Inilah Mengapa Saham Robinhood Layak Dibeli Sebelum 30 Juli

Poin Kunci

  • Robinhood telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir.
  • Ekosistemnya sedang berkembang dan ekonomi skala mulai berlaku.
  • Ini masih terlihat cukup bernilai relatif terhadap potensi pertumbuhannya.
  • 10 saham yang kami suka lebih baik daripada Robinhood Markets ›

Saham Robinhood (NASDAQ: HOOD) telah melonjak lebih dari 350% selama 12 bulan terakhir. Kenaikan tersebut didorong oleh lonjakan saham dan harga kripto yang meningkat, yang menarik banyak investor ritel kembali ke platform perdagangan online-nya dan meningkatkan volume perdagangannya.

Beberapa investor mungkin enggan untuk berinvestasi di Robinhood setelah keuntungan besar tersebut. Namun, itu masih bisa layak dibeli sebelum laporan pendapatannya yang berikutnya pada 30 Juli karena enam alasan sederhana.

Sumber gambar: Getty Images. ## 1. Ini berkembang pesat

Dari 2020 hingga 2024, Robinhood lebih dari dua kali lipat jumlah pelanggan yang didanai karena aset yang dikelola (AUC) lebih dari tiga kali lipat. Perusahaan mencapai trajektori pertumbuhan tersebut meskipun mengalami perlambatan yang melelahkan pada tahun 2022 saat suku bunga yang meningkat membekukan pasar saham dan crypto. Pendapatannya tumbuh dengan laju pertumbuhan tahunan komposit (CAGR) yang kuat sebesar 32,5%.

| Metri | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Pelanggan yang didanai | 12,5 juta | 22,7 juta | 23,0 juta | 23,4 juta | 25,2 juta | | AUC | $63 miliar | $98 miliar | $62 miliar | $103 miliar | $193 miliar | | Pertumbuhan pendapatan | 245% | 89% | (25%) | 37% | 58% |

Sumber data: Robinhood.

Pada kuartal pertama tahun 2025, jumlah pelanggan yang didanai Robinhood meningkat 8% tahun ke tahun menjadi 25,8 juta. Total aset platformnya ( metrik baru yang menggabungkan AUC-nya dengan aset yang diperolehnya dari akuisisi TradePMR pada bulan November lalu ) melonjak 70% menjadi $221 miliar.

Jika Federal Reserve memangkas suku bunga lagi tahun ini, lebih banyak investor seharusnya kembali beralih ke saham, opsi, dan cryptocurrency. Rotasi tersebut seharusnya mendorong pertumbuhan jangka pendeknya.

2. Tantangan regulasi yang lebih sedikit

Robinhood menjadi platform populer bagi investor ritel karena menawarkan perdagangan tanpa komisi. Ia dapat menawarkan perdagangan tanpa biaya karena menggabungkan semua pesanan dan menjualnya ke perusahaan perdagangan frekuensi tinggi yang dapat meraih keuntungan tipis dari perdagangan massal tersebut.

Model "pembayaran untuk aliran pesanan" (PFOF) menarik banyak perhatian dari Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) di bawah Ketua Gary Gensler dari 2021 hingga 2025. Beberapa investor bahkan berspekulasi bahwa SEC bisa sepenuhnya melarang perdagangan PFOF dan melumpuhkan bisnis inti Robinhood.

Tetapi larangan itu tidak pernah terjadi, dan penerus Gensler, Paul Atkins, baru-baru ini mencabut semua regulasi yang diusulkan SEC terhadap perdagangan PFOF. Ketika hambatan regulasi itu menghilang, Robinhood seharusnya memiliki jalur yang lebih jelas untuk memperluas platform perdagangan tanpa komisi.

Cerita Berlanjut## 3. Ini mendapatkan lebih banyak langganan

Robinhood meluncurkan tier premium Gold-nya hampir sembilan tahun yang lalu. Dengan biaya $5 per bulan atau $50 per tahun, anggotanya mendapatkan $1,000 dalam margin tanpa bunga, tarif margin yang lebih rendah, suku bunga yang lebih tinggi pada kas yang tidak diinvestasikan, bonus pada setoran kena pajak dan kontribusi IRA, batas yang lebih tinggi pada setoran instan, akses ke data perdagangan Level II, dan keuntungan lainnya.

