· La tendance des entreprises à investir dans le Bitcoin s'élargit : depuis que la SEC des États-Unis (SEC) a approuvé le ETF Bitcoin au comptant, les stratégies d'investissement des entreprises commencent à se réchauffer. Cette tendance ne se limite pas au marché occidental, elle s'étend vers la région asiatique.
· Pourquoi les entreprises choisissent-elles le Bitcoin : le Bitcoin présente une énorme attractivité en matière de diversification des actifs, d'amélioration de l'efficacité de la gestion des fonds et de renforcement de la valeur des entreprises.
· Participation et perspectives de développement du marché asiatique : Les investissements des entreprises asiatiques dans le Bitcoin en sont encore à leurs débuts, mais des cas de succès comme Metaplanet montrent que le potentiel d'expansion du marché est énorme. Cependant, l'incertitude réglementaire et le manque de soutien institutionnel restent des obstacles majeurs.
1. Introduction
Cette année, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a approuvé le premier ETF sur le Bitcoin. Cette initiative est devenue un événement marquant dans la institutionalisation des actifs cryptographiques. Depuis, de plus en plus d'entreprises commencent à intégrer le Bitcoin dans leurs stratégies d'investissement. Par exemple, MicroStrategy a considéré le Bitcoin comme l'un de ses actifs financiers importants. Cette tendance s'étend rapidement des marchés occidentaux aux marchés asiatiques, devenant progressivement un phénomène mondial. Cet article analysera les principales stratégies qui poussent les entreprises à adopter le Bitcoin et les facteurs d'influence sous-jacents.
2. La fièvre d'investissement des entreprises dans le Bitcoin
Avec la reconnaissance croissante de la valeur du Bitcoin, son attractivité continue d'augmenter. Au niveau national, certains gouvernements commencent également à discuter de l'investissement dans le Bitcoin. Par exemple, le Salvador a pris des mesures actives pour acheter du Bitcoin de manière continue. Aux États-Unis, les discussions sur le plan de l'élu président Trump de faire des réserves de Bitcoin sont devenues un point focal. De plus, la Pologne et le Suriname explorent également la possibilité de considérer le Bitcoin comme un actif stratégique.
Cependant, à l'exception du Salvador, la plupart des pays en sont encore au stade des discussions politiques ou des promesses de campagne concernant l'investissement dans le Bitcoin, et il faudra encore du temps avant la mise en œuvre réelle. Les États-Unis n'ont pas encore investi directement dans le Bitcoin, mais détiennent une partie de Bitcoin pour récupérer des fonds criminels. De plus, en raison de la forte volatilité du prix du Bitcoin, les banques centrales de nombreux pays préfèrent encore choisir l'or comme actif de réserve plus stable.
Les actions du gouvernement concernant le Bitcoin progressent lentement et sont limitées, mais la participation des entreprises montre une tendance à s'accélérer. Des entreprises comme MicroStrategy, Semler Scientific et Tesla ont déjà réalisé des investissements audacieux dans le domaine du Bitcoin. Cela contraste fortement avec l'attitude prudente adoptée par la plupart des gouvernements.
3. Les trois raisons pour lesquelles les entreprises se préoccupent du Bitcoin
Investir dans le Bitcoin n'est plus seulement une mode, cela devient progressivement une stratégie financière clé pour les entreprises. Le Bitcoin attire l'attention des entreprises en raison de ses caractéristiques uniques, et sa valeur se manifeste principalement dans les trois aspects suivants :
3.1. Réaliser la diversification des actifs
Traditionnellement, les actifs financiers des entreprises sont généralement configurés autour d'options stables comme les liquidités et les obligations gouvernementales. Ces actifs peuvent garantir la liquidité et aider à éviter les risques, mais leur rendement est faible, ce qui rend souvent difficile de battre l'inflation, ce qui peut entraîner une réduction de la valeur réelle des actifs.
Source : Michael Saylor X
Le Bitcoin, en tant qu'actif alternatif émergent, peut efficacement combler ces lacunes. Il présente non seulement un potentiel de rendement élevé, mais aussi la capacité de diversifier les risques d'investissement, offrant aux entreprises de nouvelles options de allocation d'actifs. Au cours des cinq dernières années, la performance du Bitcoin a surpassé de manière significative celle des actifs traditionnels tels que l'indice S&P 500, l'or et les obligations, dépassant même les obligations à haut risque et à haut rendement, souvent appelées obligations pourries. Cela indique que le Bitcoin n'est pas seulement une alternative, mais également un outil stratégique important pour la finance d'entreprise.
