Pour attirer les traders vers le Perp DEX du réseau Sui, il pourrait ne pas suffire d'innovations technologiques, un mécanisme d'incitation très attractif pourrait être la clé.
Rédigé par : 0xShinChan, KOL en crypto
Traduit par : Felix, PANews
L'ère post-FTX a complètement changé le paysage des échanges, incitant un grand nombre d'utilisateurs à affluer vers les échanges de contrats perpétuels décentralisés (Perp DEX). Le volume quotidien de transactions sur ces plateformes dépasse désormais souvent 30 milliards de dollars, ce qui montre clairement que la demande des utilisateurs pour les dérivés décentralisés est énorme.
Cependant, la fragmentation des premières Perp DEX était souvent affectée par la disponibilité de l'UI/UX (interface utilisateur / expérience utilisateur), la profondeur de liquidité et la fiabilité des prix, ce qui a entravé son adoption généralisée. À partir de 2024, le paysage du marché a commencé à changer, marqué par l'émergence de modèles innovants tels que GMX PVP et le carnet de commandes d'yD dX. Aujourd'hui, les équipes des protocoles de prêt, DEX et de trading de rendement sur Sui Network enrichissent leur gamme de produits, y compris le trading de contrats perpétuels.
Les avantages de Sui dans Perp DEX
Sui offre en réalité plusieurs fonctionnalités attrayantes, ce qui en fait un concurrent puissant pour la construction de DEX perpétuels.
Haute performance et faible latence : Le traitement des transactions en parallèle de Sui permet d'obtenir un débit élevé et une faible latence, ce qui est essentiel pour un appariement efficace des ordres sur les DEX et une expérience de trading fluide.
Modèle de données centré sur les objets : Le modèle de données unique de Sui prend en charge le stockage efficace des données de compte et d'actifs ainsi que le traitement parallèle.
zkLogin permet une prise en main sans couture : la fonction zkLogin simplifie le processus de prise en main pour les utilisateurs, permettant de créer un compte en utilisant des identifiants Web2 familiers, réduisant ainsi les obstacles à l'expérience pour les nouveaux traders.
Transactions par parrainage : La fonction de transactions par parrainage de Sui peut réduire les coûts pour les utilisateurs et améliorer l'expérience globale des transactions.
Voici les premiers constructeurs de Sui :
Bluefin
Astros soutenus par le protocole NAVI
Aftermath Finance
Modèle de trading GLP de Typus Finance
Kriya va également lancer son Perp DEX.
Avant d'examiner chaque élément en profondeur, voici un tableau comparatif global.
Nous allons comparer et étudier les différents protocoles, en analysant leurs caractéristiques de transaction, leurs mécanismes de protocole et leurs performances.
Bluefin
Bluefin, en tant que DEX Perp bien établi sur Sui, combine un carnet de commandes hors chaîne à appariement rapide et un moteur de règlement en chaîne sécurisé. La liquidité du protocole est gérée par le teneur de marché professionnel (MM) :
En utilisant la capacité de traitement des transactions parallèles de Sui, Bluefin bénéficie d'une latence d'exécution des ordres extrêmement faible et d'une confirmation finale rapide sur la chaîne (inférieure à 500 millisecondes). De plus, il prend en charge presque tous les actifs des contrats perpétuels sur Sui, couvrant un large éventail, y compris $DEEP, $WAL et $TRUMP.
Le volume de trading des contrats à terme perpétuels sur la plateforme Bluefin se situe entre 40 millions et 70 millions de dollars, ce qui indique une forte activité de trading sur la plateforme.
La paire de trading BTC-PERP représente généralement la plus grande part du volume quotidien des transactions (environ 60 %), suivie de SUI-PERP et ETH-PERP.
Selon les données de Defi Llama, les frais générés chaque année s'élèvent à environ 4 millions de dollars.
UI / UX excellent. Les utilisateurs peuvent utiliser la fonction de vue des transactions, l'interface est claire et contient tout ce dont ils ont besoin. Il convient de mentionner que l'intégration de zkLogin de Bluefin est soutenue par Sui. Cela simplifie le processus d'entrée pour les utilisateurs et élimine la complexité des portefeuilles et des phrases de récupération.
Aftermath (réseau de test)
Aftermath lancera pour la première fois son réseau de test Perp DEX en novembre 2024. Il fonctionne entièrement sur la chaîne, contrairement à de nombreux Perp DEX qui dépendent de l'appariement des ordres hors chaîne, Aftermath place l'intégralité du livre d'ordres sur la chaîne. Étant donné qu'il est actuellement encore en phase de réseau de test, les statistiques sont limitées.
