Prévisions de prix pour Ethereum : ETH hausse de plus de 50 % en juillet, les contrats non fermés atteignent un niveau historique, la barre des 4 000 dollars est-elle sur le point d'être franchie ?
Ethereum (ETH) a connu une forte performance en juillet, avec une hausse de plus de 50 %, réalisant ainsi sa meilleure performance mensuelle depuis 2022. Les données off-chain montrent que plus de 98 % de l'offre d'ETH est en état de profit, et les réserves des plateformes d'échange continuent de diminuer, indiquant des signes d'accumulation. Parallèlement, les contrats à terme sur l'ETH ont franchi pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars en contrats non réglés, établissant un nouveau record historique. Le prix actuel se consolide en dessous du niveau de résistance clé de 4000 dollars, les analystes du marché suggérant qu'une combinaison de fondamentaux solides et d'un volume élevé de contrats non réglés pourrait indiquer qu'une rupture est imminente, et non une simple bulle spéculative. Cet article propose une analyse approfondie de la variation des prix d'Ethereum, en se basant sur des données off-chain et des sentiments de marché.
Ethereum termine juillet en force, hausse record
Alors que juillet touche à sa fin, le jeton natif d'Ethereum, ETH, a réalisé un rendement de plus de 50%, ce qui représente la plus forte hausse mensuelle depuis 2022. Cependant, il ne s'agit pas seulement d'une flambée des prix. L'Open Interest ( des contrats à terme sur ETH a atteint un niveau record, franchissant pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars. Pendant ce temps, au moment de la rédaction (29 juillet), le prix de l'ETH ne se situait qu'à environ 3,4% en dessous du niveau de 4000 dollars. Cela amène à se demander si les traders sont au courant de bonnes nouvelles que le marché n'a pas encore pleinement intégrées. Alors, s'agit-il d'une stratégic conviction ) ou d'un optimisme aveugle sur le marché ?
Nouveau sommet pour les contrats à terme non réglés, l'offre au comptant continue de se resserrer
Ethereum a réalisé une percée dès le début du troisième trimestre, établissant la plus grande bougie haussière mensuelle depuis des années. Il est clair que son setup risque-rendement (risk-reward setup) continue de s'intensifier. Les données on-chain montrent qu'actuellement plus de 98% de l'offre en circulation d'ETH est en profit, dépassant même le niveau de 97% atteint lors de la dernière période de distribution (2020) déclenchée par le cycle électoral présidentiel américain. Bien que la mouvement du marché (market momentum) soit fort, le risque augmente également.
Il convient de noter que, même si les bénéfices réalisés ont grimpé à 1,25 milliard de dollars (proche du niveau de 4007 dollars au sommet du dernier cycle électoral), le prix de l'ETH reste stable. Il n'y a pas eu d'effondrement majeur, ni de signes de vente panique. Cela indique qu'il existe un soutien d'achat solide en dessous. Les données qui soutiennent ce point de vue sont les suivantes : les réserves en plateforme d'échange (exchange reserves) d'Ethereum étaient proches de 20 millions d'ETH au début juillet. Avançons jusqu'à maintenant, les réserves ont diminué à 19 millions d'ETH - ce qui signifie que pas moins de 1 million d'ETH ont été retirés. Ce n'est pas une prise de bénéfice, mais un signal d'accumulation évident (accumulation signal). De plus, avec l'accumulation agressive de liquidités sur le marché des futures et le nombre de contrats ouverts atteignant des sommets, cela ressemble davantage à une répartition stratégique des positions (strategic positioning), plutôt qu'à une spéculation aveugle (blind speculation).
En tenant compte de tous ces facteurs, 4000 dollars est-il seulement la prochaine étape dans cette hausse d'ETH ?
Les traders d'Ethereum parient-ils sur une percée à 4000 dollars ?
À la date de rédaction de cet article, le prix de l'Ethereum est à seulement 3,4 % du seuil des 4000 dollars. Lorsque le prix a atteint 3941 dollars, l'indice de force relative (RSI) a été suracheté au-dessus de 85, suivi d'un léger repli de 0,87 % au cours de la journée - c'est un signal typique de rotation locale (local rotation).
