の誤配分、漏洩、遅延、誤ったターゲティング—に陥っています。透明性の欠如は公共の信頼を損ない、政府の補助金の効果に汚点を加えます。ブロックチェーン上のCBDCの適用により、政府は監査可能で透明な補助金パイプラインを構築することができます：お金は官僚主義を回避して、受益者のデジタルウォレットに直接送金されます。スマートコントラクトは、指定された条件が満たされるまで補助金を保留するための適格条件を課すことができます (例えば、所得レベル、学校登録、健康検査)。すべての取引は追跡可能で、タイムスタンプが付けられ、改ざんが不可能です—詐欺や幽霊受益者は事実上不可能になります。これは、提供効率を向上させるだけでなく、ガバナンスと財政の慎重さに対する公共の信頼を高めます。**3. リアルタイムの可視性による共同貸付の有効化。**共同融資は急速に普及しており、特に新興市場において顕著です。これは銀行とフィンテックが共同で融資を行い、お互いのリーチとリスク許容度をプールしながら協力することを可能にします。しかし、各自が独自のシステム、報告ツール、及び調整プロセスを持つ複数の関係者との調整は、管理者にとって悪夢です。ブロックチェーンは、共同融資取引におけるすべての利害関係者にとって唯一の真実のソースである分散元帳を提供します。これにより、融資の配分、払い出し、及び返済の追跡における透明性が実現します。貸し手間の利息や手数料の自動計算と配分が可能になります。簡素化された監査およびコンプライアンス報告。これにより、機関間の協力が促進され、消費者や中小企業への新しい信用の道が提供され、複数の当事者による金融ソリューションの提供における摩擦が軽減されます。**4. リアルタイムマネーポリシーとリスク管理。**CBDCは中央銀行にとって新しいレベルのインテリジェンスを提供します。ブロックチェーンのリアルタイムデータの視覚化を利用することで、金融当局は次のことについてより多くの洞察を得ることができます：デジタルマネーが経済全体でどのように利用されているか。信用がどこに向かっているか。財政刺激策やターゲットを絞った行動の効果。これにより、動的かつ応答的な金融政策が可能になります。中央銀行は、特定のマクロ経済目標を達成したり、システミックリスクを制御したりするために、CBDCにプログラム可能な上限を設定する能力を持っています—例えば、支出上限、期限、または使用制限などです。例えば、景気後退時に提供される刺激策は、60日後に期限切れとなるようにプログラムされ、早期にお金を使うことを促し、経済の落ち込みから迅速に回復することが期待されます。**5. グローバルな証明ポイント：ブロックチェーン上のCBDCの実践。**いくつかの国はすでにブロックチェーンに支えられたCBDCの最前線にいます: インドのe₹ (デジタルルピー)はすでにパイロットテスト中で、トークン化されたブロックチェーンインフラストラクチャを利用し、卸売および小売の支払いに使用されています。中国のデジタルユアンとBISがホストするmBridgeプロジェクト—香港、タイ、UAE、中国との国境を越えたCBDCのコラボレーション—はすべて分散型台帳技術に基づいています。ナイジェリアのeNaira、アフリカの革新的なCBDCも、福祉支払いおよび国境を越えた支払いを改善するためにブロックチェーンベースのプログラム可能性を試験しています。これらのアプリケーションは、ブロックチェーンインフラストラクチャが投機的ではなく、実際に稼働しており、スケーラブルであることを証明しています。**6. しかし、課題についてはどうでしょうか？**実際、ブロックチェーンは銀の弾丸ではありません。スケーラビリティ、プライバシー、規制の明確さとのトレードオフがあります。パブリックブロックチェーンはトランザクション速度やエネルギー効率に問題を抱えることがありますが、完全にプライベートなチェーンは不透明になる可能性があります。中道は？パーミッションブロックチェーンです。これらは、ライセンスを持つ銀行、規制当局、決済処理業者のような承認された当事者のみがコンセンサスプロトコルにアクセスできるゲートネットワークです。これらは、制御、透明性、パフォーマンスのバランスを完璧に保ち、CBDC環境に最適です。**結論**ブロックチェーンはオプションではありません。それは基盤です。CBDCは、政府が通貨、政策、そして包摂性を概念化する方法において革命的な一歩です。しかし、ブロックチェーンがなければ、その一歩は十分ではないかもしれません。プログラム可能な金融の解放、公共支出の説明責任の確保、そして信用のスマートな提供を促進するために、ブロックチェーンはCBDCインフラストラクチャの中心である必要があります。これは革新の問題ではなく、アーキテクチャの問題です。