La CFTC s'en prend à trois protocoles DeFi
La CFTC a donné l’ordre à OPYN, ZeroEX et Deridex d’arrêter leurs activités de trading de dérivés.
Les trois projets DeFi, OPYN, ZeroEX et Deridex, ont respecté l’ordre de la CFTC.
Il y a eu une coopération entre la CFTC et les trois sociétés DeFi, OPYN, ZeroEX et Deridex.
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Introduction
Les États-Unis sont un pays avec plusieurs organismes de régulation des crypto-monnaies, notamment le CFTC. Securities and Exchange Commission (SEC)), le ministère de la Justice (DOJ), le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du département du Trésor et la Commodity Futures Trading Commission (CTFC).
Dans cet article, nous discutons du rôle de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis dans la supervision des activités de crypto aux États-Unis. Nous analyserons également l’ordonnance de la CFTC à l’encontre de trois protocoles DeFi, à savoir OPYN, ZeroEX et Deridex.
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La Commodity Futures Trading Commission (CTFC) émet des ordres contre trois protocoles DeFi
Récemment, la Commodity Futures Trading Commission (CTFC) a émis des ordres à l’encontre de trois protocoles DeFi, OPYN, ZeroEX et Deridex, pour avoir proposé des opérations sur dérivés sans licence. La CTFC affirme que les trois sociétés exploitent des protocoles basés sur la blockchain en tant que plateformes de négociation offrant des dérivés.
Étant donné que ces plateformes de trading ne sont pas autorisées, la CFTC a ordonné aux trois protocoles DeFi de cesser leurs activités. De plus, les trois projets DeFi, OPYN, ZeroEX et Deridex paieront respectivement des amendes de 250 000 $, 200 000 $ et 100 000 $.
Ian McGinley, le directeur de l’application des lois de la CFTC, a fait un commentaire lapidaire sur les comportements de divers protocoles DeFi, y compris OPYN, ZeroEX et Deridex, sur leur refus de se conformer aux lois nationales, ce qui les rend sujets à des poursuites et à de lourdes amendes financières.
Il a dit : « À un moment donné, les opérateurs DeFi ont eu l’idée que les transactions illégales deviennent légales lorsqu’elles sont facilitées par des contrats intelligents. Ce n’est pas le cas. »
Néanmoins, les ordres contre OPYN, ZeroEX et Deridex n’impliquent pas que les trois entreprises aient détourné les fonds des clients. À ce sujet, la commissaire Summer Mersinger a déclaré : « Les ordres de la Commission dans ces affaires ne laissent aucune indication que les fonds des clients ont été détournés ou que des participants du marché ont été victimes des protocoles DeFi sur lesquels la Commission a déchaîné ses pouvoirs de répression.
Pour ajouter plus de poids aux allégations, OPYN a été accusé de ne pas avoir enregistré sa plateforme en tant que plateforme d’exécution de swaps, ainsi que de ne pas s’être enregistré en tant que commerçant de la Commission des contrats à terme. Il a également omis de se conformer aux dispositions du programme de conformité à la loi sur le secret bancaire qui exigent des plates-formes de négociation de mettre en place des programmes d’identification des clients.
OPYN, une entreprise basée en Californie, propose un dérivé appelé oSQTH dont le prix est dérivé d’un indice qui suit la valeur de “l’ether au carré par rapport à la stablecoin USDC”.
Ainsi, le régulateur a déclaré : « L’ordonnance stipule que les jetons oSQTH sont des swaps et des transactions sur marchandises au détail avec effet de levier ou sur marge, et peuvent donc être proposés aux utilisateurs particuliers uniquement sur une bourse enregistrée conformément à la CEA et aux réglementations de la CFTC. »
La CFTC a accusé ZeroEX d’offrir une exposition à levier de 2:1 aux actifs numériques tels que l’éther et Bitcoin.” Son application frontale Matcha permet à ses utilisateurs de trader différents actifs numériques basés sur divers blockchains. Selon les réglementations de la CEA et de la CFTC, de tels produits ne peuvent être échangés que sur des bourses enregistrées.
De même, Deridex, une entreprise basée en Caroline du Nord dont la plateforme de trading existe sur le Algorand blockchain, propose différents dérivés de la DeFi.
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La CFTC contre les protocoles DeFi : une coopération exemplaire
Fondamentalement, les trois protocoles DeFi ont admis avoir commis ladite infraction, c’est-à-dire offrir des services de trading de dérivés d’actifs numériques sans s’enregistrer auprès des autorités compétentes. La CFTC a félicité les trois entreprises pour leur coopération et leur volonté de résoudre les problèmes en suspens.
