Aquí está la razón por la que las acciones de Robinhood son una compra antes del 30 de julio

Puntos Clave

• Robinhood ha crecido rápidamente en los últimos años.
• Su ecosistema se está expandiendo y están comenzando a tener economías de escala.
• Aún parece tener un valor razonable en relación con su potencial de crecimiento.
• 10 acciones que nos gustan más que Robinhood Markets ›

Las acciones de Robinhood (NASDAQ: HOOD) han aumentado más del 350% en los últimos 12 meses. Ese aumento fue impulsado por el aumento de las acciones y el incremento de los precios de las criptomonedas, lo que atrajo a muchos inversores minoristas de vuelta a su plataforma de trading en línea y aumentó sus volúmenes de negociación.

Algunos inversores podrían mostrarse reacios a invertir en Robinhood después de esas enormes ganancias. Sin embargo, todavía podría valer la pena comprar antes de su próximo informe de ganancias el 30 de julio por seis razones simples.

Fuente de la imagen: Getty Images. ## 1. Está expandiéndose rápidamente

De 2020 a 2024, Robinhood más que duplicó su número de clientes financiados, ya que sus activos bajo custodia (AUC) se triplicaron más de tres veces. Logró esa trayectoria de crecimiento incluso a través de una dura desaceleración en 2022, ya que el aumento de las tasas de interés enfrió los mercados de acciones y criptomonedas. Sus ingresos crecieron a una robusta tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 32.5%.

| Métrica | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Clientes financiados | 12.5 millones | 22.7 millones | 23.0 millones | 23.4 millones | 25.2 millones | | AUC | $63 mil millones | $98 mil millones | $62 mil millones | $103 mil millones | $193 mil millones | | Crecimiento de ingresos | 245% | 89% | (25%) | 37% | 58% |

Fuente de datos: Robinhood.

En el primer trimestre de 2025, el número de clientes financiados de Robinhood aumentó un 8% interanual hasta 25.8 millones. Sus activos totales en la plataforma (una nueva métrica que combina su AUC con los activos que obtuvo de su adquisición de TradePMR el noviembre pasado)aumentaron un 70% hasta $221 mil millones.

Si la Reserva Federal recorta las tasas de interés nuevamente este año, más inversores deberían volver a centrarse en acciones, opciones y criptomonedas. Esa rotación debería impulsar su crecimiento a corto plazo.

2. Menos desafíos regulatorios

Robinhood se convirtió en una plataforma popular para los inversores minoristas porque ofrecía operaciones sin comisiones. Puede ofrecer operaciones sin tarifas porque agrupa todas sus órdenes y las vende a empresas de comercio de alta frecuencia que pueden obtener pequeños beneficios de esas operaciones en bloque.

Ese modelo de "pago por flujo de órdenes" (PFOF) atrajo mucho escrutinio de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) bajo la presidencia de Gary Gensler de 2021 a 2025. Algunos inversores incluso especulaban que la SEC podría prohibir completamente las operaciones de PFOF y debilitar el negocio principal de Robinhood.

Pero esa prohibición nunca ocurrió, y el sucesor de Gensler, Paul Atkins, retiró recientemente todas las regulaciones propuestas de la SEC contra las operaciones de PFOF. A medida que esos vientos en contra regulatorios se disipan, Robinhood debería tener un camino más claro para expandir su plataforma de trading sin comisiones.

La historia continúa## 3. Está ganando más suscripciones

Robinhood lanzó su nivel premium Gold hace casi nueve años. Por $5 al mes o $50 al año, sus miembros obtienen $1,000 en margen sin intereses, tasas de margen más bajas, tasas de interés más altas en efectivo no invertido, bonificaciones en depósitos imponibles y contribuciones IRA, límites más altos en depósitos instantáneos, acceso a datos de trading de Nivel II y otros beneficios.

En el primer trimestre de 2025, su número de suscriptores Gold creció un 90% interanual hasta 3.2 millones, mientras que sus ingresos por suscripción aumentaron un 65% hasta $38 millones. Eso solo representó el 4% de los ingresos de Robinhood, pero podría diversificar gradualmente su negocio lejos de sus ingresos más volátiles basados en transacciones.

4. El ecosistema de Robinhood se está expandiendo

En los últimos años, Robinhood ha expandido su ecosistema con más comercio de criptomonedas, comercio de opciones y servicios bancarios basados en tarjetas. También lanzó herramientas de gestión de cartera impulsadas por inteligencia artificial, y permitió a sus inversores comerciar versiones "tokenizadas" (representaciones basadas en blockchain de activos subyacentes) de bonos del Tesoro de EE. UU., acciones y ETF.

Robinhood recientemente agregó startups privadas como OpenAI y SpaceX a esa estrategia de tokenización. Los inversores no obtienen acciones en esas startups a través de esos tokens, que están vinculados a un "vehículo de propósito especial" que posee esas acciones privadas, pero les otorga cierta exposición indirecta antes de sus debut públicos.

5. Sus márgenes están mejorando

De 2020 a 2024, el margen bruto de Robinhood aumentó del 88% al 94.4%. Su margen de EBITDA ajustado -- que se volvió negativo en 2021 y 2022 -- saltó del 2.3% al 48.4%.

| Métrica | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Margen bruto | 88% | 91.3% | 86.8% | 92.2% | 94.4% | | Margen EBITDA ajustado | 2.3% | (89%) | (6.9%) | 28.7% | 48.4% |

Fuente de datos: Robinhood, Macrotrends.

Esa expansión fue impulsada por una reducción en sus gastos por compensación basada en acciones (el principal peso sobre sus márgenes colapsantes en 2021), su crecimiento en ingresos por suscripciones de mayor margen y el aumento de ingresos por intereses de sus servicios de barrido de efectivo y préstamos con margen. También generó una mayor mezcla de sus ingresos de sus operaciones de criptomonedas y opciones de mayor margen (en comparación con sus operaciones de acciones de menor margen) a medida que se hicieron efectivos los beneficios de escala.

6. La valoración es razonable en relación con su crecimiento

Desde 2024 hasta 2027, los analistas esperan que los ingresos de Robinhood crezcan a una Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR) del 18%, mientras que su EBITDA ajustado aumente a una CAGR del 23%. Debemos tomar esas estimaciones con cautela, pero podría seguir atrayendo a inversores de las corredurías tradicionales con sus operaciones gratuitas, su enfoque gamificado para invertir y su creciente oferta de servicios fintech.

Con un valor empresarial de 91.3 mil millones de dólares, las acciones de Robinhood pueden parecer un poco caras a 50 veces el EBITDA ajustado de este año. Pero si esperas que el actual mercado alcista genere fuertes vientos a favor para su negocio, es una buena idea comprar algunas acciones antes de su próximo informe de ganancias.

¿Deberías comprar acciones de Robinhood Markets ahora mismo?

Antes de comprar acciones en Robinhood Markets, considera lo siguiente:

El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y Robinhood Markets no estaba entre ellas. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían producir retornos monstruosos en los próximos años.

Considera cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $652,133!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $1,056,790!*

Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento promedio total de Stock Advisor es del 1,048% — un rendimiento que supera al mercado en comparación con el 180% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible cuando te unas a Stock Advisor.

Ver las 10 acciones »

*Los retornos del Asesor de Acciones a partir del 15 de julio de 2025

Leo Sun no tiene participación en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene participación en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

Aquí está el motivo por el que las acciones de Robinhood son una compra antes del 30 de julio, que fue publicado originalmente por The Motley Fool.

Ver comentarios