Selon son dernier dépôt 13F, Alphabet a vendu des actions de CrowdStrike pour la première fois en un an.
Au cours de l'année dernière, l'action de CrowdStrike a surperformé ses pairs et le marché en général.
De plus, l'acquisition récente de Wiz par Alphabet pourrait être considérée comme un signe qu'il souhaite concurrencer plus directement CrowdStrike.
10 actions que nous aimons mieux que CrowdStrike ›
Chaque trimestre, les sociétés d'investissement qui gèrent plus de 100 millions de dollars sont tenues de déposer un formulaire 13F auprès de la Securities and Exchange Commission. Essentiellement, un 13F décompose les actions que les gestionnaires de fonds institutionnels ont achetées et vendues au cours du dernier trimestre, fournissant ainsi quelques indices sur ce que pense l'"argent intelligent" de Wall Street.
En dehors des fonds d'investissement traditionnels, cependant, les grandes entreprises ayant des investissements dans d'autres sociétés sont également tenues de déposer un 13F. Le trimestre dernier, le géant de l'intelligence artificielle (AI) Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) a réduit sa participation dans une action de cybersécurité en pleine croissance de 83 %.
Analysons quelles actions Alphabet vient de vendre et explorons pourquoi cela a pu se produire. Ensuite, je donnerai mon avis sur le fait de savoir si c'est le bon moment pour suivre l'exemple d'Alphabet.
Quel stock Alphabet vient-il de vendre ?
L'une des plus grandes ventes d'Alphabet au cours du premier trimestre a été dans CrowdStrike (NASDAQ: CRWD). Le tableau ci-dessous illustre le nombre d'actions qu'Alphabet possédait dans CrowdStrike au cours de l'année dernière.
Alors qu'Alphabet a commencé à réduire de manière significative sa position dans CrowdStrike à peu près à cette époque l'année dernière, le leader de l'internet et du cloud n'avait apporté aucune modification à son exposition dans l'action de cybersécurité au cours des trois derniers trimestres consécutifs.
Alors pourquoi maintenant ? Je peux penser à deux grandes raisons pour lesquelles Alphabet a peut-être significativement réduit sa position dans CrowdStrike.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi Alphabet a-t-il pu vendre des actions de CrowdStrike ?
Depuis la fin du T1 2024, les actions de CrowdStrike ont augmenté de 43% ( à l'heure où j'écris ces lignes ). Non seulement cela pulvérise les rendements générés par le S&P 500 et le Nasdaq Composite, mais c'est également considérablement plus élevé que beaucoup de pairs de CrowdStrike dans le domaine de la cybersécurité.
Données CRWD par YCharts Rappelez-vous, l'été dernier, CrowdStrike était au centre d'une catastrophe de relations publiques après qu'un bug ait été trouvé dans sa plateforme logicielle - provoquant des pannes généralisées à travers le monde chez de nombreux clients. Malgré cette petite crise, l'action de CrowdStrike s'est avérée résiliente et a rebondi après sa vente massive de l'été dernier. Étant donné ces dynamiques, je pense qu'Alphabet a choisi de vendre dans un certain élan et de prendre des bénéfices.
L'histoire continue Étant donné que les prévisions financières les plus récentes de CrowdStrike n'ont pas vraiment impressionné les investisseurs, je pense que la décision d'Alphabet de vendre quand elle l'a fait pourrait s'avérer assez judicieuse.
La raison principale pour laquelle je pense qu'Alphabet a réduit son exposition à CrowdStrike, cependant, est due à l'acquisition récente de Wiz par l'entreprise.
Au cours des dernières années, Alphabet a réalisé une série d'acquisitions dans le domaine de la cybersécurité. Pour moi, intégrer Wiz à ses produits de cybersécurité basés sur le cloud -- qui fait également partie de la division IA en pleine croissance d'Alphabet -- représente une occasion de rivaliser plus directement avec CrowdStrike.
L'action de CrowdStrike est-elle un bon achat en ce moment ?
Le graphique ci-dessous compare CrowdStrike à un ensemble de pairs d'autres actions de logiciels de cybersécurité en fonction du multiple prix/vente (P/S).