お金の未来は、信頼、自動化、透明性の基盤を必要とします。そして、その基盤は明らかにブロックチェーンです。**著者プロフィール**シッダールト・ウグランカルはQila.ioのCEO兼共同創設者であり、企業のブロックチェーン導入をリードしています。データ戦略とセキュリティの分野で10年以上の経験を持ち、以前はSplunk、Elastic、Smartcirqlsで重要な役割を果たしていました。Qila.ioでは、ARKやARK+のような社内プラットフォームを通じてブロックチェーン統合を簡素化し、世界中の企業向けにコスト効果が高く、安全なソリューションを提供しています。シッドの使命は、信頼を分散化し、EMEAおよび東南アジアの企業に対して透明性があり、スケーラブルなブロックチェーン技術で力を与えることです。
ブロックチェーンは、CBDCが信用、補助金、および共同貸付を安全に行う必要がある場合、オプションではありません。
ブロックチェーンはオプションではない: なぜCBDCは分散型信頼の上に設計される必要があるのか
CBDCは、世界が金融で経験した最も画期的な革新の一つになる方向に進んでいます。世界は、CBDCを通じて貨幣の効率性、金融の包括性、そして支払いインフラのアップグレードを向上させる方法として探求または実験を行っています。しかし、国家の通貨をデジタル化するというアイデアが流行している一方で、重要な疑問が残ります。CBDCは果たしてブロックチェーンなしでその革命的な可能性を実現できるのでしょうか？
CBDCが安全な信用システムを支え、正確な補助金を提供し、共同融資環境を支えるのであれば、ブロックチェーンは単なる推進力ではなく、必要不可欠なものです。
スマートで包括的な金融の未来のビジョン。
すべてのCBDCプロジェクトの中心には、より賢明で包括的な金融システムのビジョンがあります。従来のマネーシステムは仲介され、遅く、仲介者に大きく依存しています。CBDCは、取引速度を向上させ、コストを削減し、機関と個人を力づけるデジタル中心の選択肢を提供しようとしています。
しかし、CBDCが従来の中央集権的な設計で構築される場合、今日の金融システムに影響を与える多くの同じ非効率性、リスク、透明性の欠如を課す可能性が高いです。プログラム可能な通貨の完全な可能性を達成するためには、安全でオープン、接続可能なプラットフォームが必要です。これはブロックチェーンが独自に提供する機能です。
1. プログラム可能なロジックによる安全なクレジット配信
CBDCの最も興味深い潜在的な利点の1つは、クレジット割り当てを効率化し、ロボット化することです。現在の融資インフラは扱いにくく、時間がかかり、特に中小企業や銀行未利用者にとって排他的です。銀行は多くの書類を要求し、承認までに長い待機期間があります。さらに、クレジット情報はバラバラで、機関間でしばしば利用できません。
ブロックチェーン対応のCBDCは、スマートコントラクトがクレジットプロセス全体を自動的に管理できるようにします。 例えば：政府が保証するローンを受ける農家は、土地の所有権、作物の統計、および天候パターンが確認されると、自動的に資金を得ることができます。信用の支払いはマイルストーン依存であり、条件に基づいて行われ、特定の条件が満たされたときのみ資金が解放されます—例えば、プロジェクトの完了、使用の検証、または以前のトランシェの支払いなどです。これらすべては、不正を削減し、資金が与えられた目的で使用されることを確実にするために、不変の台帳に記録されます。次に、ブロックチェーンの信用履歴は、銀行履歴がないか限られている人々が証明されたオンチェーンの行動に基づいて金融的な評判を確立できるようにする信頼のレイヤーを提供します。
**2.透明で効率的な補助金配分。
補助金配布は公共福祉の重要な部分です。しかし、ほとんどの国では、これらのプログラムは非効率性—資源の誤配分、漏洩、遅延、誤ったターゲティング—に陥っています。透明性の欠如は公共の信頼を損ない、政府の補助金の効果に汚点を加えます。
ブロックチェーン上のCBDCの適用により、政府は監査可能で透明な補助金パイプラインを構築することができます：お金は官僚主義を回避して、受益者のデジタルウォレットに直接送金されます。 スマートコントラクトは、指定された条件が満たされるまで補助金を保留するための適格条件を課すことができます (例えば、所得レベル、学校登録、健康検査)。すべての取引は追跡可能で、タイムスタンプが付けられ、改ざんが不可能です—詐欺や幽霊受益者は事実上不可能になります。これは、提供効率を向上させるだけでなく、ガバナンスと財政の慎重さに対する公共の信頼を高めます。
3. リアルタイムの可視性による共同貸付の有効化。