Pada kuartal pertama 2025, jumlah pelanggan Gold-nya tumbuh 90% year on year menjadi 3,2 juta sementara pendapatan langganannya meningkat 65% menjadi $38 juta. Itu hanya menyumbang 4% dari pendapatan utama Robinhood, tetapi dapat secara bertahap mendiversifikasi bisnisnya jauh dari pendapatan berbasis transaksi yang lebih volatil.

4. Ekosistem Robinhood sedang berkembang

Selama beberapa tahun terakhir, Robinhood memperluas ekosistemnya dengan lebih banyak perdagangan kripto, perdagangan opsi, dan layanan perbankan berbasis kartu. Ia juga meluncurkan alat manajemen portofolio yang didukung AI, dan memungkinkan para investornya untuk memperdagangkan versi "tokenized" (representasi berbasis blockchain dari aset yang mendasari) dari U.S. Treasuries, saham, dan ETF.

Robinhood baru-baru ini menambahkan start-up swasta seperti OpenAI dan SpaceX ke dalam strategi tokenisasi itu. Investor tidak mendapatkan ekuitas di start-up tersebut melalui token-token itu -- yang terikat pada "kendaraan tujuan khusus" yang memegang saham swasta tersebut -- tetapi ini memberikan mereka beberapa eksposur tidak langsung sebelum debut publik mereka.

5. Marjinnya semakin membaik

Dari tahun 2020 hingga 2024, margin kotor Robinhood naik dari 88% menjadi 94,4%. Margin EBITDA yang disesuaikan -- yang mengalami kerugian pada tahun 2021 dan 2022 -- melompat dari 2,3% menjadi 48,4%.

| Metrik | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Margin kotor | 88% | 91,3% | 86,8% | 92,2% | 94,4% | | Marjin EBITDA yang Disesuaikan | 2.3% | (89%) | (6.9%) | 28.7% | 48.4% |

Sumber data: Robinhood, Macrotrends.

Ekspansi itu didorong oleh pengurangan dalam biaya kompensasi berbasis saham ( yang menjadi beban utama pada margin yang menurun di 2021), pertumbuhannya dalam pendapatan berlangganan dengan margin lebih tinggi, dan pendapatan bunga yang meningkat dari layanan penyapu kas dan pinjaman margin. Ini juga menghasilkan proporsi pendapatan yang lebih tinggi dari perdagangan kripto dan opsi dengan margin lebih tinggi ( dibandingkan dengan perdagangan ekuitas dengan margin lebih rendah ) saat ekonomi skala mulai berlaku.

6. Penilaian adalah wajar relatif terhadap pertumbuhannya

Dari tahun 2024 hingga 2027, analis memperkirakan pendapatan Robinhood akan tumbuh dengan CAGR sebesar 18% seiring dengan EBITDA yang disesuaikan meningkat dengan CAGR sebesar 23%. Kita harus mengambil perkiraan tersebut dengan hati-hati, tetapi bisa jadi Robinhood terus menarik investor dari broker tradisional dengan perdagangan gratis, pendekatan yang digamifikasi terhadap investasi, dan jajaran layanan fintech yang semakin berkembang.

Dengan nilai perusahaan sebesar $91,3 miliar, saham Robinhood mungkin terlihat agak mahal pada 50 kali EBITDA yang disesuaikan tahun ini. Namun, jika Anda mengharapkan pasar bullish saat ini dapat memberikan angin segar yang kuat bagi bisnisnya, adalah ide yang baik untuk membeli beberapa saham sebelum laporan pendapatannya berikutnya.

Haruskah Anda membeli saham di Robinhood Markets sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Robinhood Markets, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli oleh investor sekarang... dan Robinhood Markets bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan imbal hasil yang besar dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652.133!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.056.790!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.048% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 180% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Stock Advisor per 15 Juli 2025

Leo Sun tidak memiliki posisi dalam saham manapun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi dalam saham manapun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Inilah Mengapa Saham Robinhood Layak Dibeli Sebelum 30 Juli yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar

Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)