Données du ratio PS de CRWD par YCharts. CrowdStrike est l'une des actions les plus chères de ce groupe, n'étant devancée que par Cloudflare d'une mince marge. De plus, l'écart entre les multiples de CrowdStrike et ceux de ses pairs est énorme et semble se creuser !
Même avec cette expansion de valorisation, le P/S actuel de CrowdStrike de 28,8 est 56 % en dessous de son sommet des cinq dernières années de 65,7.
Cela dit, je pense que CrowdStrike commence en fait à montrer des signes d'une entreprise en maturation. Ce que je veux dire par là, c'est que l'évaluation peut sembler exagérée à première vue, mais lorsque vous considérez les tendances à long terme, les actions pourraient être considérées comme raisonnables en ce moment. En fait, les niveaux P/S de CrowdStrike ont essentiellement rebondi à l'endroit où ils se trouvaient avant la vente massive de l'été dernier lorsque la nouvelle de la panne a éclaté.
Pour moi, Alphabet a réduit sa participation dans CrowdStrike pour des raisons stratégiques en raison de l'intégration en cours avec Wiz et envisage peut-être de réallouer des capitaux vers des opportunités moins volatiles. Je ne pense pas qu'il y ait eu beaucoup d'autres facteurs poussant à la décision de vendre des actions CrowdStrike.
Je vois CrowdStrike comme une opportunité convaincante à l'intersection de l'IA et de la cybersécurité -- deux marchés adressables énormes et en expansion. Les investisseurs ayant un horizon temporel à long terme pourraient envisager d'acheter des actions du leader de la cybersécurité dès maintenant à sa valorisation actuelle.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans CrowdStrike en ce moment ?
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Suzanne Frey, une dirigeante d'Alphabet, est membre du conseil d'administration de The Motley Fool. Adam Spatacco détient des positions chez Alphabet. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, Fortinet, Okta et Zscaler. The Motley Fool recommande Palo Alto Networks. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Alphabet vient de réduire sa participation dans ce monstre d’intelligence artificielle (AI) de cybersécurité. Devriez-vous suivre ? a été publié à l’origine par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Alphabet vient de réduire sa participation dans ce monstre de l'intelligence artificielle (AI) en actions de cybersécurité. Devriez-vous suivre ?
Points Clés
Chaque trimestre, les sociétés d'investissement qui gèrent plus de 100 millions de dollars sont tenues de déposer un formulaire 13F auprès de la Securities and Exchange Commission. Essentiellement, un 13F décompose les actions que les gestionnaires de fonds institutionnels ont achetées et vendues au cours du dernier trimestre, fournissant ainsi quelques indices sur ce que pense l'"argent intelligent" de Wall Street.
En dehors des fonds d'investissement traditionnels, cependant, les grandes entreprises ayant des investissements dans d'autres sociétés sont également tenues de déposer un 13F. Le trimestre dernier, le géant de l'intelligence artificielle (AI) Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) a réduit sa participation dans une action de cybersécurité en pleine croissance de 83 %.
Analysons quelles actions Alphabet vient de vendre et explorons pourquoi cela a pu se produire. Ensuite, je donnerai mon avis sur le fait de savoir si c'est le bon moment pour suivre l'exemple d'Alphabet.
Quel stock Alphabet vient-il de vendre ?
L'une des plus grandes ventes d'Alphabet au cours du premier trimestre a été dans CrowdStrike (NASDAQ: CRWD). Le tableau ci-dessous illustre le nombre d'actions qu'Alphabet possédait dans CrowdStrike au cours de l'année dernière.
| Catégorie | T1 2024 | T2 2024 | T3 2024 | T4 2024 | T1 2025 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Actions détenues de CrowdStrike | 855,789 | 427,895 | 427,895 | 427,895 | 74,230 |
Source de données : 13F.info.
Alors qu'Alphabet a commencé à réduire de manière significative sa position dans CrowdStrike à peu près à cette époque l'année dernière, le leader de l'internet et du cloud n'avait apporté aucune modification à son exposition dans l'action de cybersécurité au cours des trois derniers trimestres consécutifs.
Alors pourquoi maintenant ? Je peux penser à deux grandes raisons pour lesquelles Alphabet a peut-être significativement réduit sa position dans CrowdStrike.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi Alphabet a-t-il pu vendre des actions de CrowdStrike ?