3.2. Améliorer l'efficacité de la gestion des actifs
Une autre raison importante pour laquelle le Bitcoin attire les entreprises est sa capacité de gestion d'actifs efficace. Le Bitcoin permet des transactions 24/7, offrant ainsi une grande flexibilité aux entreprises pour ajuster leurs allocations d'actifs à tout moment. De plus, par rapport aux institutions financières traditionnelles, le processus de liquidation du Bitcoin est plus pratique, sans être limité par les heures d'ouverture des banques ou des procédures compliquées.
Source : Kaiko
Alors que les entreprises sont toujours préoccupées par l’impact possible sur le prix lors de la monétisation du bitcoin, cela s’atténue progressivement à mesure que la profondeur du marché augmente. Selon les données de Kaiko, la « profondeur de marché de 2 % » du bitcoin (c’est-à-dire le montant total des ordres d’achat et de vente à moins de 2 % du prix actuel du marché) n’a cessé de croître au cours de l’année écoulée, atteignant une profondeur de marché quotidienne moyenne d’environ 4 millions de dollars. Cela montre que la liquidité et la stabilité du marché du bitcoin continuent de s’améliorer, créant un environnement plus favorable pour les entreprises qui utilisent le bitcoin.
3.3. Augmenter la valeur de l'entreprise
Détenir des bitcoins n’est pas seulement une option financière, cela peut également augmenter considérablement la valeur de votre entreprise et le cours de votre action. Par exemple, MicroStrategy et Metaplanet ont toutes deux connu des augmentations significatives du cours de leurs actions après avoir annoncé leur acquisition de Bitcoin. Cette stratégie n’est pas seulement un outil de marketing efficace dans le secteur des actifs numériques, mais elle permet également aux entreprises de saisir les opportunités de croissance dans ce domaine.
4. Les investissements des entreprises asiatiques dans le Bitcoin sont en augmentation.
Bien que les entreprises asiatiques n’en soient qu’à leurs balbutiements lorsqu’il s’agit d’investir dans le bitcoin, elles augmentent progressivement leurs avoirs. Par exemple, le chinois Meitu, le japonais Metaplanet et le thaïlandais Brooker Group ont considéré le bitcoin comme un actif financier stratégique. Nexon a également effectué un achat massif de bitcoins. Metaplanet, en particulier, a été particulièrement actif, acquérant 1 142 bitcoins au cours des six derniers mois.
Cependant, la participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste encore faible. Selon les statistiques, la quantité totale de Bitcoin détenue par des entreprises asiatiques représente moins de 1 % du total mondial, principalement en raison des restrictions réglementaires dans de nombreux pays. Par exemple, en Corée du Sud, les entreprises ne peuvent pas ouvrir de comptes sur les échanges de cryptomonnaies et font également face à de nombreux obstacles pour investir dans des ETF Bitcoin à l'étranger ou lancer des fonds liés aux échanges de cryptomonnaies. Par conséquent, ces entreprises ont presque impossible d'investir dans le Bitcoin par des canaux formels.
Malgré l’environnement réglementaire difficile, il reste à prévoir le potentiel des entreprises asiatiques à participer au marché du bitcoin. Certaines entreprises contournent les restrictions réglementaires en créant des filiales à l’étranger pour investir. Dans le même temps, le Japon et d’autres pays ont également fait des progrès dans l’assouplissement des politiques pertinentes. Les principaux cas d’investissement d’entreprises comme Metaplanet attirent de plus en plus l’attention du marché. Ces changements positifs pourraient ouvrir la voie à une plus grande participation des entreprises asiatiques sur le marché du bitcoin à l’avenir.
5. Conclusion
L’investissement en bitcoins devient progressivement une stratégie financière populaire pour les entreprises. Cependant, la volatilité de ses prix reste un défi important pour les entreprises, en particulier sous l’influence de facteurs externes tels que la politique internationale. Les krachs boursiers de 2022 ont clairement exposé les risques potentiels des avoirs en bitcoins des entreprises. Par conséquent, les entreprises doivent être prudentes lorsqu’elles investissent dans le bitcoin et l’associer à des actifs plus sûrs pour réduire le risque global.
En outre, pour que le bitcoin puisse se développer davantage dans les portefeuilles des entreprises, un cadre institutionnel clair doit être établi. À l’heure actuelle, il n’y a pas d’indications claires sur la détention et la comptabilisation des cryptoactifs, ce qui déroute souvent les entreprises dans la pratique. Une fois ces incertitudes levées, le bitcoin pourrait jouer un rôle plus important dans la diversification des actifs des entreprises.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les entreprises du monde entier achètent des Bitcoin, mais la part des entreprises asiatiques détenant des jetons est inférieure à 1 %.
