¿Decisiones de inversión que solo toman seis minutos para investigar? ¿Los inversores minoristas necesitan una plataforma de corretaje o una aplicación de entretenimiento?
¿Los inversores minoristas realmente tienen "inversión racional"? Una reciente investigación de la Universidad de Nueva York revela la verdad: "La mayoría de los inversores minoristas dedican menos de 6 minutos a recopilar información antes de tomar decisiones de negociación." El equipo de investigación cuantificó el comportamiento de inversión en línea de los inversores individuales y encontró que la mayoría de las personas solo consultan gráficos de precios y sitios de noticias para completar su investigación, lo que demuestra la base especulativa de la naturaleza humana.
(¡La mayoría de las personas en realidad no planean alcanzar la libertad financiera! Un largo artículo de un escritor financiero revela: la inversión en índices nunca podrá revertir las clases ).
¿Has hecho tu propia investigación? Los inversores minoristas solo tardan 6 minutos en investigar el activo antes de hacer un pedido.
El equipo de investigación analizó 484 hogares estadounidenses entre abril y julio de 2007, utilizando 8.5 millones de registros de clics en páginas web y 60,000 horas de datos de actividad en línea dejados por inversores minoristas de grandes corredores, completando este estudio titulado "The Research Behavior of Individual Investors".
El informe indica que los inversores minoristas medianos dedican un promedio de solo 6 minutos a investigar cada operación, mientras que el promedio es de 29 minutos:
Más de la mitad de las investigaciones se llevan a cabo dentro de las 24 horas previas a la transacción, y especialmente en las pocas horas anteriores al día de la transacción, más del 95% de las transacciones se completan en menos de 10 minutos después de comenzar la investigación.
Y añadió: "Esto muestra que los inversores minoristas en su mayoría toman decisiones de manera temporal y no tienen una planificación a largo plazo; este patrón de comportamiento contrasta fuertemente con la investigación de varios meses de los inversores profesionales."
Solo un pequeño número de personas consulta indicadores de riesgo, Yahoo Finance es el más popular.
A diferencia de muchas teorías de valoración de activos que enfatizan las estadísticas de riesgo, la investigación ha encontrado que solo un número muy limitado de inversores minoristas consulta activamente información o indicadores de riesgo como el valor beta o la volatilidad. Por el contrario, lo que más personas consultan son los gráficos de precios de acciones, las tendencias de precios y las noticias simples:
Entre ellos, Yahoo Finance es el sitio de investigación más utilizado, incluso más popular que las plataformas propias de los corredores y otras herramientas profesionales.
Además, las predicciones y opiniones de los analistas del mercado también son uno de los tipos de información más populares, pero la proporción de estudio en profundidad de la información fundamental, como los informes financieros o los dividendos, es notablemente baja, lo que indica que los inversores minoristas toman decisiones más basadas en intuiciones e información visual.
La alta capitalización de mercado y las noticias importantes atraen la atención del inversor minorista.
Las investigaciones han encontrado que las empresas con mayor capitalización de mercado o aquellas con una mayor volatilidad en sus precios de acciones, son más propensas a atraer a inversores minoristas para realizar investigaciones. Por ejemplo, Apple (, que en aquel entonces no estaba entre las 20 principales empresas por capitalización de mercado, generó un gran volumen de búsquedas tras el lanzamiento del iPhone, convirtiéndose en la acción más investigada en ese período.
Las 20 principales empresas por capitalización de mercado suelen obtener el 63% de los clics en la investigación de acciones. Eventos significativos como la publicación de informes financieros o noticias de fusiones y adquisiciones también elevarán considerablemente el interés en la investigación de esa empresa entre los inversores minoristas.
Los investigadores señalan: "Estos patrones indican que el comportamiento de investigación de los inversores minoristas está fuertemente influenciado por las narrativas del mercado y los eventos noticiosos."
)¿En manos de quién está realmente el poder de fijación de precios en el mercado de inversiones? El fundador de Fogo, con antecedentes en el mercado de divisas tradicional: el comercio no se basa en noticias, solo en el libro de órdenes(
Discrepancia en los estilos de inversión: analistas a largo plazo y especuladores a corto plazo coexisten
A través de un análisis de comportamiento más profundo, los investigadores descubrieron que las diferencias en el comportamiento de inversión y el estilo de investigación entre los inversores minoristas son enormes:
Algunos inversores prefieren profundizar en los detalles de los informes financieros y los dividendos, mientras que otro grupo se centra en noticias en tiempo real, comentarios en la sección de noticias y señales a corto plazo como gráficos de precios.