À ce moment, certains opportunistic shorts (opportunistic shorts) commencent à entrer sur le marché, pariant que le prix formera un sommet local dans la zone actuelle. À mesure que le prix approche du niveau de résistance clé, fading the move (fading the move) semble être une stratégie de trading « intelligente ». En fait, la carte thermique de liquidation de 12 heures liquidation heatmap (liquidation heatmap) montre deux bandes de liquidité de vente à découvert (short liquidity bands) se formant, avec un important groupe de liquidation atteignant jusqu'à 115 millions de dollars en dessous de 3980 dollars. Si l'élan haussier actuel se poursuit, cela deviendra le carburant pour un short squeeze (short squeeze).
Avec des fondamentaux solides off-chain, la configuration actuelle des positions à terme sur les principales plateformes d'échange semble davantage être un déploiement de levier calculé (calculated leverage deployment), plutôt qu'une simple bulle spéculative (speculative froth).
Si cette structure de marché peut être maintenue, une consolidation de l'Éther en dessous de 4000 dollars créera des conditions idéales pour que les baissiers continuent d'accumuler, comprimant ainsi la bande de liquidité du côté des baissiers. En retour, cela formera une structure de pré-squeeze classique 挤压前结构 (pre-squeeze structure), ce qui pourrait facilement conduire le prix de l'ETH à franchir proprement la barre des 4000 dollars.
Conclusion : La solide performance de juillet d'Ethereum, le nombre record de contrats à terme non échangés, la sortie continue des réserves des plateformes d'échange et les données on-chain à forte rentabilité dessinent ensemble un tableau haussier. Bien que les indicateurs techniques à court terme montrent un surachat et pourraient faire face à des niveaux de résistance, la profondeur du marché et la configuration des positions courtes suggèrent que tout repli pourrait être temporaire et accumulerait de la force pour atteindre le seuil psychologique clé de 4000 dollars. Les investisseurs doivent suivre de près les indicateurs on-chain d'Ethereum et les variations de liquidité sur le marché des cryptomonnaies pour déterminer s'il s'agit d'un signal de poursuite de marché haussier ou d'une formation de sommet à court terme. La capacité d'ETH à franchir et à se maintenir au-dessus de 4000 dollars sera la clé pour évaluer la qualité de l'élan du marché de cette hausse.
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Prévisions de prix pour Ethereum : ETH hausse de plus de 50 % en juillet, les contrats non fermés atteignent un niveau historique, la barre des 4 000 dollars est-elle sur le point d'être franchie ?
Ethereum (ETH) a connu une forte performance en juillet, avec une hausse de plus de 50 %, réalisant ainsi sa meilleure performance mensuelle depuis 2022. Les données off-chain montrent que plus de 98 % de l'offre d'ETH est en état de profit, et les réserves des plateformes d'échange continuent de diminuer, indiquant des signes d'accumulation. Parallèlement, les contrats à terme sur l'ETH ont franchi pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars en contrats non réglés, établissant un nouveau record historique. Le prix actuel se consolide en dessous du niveau de résistance clé de 4000 dollars, les analystes du marché suggérant qu'une combinaison de fondamentaux solides et d'un volume élevé de contrats non réglés pourrait indiquer qu'une rupture est imminente, et non une simple bulle spéculative. Cet article propose une analyse approfondie de la variation des prix d'Ethereum, en se basant sur des données off-chain et des sentiments de marché.
Ethereum termine juillet en force, hausse record
Alors que juillet touche à sa fin, le jeton natif d'Ethereum, ETH, a réalisé un rendement de plus de 50%, ce qui représente la plus forte hausse mensuelle depuis 2022. Cependant, il ne s'agit pas seulement d'une flambée des prix. L'Open Interest ( des contrats à terme sur ETH a atteint un niveau record, franchissant pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars. Pendant ce temps, au moment de la rédaction (29 juillet), le prix de l'ETH ne se situait qu'à environ 3,4% en dessous du niveau de 4000 dollars. Cela amène à se demander si les traders sont au courant de bonnes nouvelles que le marché n'a pas encore pleinement intégrées. Alors, s'agit-il d'une stratégic conviction ) ou d'un optimisme aveugle sur le marché ?