Résumé des points clés
· La tendance des entreprises à investir dans le Bitcoin s'élargit : depuis que la SEC des États-Unis (SEC) a approuvé le ETF Bitcoin au comptant, les stratégies d'investissement des entreprises commencent à se réchauffer. Cette tendance ne se limite pas au marché occidental, elle s'étend vers la région asiatique.
· Pourquoi les entreprises choisissent-elles le Bitcoin : le Bitcoin présente une énorme attractivité en matière de diversification des actifs, d'amélioration de l'efficacité de la gestion des fonds et de renforcement de la valeur des entreprises.
· Participation et perspectives de développement du marché asiatique : Les investissements des entreprises asiatiques dans le Bitcoin en sont encore à leurs débuts, mais des cas de succès comme Metaplanet montrent que le potentiel d'expansion du marché est énorme. Cependant, l'incertitude réglementaire et le manque de soutien institutionnel restent des obstacles majeurs.
1. Introduction
Cette année, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a approuvé le premier ETF sur le Bitcoin. Cette initiative est devenue un événement marquant dans la institutionalisation des actifs cryptographiques. Depuis, de plus en plus d'entreprises commencent à intégrer le Bitcoin dans leurs stratégies d'investissement. Par exemple, MicroStrategy a considéré le Bitcoin comme l'un de ses actifs financiers importants. Cette tendance s'étend rapidement des marchés occidentaux aux marchés asiatiques, devenant progressivement un phénomène mondial. Cet article analysera les principales stratégies qui poussent les entreprises à adopter le Bitcoin et les facteurs d'influence sous-jacents.
2. La fièvre d'investissement des entreprises dans le Bitcoin
Avec la reconnaissance croissante de la valeur du Bitcoin, son attractivité continue d'augmenter. Au niveau national, certains gouvernements commencent également à discuter de l'investissement dans le Bitcoin. Par exemple, le Salvador a pris des mesures actives pour acheter du Bitcoin de manière continue. Aux États-Unis, les discussions sur le plan de l'élu président Trump de faire des réserves de Bitcoin sont devenues un point focal. De plus, la Pologne et le Suriname explorent également la possibilité de considérer le Bitcoin comme un actif stratégique.
Cependant, à l'exception du Salvador, la plupart des pays en sont encore au stade des discussions politiques ou des promesses de campagne concernant l'investissement dans le Bitcoin, et il faudra encore du temps avant la mise en œuvre réelle. Les États-Unis n'ont pas encore investi directement dans le Bitcoin, mais détiennent une partie de Bitcoin pour récupérer des fonds criminels. De plus, en raison de la forte volatilité du prix du Bitcoin, les banques centrales de nombreux pays préfèrent encore choisir l'or comme actif de réserve plus stable.
Les actions du gouvernement concernant le Bitcoin progressent lentement et sont limitées, mais la participation des entreprises montre une tendance à s'accélérer. Des entreprises comme MicroStrategy, Semler Scientific et Tesla ont déjà réalisé des investissements audacieux dans le domaine du Bitcoin. Cela contraste fortement avec l'attitude prudente adoptée par la plupart des gouvernements.
3. Les trois raisons pour lesquelles les entreprises se préoccupent du Bitcoin
Investir dans le Bitcoin n'est plus seulement une mode, cela devient progressivement une stratégie financière clé pour les entreprises. Le Bitcoin attire l'attention des entreprises en raison de ses caractéristiques uniques, et sa valeur se manifeste principalement dans les trois aspects suivants :
3.1. Réaliser la diversification des actifs
Traditionnellement, les actifs financiers des entreprises sont généralement configurés autour d'options stables comme les liquidités et les obligations gouvernementales. Ces actifs peuvent garantir la liquidité et aider à éviter les risques, mais leur rendement est faible, ce qui rend souvent difficile de battre l'inflation, ce qui peut entraîner une réduction de la valeur réelle des actifs.
Source : Michael Saylor X
Le Bitcoin, en tant qu'actif alternatif émergent, peut efficacement combler ces lacunes. Il présente non seulement un potentiel de rendement élevé, mais aussi la capacité de diversifier les risques d'investissement, offrant aux entreprises de nouvelles options de allocation d'actifs. Au cours des cinq dernières années, la performance du Bitcoin a surpassé de manière significative celle des actifs traditionnels tels que l'indice S&P 500, l'or et les obligations, dépassant même les obligations à haut risque et à haut rendement, souvent appelées obligations pourries. Cela indique que le Bitcoin n'est pas seulement une alternative, mais également un outil stratégique important pour la finance d'entreprise.