Depuis la fin du T1 2024, les actions de CrowdStrike ont augmenté de 43% ( à l'heure où j'écris ces lignes ). Non seulement cela pulvérise les rendements générés par le S&P 500 et le Nasdaq Composite, mais c'est également considérablement plus élevé que beaucoup de pairs de CrowdStrike dans le domaine de la cybersécurité.
Données CRWD par YCharts Rappelez-vous, l'été dernier, CrowdStrike était au centre d'une catastrophe de relations publiques après qu'un bug ait été trouvé dans sa plateforme logicielle - provoquant des pannes généralisées à travers le monde chez de nombreux clients. Malgré cette petite crise, l'action de CrowdStrike s'est avérée résiliente et a rebondi après sa vente massive de l'été dernier. Étant donné ces dynamiques, je pense qu'Alphabet a choisi de vendre dans un certain élan et de prendre des bénéfices.
L'histoire continue Étant donné que les prévisions financières les plus récentes de CrowdStrike n'ont pas vraiment impressionné les investisseurs, je pense que la décision d'Alphabet de vendre quand elle l'a fait pourrait s'avérer assez judicieuse.
La raison principale pour laquelle je pense qu'Alphabet a réduit son exposition à CrowdStrike, cependant, est due à l'acquisition récente de Wiz par l'entreprise.
Au cours des dernières années, Alphabet a réalisé une série d'acquisitions dans le domaine de la cybersécurité. Pour moi, intégrer Wiz à ses produits de cybersécurité basés sur le cloud -- qui fait également partie de la division IA en pleine croissance d'Alphabet -- représente une occasion de rivaliser plus directement avec CrowdStrike.
L'action de CrowdStrike est-elle un bon achat en ce moment ?
Le graphique ci-dessous compare CrowdStrike à un ensemble de pairs d'autres actions de logiciels de cybersécurité en fonction du multiple prix/vente (P/S).
Données du ratio PS de CRWD par YCharts. CrowdStrike est l'une des actions les plus chères de ce groupe, n'étant devancée que par Cloudflare d'une mince marge. De plus, l'écart entre les multiples de CrowdStrike et ceux de ses pairs est énorme et semble se creuser !
Même avec cette expansion de valorisation, le P/S actuel de CrowdStrike de 28,8 est 56 % en dessous de son sommet des cinq dernières années de 65,7.
Cela dit, je pense que CrowdStrike commence en fait à montrer des signes d'une entreprise en maturation. Ce que je veux dire par là, c'est que l'évaluation peut sembler exagérée à première vue, mais lorsque vous considérez les tendances à long terme, les actions pourraient être considérées comme raisonnables en ce moment. En fait, les niveaux P/S de CrowdStrike ont essentiellement rebondi à l'endroit où ils se trouvaient avant la vente massive de l'été dernier lorsque la nouvelle de la panne a éclaté.
Pour moi, Alphabet a réduit sa participation dans CrowdStrike pour des raisons stratégiques en raison de l'intégration en cours avec Wiz et envisage peut-être de réallouer des capitaux vers des opportunités moins volatiles. Je ne pense pas qu'il y ait eu beaucoup d'autres facteurs poussant à la décision de vendre des actions CrowdStrike.
Je vois CrowdStrike comme une opportunité convaincante à l'intersection de l'IA et de la cybersécurité -- deux marchés adressables énormes et en expansion. Les investisseurs ayant un horizon temporel à long terme pourraient envisager d'acheter des actions du leader de la cybersécurité dès maintenant à sa valorisation actuelle.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans CrowdStrike en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de CrowdStrike, réfléchissez à ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et CrowdStrike n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 639 271 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 804 688 $!*
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Suzanne Frey, une dirigeante d'Alphabet, est membre du conseil d'administration de The Motley Fool. Adam Spatacco détient des positions chez Alphabet. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, Fortinet, Okta et Zscaler. The Motley Fool recommande Palo Alto Networks. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Alphabet vient de réduire sa participation dans ce monstre d’intelligence artificielle (AI) de cybersécurité. Devriez-vous suivre ? a été publié à l’origine par The Motley Fool
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