共同融資は急速に普及しており、特に新興市場において顕著です。これは銀行とフィンテックが共同で融資を行い、お互いのリーチとリスク許容度をプールしながら協力することを可能にします。しかし、各自が独自のシステム、報告ツール、及び調整プロセスを持つ複数の関係者との調整は、管理者にとって悪夢です。ブロックチェーンは、共同融資取引におけるすべての利害関係者にとって唯一の真実のソースである分散元帳を提供します。これにより、融資の配分、払い出し、及び返済の追跡における透明性が実現します。貸し手間の利息や手数料の自動計算と配分が可能になります。
簡素化された監査およびコンプライアンス報告。これにより、機関間の協力が促進され、消費者や中小企業への新しい信用の道が提供され、複数の当事者による金融ソリューションの提供における摩擦が軽減されます。
4. リアルタイムマネーポリシーとリスク管理。
CBDCは中央銀行にとって新しいレベルのインテリジェンスを提供します。ブロックチェーンのリアルタイムデータの視覚化を利用することで、金融当局は次のことについてより多くの洞察を得ることができます：デジタルマネーが経済全体でどのように利用されているか。信用がどこに向かっているか。財政刺激策やターゲットを絞った行動の効果。これにより、動的かつ応答的な金融政策が可能になります。中央銀行は、特定のマクロ経済目標を達成したり、システミックリスクを制御したりするために、CBDCにプログラム可能な上限を設定する能力を持っています—例えば、支出上限、期限、または使用制限などです。例えば、景気後退時に提供される刺激策は、60日後に期限切れとなるようにプログラムされ、早期にお金を使うことを促し、経済の落ち込みから迅速に回復することが期待されます。
5. グローバルな証明ポイント：ブロックチェーン上のCBDCの実践。
いくつかの国はすでにブロックチェーンに支えられたCBDCの最前線にいます: インドのe₹ (デジタルルピー)はすでにパイロットテスト中で、トークン化されたブロックチェーンインフラストラクチャを利用し、卸売および小売の支払いに使用されています。中国のデジタルユアンとBISがホストするmBridgeプロジェクト—香港、タイ、UAE、中国との国境を越えたCBDCのコラボレーション—はすべて分散型台帳技術に基づいています。ナイジェリアのeNaira、アフリカの革新的なCBDCも、福祉支払いおよび国境を越えた支払いを改善するためにブロックチェーンベースのプログラム可能性を試験しています。これらのアプリケーションは、ブロックチェーンインフラストラクチャが投機的ではなく、実際に稼働しており、スケーラブルであることを証明しています。
6. しかし、課題についてはどうでしょうか？
実際、ブロックチェーンは銀の弾丸ではありません。スケーラビリティ、プライバシー、規制の明確さとのトレードオフがあります。パブリックブロックチェーンはトランザクション速度やエネルギー効率に問題を抱えることがありますが、完全にプライベートなチェーンは不透明になる可能性があります。中道は？パーミッションブロックチェーンです。これらは、ライセンスを持つ銀行、規制当局、決済処理業者のような承認された当事者のみがコンセンサスプロトコルにアクセスできるゲートネットワークです。これらは、制御、透明性、パフォーマンスのバランスを完璧に保ち、CBDC環境に最適です。
結論
ブロックチェーンはオプションではありません。それは基盤です。CBDCは、政府が通貨、政策、そして包摂性を概念化する方法において革命的な一歩です。しかし、ブロックチェーンがなければ、その一歩は十分ではないかもしれません。プログラム可能な金融の解放、公共支出の説明責任の確保、そして信用のスマートな提供を促進するために、ブロックチェーンはCBDCインフラストラクチャの中心である必要があります。これは革新の問題ではなく、アーキテクチャの問題です。お金の未来は、信頼、自動化、透明性の基盤を必要とします。そして、その基盤は明らかにブロックチェーンです。
著者プロフィール
シッダールト・ウグランカルはQila.ioのCEO兼共同創設者であり、企業のブロックチェーン導入をリードしています。データ戦略とセキュリティの分野で10年以上の経験を持ち、以前はSplunk、Elastic、Smartcirqlsで重要な役割を果たしていました。Qila.ioでは、ARKやARK+のような社内プラットフォームを通じてブロックチェーン統合を簡素化し、世界中の企業向けにコスト効果が高く、安全なソリューションを提供しています。シッドの使命は、信頼を分散化し、EMEAおよび東南アジアの企業に対して透明性があり、スケーラブルなブロックチェーン技術で力を与えることです。