Es importante señalar que aquellos inversores minoristas que disfrutan investigar acciones especulativas tienden a utilizar páginas de información simples y a ignorar los datos financieros tradicionales, lo que muestra que este tipo de inversores puede basar su juicio más en la "intuición" que en el análisis fundamental.
Deconstruyendo el comportamiento de inversión a partir del historial de clics: ¿Necesitan los inversores minoristas plataformas de inversión o aplicaciones de entretenimiento?
Este estudio revela no solo datos, sino también un cuestionamiento sobre la naturaleza del comportamiento del inversor minorista: "¿Realmente están invirtiendo o están buscando estímulos?"
Hemos observado que el comportamiento de investigación de los inversores minoristas, muchas veces no es para establecer una teoría de inversión rigurosa, sino por una necesidad de responder rápidamente al mercado, incluso aproximándose a una mentalidad de juego.
El autor extiende el argumento original de la investigación que sostiene que, en este modelo de uso, si la plataforma de inversión es demasiado compleja o profesional, perderá atractivo. Después de todo, para la mayoría de los inversores minoristas, la actividad de inversión se asemeja más a un entretenimiento instantáneo con beneficios o pérdidas.
Esto también refleja las tendencias de diseño de la tecnología financiera contemporánea, donde muchas aplicaciones de inversión enfatizan interfaces simples, animaciones ricas y retroalimentación de transacciones en tiempo real, logrando atraer a más usuarios. Sin embargo, este tipo de diseño también puede debilitar la percepción y el análisis del riesgo por parte de los usuarios, llevando las decisiones de inversión a ser más emocionales e improvisadas.
Tal como planteó el socio limitado de Dragonfly @TheOneandOmsy, una cuestión que merece la reflexión de toda la industria financiera:
¿Lo que realmente necesita el inversor minorista es una plataforma de inversión que ayude a tomar decisiones racionales, o es una herramienta de entretenimiento que les permita sentir participación en el mercado y reaccionar de inmediato?
Si se puede lograr un equilibrio entre estos aspectos, será un desafío que los diseñadores de plataformas de inversión y las autoridades regulatorias deberán enfrentar conjuntamente en el futuro.
¿Esta artículo sobre decisiones de inversión solo toma seis minutos para investigar? ¿Los inversores minoristas necesitan una plataforma de corretaje o una aplicación de entretenimiento? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Decisiones de inversión que solo toman seis minutos para investigar? ¿Los inversores minoristas necesitan una plataforma de corretaje o una aplicación de entretenimiento?
¿Los inversores minoristas realmente tienen "inversión racional"? Una reciente investigación de la Universidad de Nueva York revela la verdad: "La mayoría de los inversores minoristas dedican menos de 6 minutos a recopilar información antes de tomar decisiones de negociación." El equipo de investigación cuantificó el comportamiento de inversión en línea de los inversores individuales y encontró que la mayoría de las personas solo consultan gráficos de precios y sitios de noticias para completar su investigación, lo que demuestra la base especulativa de la naturaleza humana.
(¡La mayoría de las personas en realidad no planean alcanzar la libertad financiera! Un largo artículo de un escritor financiero revela: la inversión en índices nunca podrá revertir las clases ).
¿Has hecho tu propia investigación? Los inversores minoristas solo tardan 6 minutos en investigar el activo antes de hacer un pedido.
El equipo de investigación analizó 484 hogares estadounidenses entre abril y julio de 2007, utilizando 8.5 millones de registros de clics en páginas web y 60,000 horas de datos de actividad en línea dejados por inversores minoristas de grandes corredores, completando este estudio titulado "The Research Behavior of Individual Investors".
El informe indica que los inversores minoristas medianos dedican un promedio de solo 6 minutos a investigar cada operación, mientras que el promedio es de 29 minutos:
Más de la mitad de las investigaciones se llevan a cabo dentro de las 24 horas previas a la transacción, y especialmente en las pocas horas anteriores al día de la transacción, más del 95% de las transacciones se completan en menos de 10 minutos después de comenzar la investigación.
Y añadió: "Esto muestra que los inversores minoristas en su mayoría toman decisiones de manera temporal y no tienen una planificación a largo plazo; este patrón de comportamiento contrasta fuertemente con la investigación de varios meses de los inversores profesionales."
Solo un pequeño número de personas consulta indicadores de riesgo, Yahoo Finance es el más popular.
A diferencia de muchas teorías de valoración de activos que enfatizan las estadísticas de riesgo, la investigación ha encontrado que solo un número muy limitado de inversores minoristas consulta activamente información o indicadores de riesgo como el valor beta o la volatilidad. Por el contrario, lo que más personas consultan son los gráficos de precios de acciones, las tendencias de precios y las noticias simples:
Entre ellos, Yahoo Finance es el sitio de investigación más utilizado, incluso más popular que las plataformas propias de los corredores y otras herramientas profesionales.