Aftermath met l'accent sur l'amélioration de la liquidité / TVL de son DEX et de ses pools de liquidités existants. Des mesures incitatives potentielles à l'avenir / La publication officielle de Perp DEX pourrait avoir lieu plus tard.
Astros (version de test)
Astros est un agrégateur DEX + Perp DEX créé par l'équipe de NAVI Protocol. Comme Bluefin et Aftermath, NAVI Protocol utilise également un mécanisme d'ordre dans son Perp DEX. Étant actuellement en phase de test, les informations et le mécanisme spécifique concernant le teneur de marché partenaire (MM) ne sont pas encore détaillés. Son volume de trading sur 24 heures atteint 300 millions de dollars, ce qui pourrait être soutenu par son programme d'incitation pour les traders en cours.
Typus Perp
Typus Finance a lancé son DEX Perp de style GMX il y a environ deux semaines. Selon les données de Defi Llama, le volume de transactions sur 24 heures est d'environ 200 000 dollars, et la TVL du pool TLP dépasse 700 000 dollars.
Les actifs dans le pool TLP comprennent $SUI, $USDC, $DEEP et $LBTC, et l'APR dépasse actuellement 100 %.
Quelques observations et conclusions
L'essor du carnet de commandes : L'écosystème Perp DEX de Sui est actuellement clairement orienté vers le modèle de carnet de commandes, ce phénomène se manifeste à la fois dans le choix de conception des protocoles et dans sa position dominante en termes de volume de transactions. Cela indique que le mécanisme de carnet de commandes a soit une pertinence intrinsèque dans l'architecture de Sui, soit a reçu la reconnaissance du marché de sa base d'utilisateurs.
La rareté des actifs et l'attrait des memes : la gamme d'actifs prise en charge par le Perp DEX du réseau Sui est clairement limitée, ce qui représente une opportunité potentielle. Si un protocole peut rapidement embrasser le domaine du trading des memecoins, qui est très volatil mais potentiellement lucratif (ce domaine ayant des racines culturelles en pleine évolution sur Sui), alors l'exploitation de la nature spéculative inhérente à ces actifs pourrait stimuler l'augmentation du volume des transactions sur la plateforme.
Nécessité de la phase de démarrage et des mécanismes d'incitation : par rapport à l'écosystème Perp DEX mature et hautement liquide sur EVM et Solana, le volume cumulatif des transactions et la TVL de Sui en sont encore à une phase de démarrage. Étant donné les ensembles de fonctionnalités et les fonctionnalités disponibles de ces chaînes alternatives, attirer les traders vers le Perp DEX de Sui pourrait nécessiter non seulement des innovations techniques, mais des mécanismes d'incitation très attractifs pourraient être la clé pour attirer le capital spéculatif et favoriser une croissance significative de l'écosystème Perp DEX.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Aperçu du Perp DEX de Sui Network : quelles sont les différences entre les quatre grands protocoles ?
Rédigé par : 0xShinChan, KOL en crypto
Traduit par : Felix, PANews
L'ère post-FTX a complètement changé le paysage des échanges, incitant un grand nombre d'utilisateurs à affluer vers les échanges de contrats perpétuels décentralisés (Perp DEX). Le volume quotidien de transactions sur ces plateformes dépasse désormais souvent 30 milliards de dollars, ce qui montre clairement que la demande des utilisateurs pour les dérivés décentralisés est énorme.
Cependant, la fragmentation des premières Perp DEX était souvent affectée par la disponibilité de l'UI/UX (interface utilisateur / expérience utilisateur), la profondeur de liquidité et la fiabilité des prix, ce qui a entravé son adoption généralisée. À partir de 2024, le paysage du marché a commencé à changer, marqué par l'émergence de modèles innovants tels que GMX PVP et le carnet de commandes d'yD dX. Aujourd'hui, les équipes des protocoles de prêt, DEX et de trading de rendement sur Sui Network enrichissent leur gamme de produits, y compris le trading de contrats perpétuels.
Les avantages de Sui dans Perp DEX
Sui offre en réalité plusieurs fonctionnalités attrayantes, ce qui en fait un concurrent puissant pour la construction de DEX perpétuels.
Transactions par parrainage : La fonction de transactions par parrainage de Sui peut réduire les coûts pour les utilisateurs et améliorer l'expérience globale des transactions.
Voici les premiers constructeurs de Sui :
Kriya va également lancer son Perp DEX.