Nouveau sommet pour les contrats à terme non réglés, l'offre au comptant continue de se resserrer
Ethereum a réalisé une percée dès le début du troisième trimestre, établissant la plus grande bougie haussière mensuelle depuis des années. Il est clair que son setup risque-rendement (risk-reward setup) continue de s'intensifier. Les données on-chain montrent qu'actuellement plus de 98% de l'offre en circulation d'ETH est en profit, dépassant même le niveau de 97% atteint lors de la dernière période de distribution (2020) déclenchée par le cycle électoral présidentiel américain. Bien que la mouvement du marché (market momentum) soit fort, le risque augmente également.
Il convient de noter que, même si les bénéfices réalisés ont grimpé à 1,25 milliard de dollars (proche du niveau de 4007 dollars au sommet du dernier cycle électoral), le prix de l'ETH reste stable. Il n'y a pas eu d'effondrement majeur, ni de signes de vente panique. Cela indique qu'il existe un soutien d'achat solide en dessous. Les données qui soutiennent ce point de vue sont les suivantes : les réserves en plateforme d'échange (exchange reserves) d'Ethereum étaient proches de 20 millions d'ETH au début juillet. Avançons jusqu'à maintenant, les réserves ont diminué à 19 millions d'ETH - ce qui signifie que pas moins de 1 million d'ETH ont été retirés. Ce n'est pas une prise de bénéfice, mais un signal d'accumulation évident (accumulation signal). De plus, avec l'accumulation agressive de liquidités sur le marché des futures et le nombre de contrats ouverts atteignant des sommets, cela ressemble davantage à une répartition stratégique des positions (strategic positioning), plutôt qu'à une spéculation aveugle (blind speculation).
En tenant compte de tous ces facteurs, 4000 dollars est-il seulement la prochaine étape dans cette hausse d'ETH ?
Les traders d'Ethereum parient-ils sur une percée à 4000 dollars ?
À la date de rédaction de cet article, le prix de l'Ethereum est à seulement 3,4 % du seuil des 4000 dollars. Lorsque le prix a atteint 3941 dollars, l'indice de force relative (RSI) a été suracheté au-dessus de 85, suivi d'un léger repli de 0,87 % au cours de la journée - c'est un signal typique de rotation locale (local rotation).
À ce moment, certains opportunistic shorts (opportunistic shorts) commencent à entrer sur le marché, pariant que le prix formera un sommet local dans la zone actuelle. À mesure que le prix approche du niveau de résistance clé, fading the move (fading the move) semble être une stratégie de trading « intelligente ». En fait, la carte thermique de liquidation de 12 heures liquidation heatmap (liquidation heatmap) montre deux bandes de liquidité de vente à découvert (short liquidity bands) se formant, avec un important groupe de liquidation atteignant jusqu'à 115 millions de dollars en dessous de 3980 dollars. Si l'élan haussier actuel se poursuit, cela deviendra le carburant pour un short squeeze (short squeeze).
Avec des fondamentaux solides off-chain, la configuration actuelle des positions à terme sur les principales plateformes d'échange semble davantage être un déploiement de levier calculé (calculated leverage deployment), plutôt qu'une simple bulle spéculative (speculative froth).
Si cette structure de marché peut être maintenue, une consolidation de l'Éther en dessous de 4000 dollars créera des conditions idéales pour que les baissiers continuent d'accumuler, comprimant ainsi la bande de liquidité du côté des baissiers. En retour, cela formera une structure de pré-squeeze classique 挤压前结构 (pre-squeeze structure), ce qui pourrait facilement conduire le prix de l'ETH à franchir proprement la barre des 4000 dollars.
Conclusion : La solide performance de juillet d'Ethereum, le nombre record de contrats à terme non échangés, la sortie continue des réserves des plateformes d'échange et les données on-chain à forte rentabilité dessinent ensemble un tableau haussier. Bien que les indicateurs techniques à court terme montrent un surachat et pourraient faire face à des niveaux de résistance, la profondeur du marché et la configuration des positions courtes suggèrent que tout repli pourrait être temporaire et accumulerait de la force pour atteindre le seuil psychologique clé de 4000 dollars. Les investisseurs doivent suivre de près les indicateurs on-chain d'Ethereum et les variations de liquidité sur le marché des cryptomonnaies pour déterminer s'il s'agit d'un signal de poursuite de marché haussier ou d'une formation de sommet à court terme. La capacité d'ETH à franchir et à se maintenir au-dessus de 4000 dollars sera la clé pour évaluer la qualité de l'élan du marché de cette hausse.