Además, las predicciones y opiniones de los analistas del mercado también son uno de los tipos de información más populares, pero la proporción de estudio en profundidad de la información fundamental, como los informes financieros o los dividendos, es notablemente baja, lo que indica que los inversores minoristas toman decisiones más basadas en intuiciones e información visual.
La alta capitalización de mercado y las noticias importantes atraen la atención del inversor minorista.
Las investigaciones han encontrado que las empresas con mayor capitalización de mercado o aquellas con una mayor volatilidad en sus precios de acciones, son más propensas a atraer a inversores minoristas para realizar investigaciones. Por ejemplo, Apple (, que en aquel entonces no estaba entre las 20 principales empresas por capitalización de mercado, generó un gran volumen de búsquedas tras el lanzamiento del iPhone, convirtiéndose en la acción más investigada en ese período.
Las 20 principales empresas por capitalización de mercado suelen obtener el 63% de los clics en la investigación de acciones. Eventos significativos como la publicación de informes financieros o noticias de fusiones y adquisiciones también elevarán considerablemente el interés en la investigación de esa empresa entre los inversores minoristas.
Los investigadores señalan: "Estos patrones indican que el comportamiento de investigación de los inversores minoristas está fuertemente influenciado por las narrativas del mercado y los eventos noticiosos."
)¿En manos de quién está realmente el poder de fijación de precios en el mercado de inversiones? El fundador de Fogo, con antecedentes en el mercado de divisas tradicional: el comercio no se basa en noticias, solo en el libro de órdenes(
Discrepancia en los estilos de inversión: analistas a largo plazo y especuladores a corto plazo coexisten
A través de un análisis de comportamiento más profundo, los investigadores descubrieron que las diferencias en el comportamiento de inversión y el estilo de investigación entre los inversores minoristas son enormes:
Algunos inversores prefieren profundizar en los detalles de los informes financieros y los dividendos, mientras que otro grupo se centra en noticias en tiempo real, comentarios en la sección de noticias y señales a corto plazo como gráficos de precios.
Es importante señalar que aquellos inversores minoristas que disfrutan investigar acciones especulativas tienden a utilizar páginas de información simples y a ignorar los datos financieros tradicionales, lo que muestra que este tipo de inversores puede basar su juicio más en la "intuición" que en el análisis fundamental.
Deconstruyendo el comportamiento de inversión a partir del historial de clics: ¿Necesitan los inversores minoristas plataformas de inversión o aplicaciones de entretenimiento?
Este estudio revela no solo datos, sino también un cuestionamiento sobre la naturaleza del comportamiento del inversor minorista: "¿Realmente están invirtiendo o están buscando estímulos?"
Hemos observado que el comportamiento de investigación de los inversores minoristas, muchas veces no es para establecer una teoría de inversión rigurosa, sino por una necesidad de responder rápidamente al mercado, incluso aproximándose a una mentalidad de juego.
El autor extiende el argumento original de la investigación que sostiene que, en este modelo de uso, si la plataforma de inversión es demasiado compleja o profesional, perderá atractivo. Después de todo, para la mayoría de los inversores minoristas, la actividad de inversión se asemeja más a un entretenimiento instantáneo con beneficios o pérdidas.
Esto también refleja las tendencias de diseño de la tecnología financiera contemporánea, donde muchas aplicaciones de inversión enfatizan interfaces simples, animaciones ricas y retroalimentación de transacciones en tiempo real, logrando atraer a más usuarios. Sin embargo, este tipo de diseño también puede debilitar la percepción y el análisis del riesgo por parte de los usuarios, llevando las decisiones de inversión a ser más emocionales e improvisadas.
Tal como planteó el socio limitado de Dragonfly @TheOneandOmsy, una cuestión que merece la reflexión de toda la industria financiera:
¿Lo que realmente necesita el inversor minorista es una plataforma de inversión que ayude a tomar decisiones racionales, o es una herramienta de entretenimiento que les permita sentir participación en el mercado y reaccionar de inmediato?
Si se puede lograr un equilibrio entre estos aspectos, será un desafío que los diseñadores de plataformas de inversión y las autoridades regulatorias deberán enfrentar conjuntamente en el futuro.
¿Esta artículo sobre decisiones de inversión solo toma seis minutos para investigar? ¿Los inversores minoristas necesitan una plataforma de corretaje o una aplicación de entretenimiento? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.