Avant d'examiner chaque élément en profondeur, voici un tableau comparatif global.
Nous allons comparer et étudier les différents protocoles, en analysant leurs caractéristiques de transaction, leurs mécanismes de protocole et leurs performances.
Bluefin
Bluefin, en tant que DEX Perp bien établi sur Sui, combine un carnet de commandes hors chaîne à appariement rapide et un moteur de règlement en chaîne sécurisé. La liquidité du protocole est gérée par le teneur de marché professionnel (MM) :
En utilisant la capacité de traitement des transactions parallèles de Sui, Bluefin bénéficie d'une latence d'exécution des ordres extrêmement faible et d'une confirmation finale rapide sur la chaîne (inférieure à 500 millisecondes). De plus, il prend en charge presque tous les actifs des contrats perpétuels sur Sui, couvrant un large éventail, y compris $DEEP, $WAL et $TRUMP.
UI / UX excellent. Les utilisateurs peuvent utiliser la fonction de vue des transactions, l'interface est claire et contient tout ce dont ils ont besoin. Il convient de mentionner que l'intégration de zkLogin de Bluefin est soutenue par Sui. Cela simplifie le processus d'entrée pour les utilisateurs et élimine la complexité des portefeuilles et des phrases de récupération.
Aftermath (réseau de test)
Aftermath lancera pour la première fois son réseau de test Perp DEX en novembre 2024. Il fonctionne entièrement sur la chaîne, contrairement à de nombreux Perp DEX qui dépendent de l'appariement des ordres hors chaîne, Aftermath place l'intégralité du livre d'ordres sur la chaîne. Étant donné qu'il est actuellement encore en phase de réseau de test, les statistiques sont limitées.
Aftermath met l'accent sur l'amélioration de la liquidité / TVL de son DEX et de ses pools de liquidités existants. Des mesures incitatives potentielles à l'avenir / La publication officielle de Perp DEX pourrait avoir lieu plus tard.
Astros (version de test)
Astros est un agrégateur DEX + Perp DEX créé par l'équipe de NAVI Protocol. Comme Bluefin et Aftermath, NAVI Protocol utilise également un mécanisme d'ordre dans son Perp DEX. Étant actuellement en phase de test, les informations et le mécanisme spécifique concernant le teneur de marché partenaire (MM) ne sont pas encore détaillés. Son volume de trading sur 24 heures atteint 300 millions de dollars, ce qui pourrait être soutenu par son programme d'incitation pour les traders en cours.
Typus Perp
Typus Finance a lancé son DEX Perp de style GMX il y a environ deux semaines. Selon les données de Defi Llama, le volume de transactions sur 24 heures est d'environ 200 000 dollars, et la TVL du pool TLP dépasse 700 000 dollars.
Les actifs dans le pool TLP comprennent $SUI, $USDC, $DEEP et $LBTC, et l'APR dépasse actuellement 100 %.
Quelques observations et conclusions
L'essor du carnet de commandes : L'écosystème Perp DEX de Sui est actuellement clairement orienté vers le modèle de carnet de commandes, ce phénomène se manifeste à la fois dans le choix de conception des protocoles et dans sa position dominante en termes de volume de transactions. Cela indique que le mécanisme de carnet de commandes a soit une pertinence intrinsèque dans l'architecture de Sui, soit a reçu la reconnaissance du marché de sa base d'utilisateurs.
La rareté des actifs et l'attrait des memes : la gamme d'actifs prise en charge par le Perp DEX du réseau Sui est clairement limitée, ce qui représente une opportunité potentielle. Si un protocole peut rapidement embrasser le domaine du trading des memecoins, qui est très volatil mais potentiellement lucratif (ce domaine ayant des racines culturelles en pleine évolution sur Sui), alors l'exploitation de la nature spéculative inhérente à ces actifs pourrait stimuler l'augmentation du volume des transactions sur la plateforme.
Nécessité de la phase de démarrage et des mécanismes d'incitation : par rapport à l'écosystème Perp DEX mature et hautement liquide sur EVM et Solana, le volume cumulatif des transactions et la TVL de Sui en sont encore à une phase de démarrage. Étant donné les ensembles de fonctionnalités et les fonctionnalités disponibles de ces chaînes alternatives, attirer les traders vers le Perp DEX de Sui pourrait nécessiter non seulement des innovations techniques, mais des mécanismes d'incitation très attractifs pourraient être la clé pour attirer le capital spéculatif et favoriser une croissance significative de l'écosystème Perp DEX.