3.2. Améliorer l'efficacité de la gestion des actifs
Une autre raison importante pour laquelle le Bitcoin attire les entreprises est sa capacité de gestion d'actifs efficace. Le Bitcoin permet des transactions 24/7, offrant ainsi une grande flexibilité aux entreprises pour ajuster leurs allocations d'actifs à tout moment. De plus, par rapport aux institutions financières traditionnelles, le processus de liquidation du Bitcoin est plus pratique, sans être limité par les heures d'ouverture des banques ou des procédures compliquées.
Source : Kaiko
Alors que les entreprises sont toujours préoccupées par l’impact possible sur le prix lors de la monétisation du bitcoin, cela s’atténue progressivement à mesure que la profondeur du marché augmente. Selon les données de Kaiko, la « profondeur de marché de 2 % » du bitcoin (c’est-à-dire le montant total des ordres d’achat et de vente à moins de 2 % du prix actuel du marché) n’a cessé de croître au cours de l’année écoulée, atteignant une profondeur de marché quotidienne moyenne d’environ 4 millions de dollars. Cela montre que la liquidité et la stabilité du marché du bitcoin continuent de s’améliorer, créant un environnement plus favorable pour les entreprises qui utilisent le bitcoin.
3.3. Augmenter la valeur de l'entreprise
Détenir des bitcoins n’est pas seulement une option financière, cela peut également augmenter considérablement la valeur de votre entreprise et le cours de votre action. Par exemple, MicroStrategy et Metaplanet ont toutes deux connu des augmentations significatives du cours de leurs actions après avoir annoncé leur acquisition de Bitcoin. Cette stratégie n’est pas seulement un outil de marketing efficace dans le secteur des actifs numériques, mais elle permet également aux entreprises de saisir les opportunités de croissance dans ce domaine.
4. Les investissements des entreprises asiatiques dans le Bitcoin sont en augmentation.
Bien que les entreprises asiatiques n’en soient qu’à leurs balbutiements lorsqu’il s’agit d’investir dans le bitcoin, elles augmentent progressivement leurs avoirs. Par exemple, le chinois Meitu, le japonais Metaplanet et le thaïlandais Brooker Group ont considéré le bitcoin comme un actif financier stratégique. Nexon a également effectué un achat massif de bitcoins. Metaplanet, en particulier, a été particulièrement actif, acquérant 1 142 bitcoins au cours des six derniers mois.
Cependant, la participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste encore faible. Selon les statistiques, la quantité totale de Bitcoin détenue par des entreprises asiatiques représente moins de 1 % du total mondial, principalement en raison des restrictions réglementaires dans de nombreux pays. Par exemple, en Corée du Sud, les entreprises ne peuvent pas ouvrir de comptes sur les échanges de cryptomonnaies et font également face à de nombreux obstacles pour investir dans des ETF Bitcoin à l'étranger ou lancer des fonds liés aux échanges de cryptomonnaies. Par conséquent, ces entreprises ont presque impossible d'investir dans le Bitcoin par des canaux formels.
Malgré l’environnement réglementaire difficile, il reste à prévoir le potentiel des entreprises asiatiques à participer au marché du bitcoin. Certaines entreprises contournent les restrictions réglementaires en créant des filiales à l’étranger pour investir. Dans le même temps, le Japon et d’autres pays ont également fait des progrès dans l’assouplissement des politiques pertinentes. Les principaux cas d’investissement d’entreprises comme Metaplanet attirent de plus en plus l’attention du marché. Ces changements positifs pourraient ouvrir la voie à une plus grande participation des entreprises asiatiques sur le marché du bitcoin à l’avenir.
5. Conclusion
L’investissement en bitcoins devient progressivement une stratégie financière populaire pour les entreprises. Cependant, la volatilité de ses prix reste un défi important pour les entreprises, en particulier sous l’influence de facteurs externes tels que la politique internationale. Les krachs boursiers de 2022 ont clairement exposé les risques potentiels des avoirs en bitcoins des entreprises. Par conséquent, les entreprises doivent être prudentes lorsqu’elles investissent dans le bitcoin et l’associer à des actifs plus sûrs pour réduire le risque global.
En outre, pour que le bitcoin puisse se développer davantage dans les portefeuilles des entreprises, un cadre institutionnel clair doit être établi. À l’heure actuelle, il n’y a pas d’indications claires sur la détention et la comptabilisation des cryptoactifs, ce qui déroute souvent les entreprises dans la pratique. Une fois ces incertitudes levées, le bitcoin pourrait jouer un rôle plus important dans la diversification des actifs des entreprises.