ZeroEx, par le biais de son compte Matcha X, a admis qu’il a coopéré avec la CFTC. Il a dit, “
0x, le développeur de l’agrégateur DEX Matcha, a récemment coopéré avec la CFTC pour résoudre une enquête concernant des jetons représentant moins de 0,1 % du volume d’échanges de Matcha depuis sa création.”
Il a ajouté : « Chez 0x, les décisions stratégiques sont prises avec l’aide de conseils juridiques externes. Dans ce cas, nous mettons en place des processus supplémentaires après un dialogue constructif avec l’agence de régulation.
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Base légale de la participation de la CFTC dans DeFi
Il ne fait aucun doute que la CFTC, un organisme de réglementation fédéral qui réglemente les marchés des matières premières et des produits dérivés aux États-Unis, a pris des initiatives fortes pour imposer son autorité et son influence sur DeFi.
Par exemple, en mars 2021, il a expliqué que sa juridiction inclut les cryptomonnaies qu’il considère comme des matières premières. Son action récente contre OPYN, ZeroEX et Deridex indique sa volonté de surveiller le marché DeFi. Il parvient à cela en utilisant les lois fédérales existantes et les lois des tribunaux, quelque chose dont la communauté DeFi devrait être consciente.
Maintenant, il est clair que la CFTC a compétence sur la DeFi tant que les protocoles décentralisés offrent des actifs numériques et des services qui sont classés comme des matières premières ou des dérivés. Par exemple, la CFTC a déclaré ouvertement que le bitcoin et l’Ethereum (ETH) sont des matières premières. Par conséquent, elle aura le contrôle sur tous les produits numériques, en particulier les dérivés et les contrats à terme, liés à ces blockchains.
La revendication de la CFTC a été justifiée par la décision de la Cour fédérale de New York du 6 mars 2018 qui a déclaré que la CFTC peut réglementer les actifs virtuels qui entrent dans la catégorie des matières premières. Par conséquent, l’ Commodity Futures Trading Commission v. McDonnell (E.D.N.Y. Mar. 6, 2018) a approuvé la CFTC en tant qu’autorité de régulation des actifs numériques spécifiés.
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Implications de l’ordonnance CFTC sur la communauté DeFi
Jusqu’à présent, de nombreuses personnes et organisations se sont inquiétées de la répression actuelle des cryptomonnaies aux États-Unis. Elles estiment que de telles actions peuvent étouffer l’innovation.
Il ne fait aucun doute que la réglementation et la surveillance des crypto-monnaies sont essentielles au développement du marché de la DeFi. Cependant, trop de restrictions strictes peuvent entraîner une faible croissance du secteur de la DeFi aux États-Unis.
Par conséquent, s’appuyer trop sur des mesures punitives réglementaires, comme le font la CFTC et la SEC, peut contraindre les développeurs DeFi à se relocaliser dans d’autres pays pour échapper à l’incertitude réglementaire et aux difficultés aux États-Unis. Si cela se produit, cela pourrait entraîner une perte d’expertise et d’innovation dans le secteur de la blockchain et des crypto-monnaies aux États-Unis.
Une croissance durable dans le secteur de la DeFi peut exister si les autorités de régulation collaborent, ont des conversations ouvertes et négocient avec les différents acteurs du secteur de la blockchain plutôt que d’adopter une approche dure à leur égard.
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Conclusion
Récemment, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a émis un ordre contre OPYN, ZeroEX et Deridex pour arrêter leurs opérations car ils n’ont pas enregistré leurs dérivés DeFi auprès des autorités de régulation compétentes. Néanmoins, les trois protocoles DeFi se sont conformés à l’ordre de la CFTC et ont promis de payer les pénalités stipulées.
FAQ sur la DeFi
Combien y a-t-il de protocoles DeFi ?
Il existe plus de 17 000 protocoles DeFi. Ces protocoles DeFi sont constitués de codes, de normes et de procédures qui contrôlent des applications financières. De plus, ils existent sur différentes blockchains, notamment Ethereum et Algorand.
Quels sont les principaux protocoles DeFi ?
Il existe plus de 17 000 protocoles DeFi qui servent à différentes fonctions. Des exemples de principaux protocoles décentralisés sont Compound, Aave, Uniswap, Sushiswap, Réseau Kyber, yEarn, MakerDAO, Synthetix, CurveDAO, le protocole Ren et Balancer.
Que fait la Commodity Futures Trading Commission ?
La Commodity Futures Trading Commission est un organisme de réglementation des États-Unis qui contrôle et supervise les produits et marchés de matières premières et dérivés, comprenant des contrats à terme, des options et des swaps. Il est composé d’un panel de commissaires qui surveille les activités de diverses organisations proposant des dérivés et des matières premières.
