العنوان الأصلي: آفاق العقد المقبل: لا يزال لدى إيثريوم مجال للنمو بمقدار 100 مرة
اليوم هو الذكرى العاشرة للإيثيريوم.
على مدى السنوات العشر الماضية، أصبحت الإيثيريوم من الأصول ذات أعلى معدلات العائد على الاستثمار في العالم، وربما ليس هناك من ينافسها.
على مدار العقد الماضي، زادت القيمة السوقية لشركة إنفيديا بمقدار 150 ضعفًا، بينما زادت القيمة السوقية لبيتكوين بمقدار 300 ضعف، وزادت القيمة السوقية للإيثريوم بمقدار 3600 ضعف، لتصل إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، أصبحت الإيثريوم أحد الأصول التي تحتل المراكز الثلاثين الأولى من حيث القيمة السوقية في العالم.
على مدى العقد الماضي، أصبحت الإيثريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم.
على مدار العقد الماضي، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي على شبكة الإيثيريوم، حيث بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على الإيثيريوم وحده 20 تريليون دولار. بالإضافة إلى العملات المستقرة، يوجد أيضًا بورصات لامركزية على الإيثيريوم (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى 10 مليارات دولار)، ونظام الستاكينغ (الذي يتضمن أموالًا تصل إلى 10 مليارات دولار)، وبروتوكولات الإقراض (تصل إلى عدة مليارات من الدولارات)، والمشتقات (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عدة مليارات من الدولارات)، وNFTs، وغيرها. ولم يحدث أبداً أي توقف أو تعطل أو سرقة على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
على مدى عشر سنوات، نمت في نظام إيثيريوم البيئي على الأقل ثلاثة منتجات ثورية، تمامًا كما أطلقت أبل منتجات مثل ماك، آيفون، آيربودز، وآيباد، فإن إيثيريوم أيضًا هو المتصدر المطلق في السوق.
العملات المستقرة، بلغت قيمة المعاملات السنوية 280 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم المعاملات على الإيثريوم؛ في عام 2016، وُلِد أول DAO عالمي على الإيثريوم، والآن أكثر من 90% من أكبر DAOs في العالم من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) موجودة في نظام الإيثريوم البيئي؛ في صيف 2020، كانت الإيثريوم المركز الوحيد لـ DeFi، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%؛ في عام 2021، كانت أول مرة يتم فيها كسر حاجز NFT بشكل كبير، وكانت الإيثريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم المعاملات خلال العام 90%... بينما لا تزال عمليات التوكنينغ للأسهم الأمريكية، والتوكنينغ للديون الأمريكية، والأصول الحقيقية، وعملات الذكاء الاصطناعي، وغيرها، قد بدأت للتو.
ماذا عن عشر سنوات من الآن؟ أصبحت الإيثيريوم من الأصول التي تحتل المرتبة الثلاثين من حيث القيمة السوقية العالمية، متجاوزة شركات مشهورة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، هل هذه هي نهايتها؟
لا، ربما هذه هي البداية الحقيقية.
كما كان الحال عندما تجاوز عدد مستخدمي جهاز الكمبيوتر Apple MAC في عام 1987 عشرة ملايين مستخدم، لم يكن ذلك نهاية، بل كان بداية كل شيء.
اليوم، أصبح لدى المستخدمين حوالي 10 ملايين من الإيثيريوم كل شهر، وقد بدأ رسميًا عقده العقد التالي.
إيثيريوم ، وهناك مساحة نمو تصل إلى 100 مرة
1، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في إيثيريوم بمقدار 100 مرة، لكنها لا تمثل سوى 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
2، إذا زادت قاعدة مستخدمي الإيثريوم بمقدار 100 ضعف، فلن تصل إلا إلى 1 مليار. بينما تجاوز عدد بطاقات فيزا وماستركارد 3 مليارات.
3، إيثريوم، مثل كمبيوترات آبل من عام 1987، لا يزال مكان تجمع لهواة نادرين. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 ملايين وحدة؛ بينما ككمبيوتر عالمي مشترك، في عام 2025، سيكون هناك حوالي 10 ملايين شخص (1700 مليون عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إيثريوم كل شهر.
4، إيثيريوم، نظام مالي تم صقله على مدى عشر سنوات، قد شهد تدفق مئات التريليونات من الأموال. من بينها، بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إيثيريوم 200 تريليون دولار.
5، معجزة العملات المستقرة، من المتوقع أن يتم نسخها باستمرار إلى جميع "خطوط المنتجات" على الإيثيريوم.
بلغت قيمة سوق العملات المستقرة 1 مليون دولار في عام 2016، و وصلت إلى 1 مليار دولار في عام 2018، و بلغت 100 مليار دولار في عام 2021. نمواً بمعدل 1000 ضعف خلال عامين، و 100 ضعف خلال أربع سنوات، و قد تحدث معجزة العملات المستقرة (توكن الدولار) أيضاً في توكنات سندات الخزانة الأمريكية و الأسهم الأمريكية.
6، الإيثريوم، تقدم بدائل لجميع المنتجات المالية السائدة. ما يمكن أن تفعله الشركات المالية، يمكن أن تفعله؛ وما لا تستطيع الشركات المالية القيام به، لا تزال قادرة على القيام به.
7، إيثيريوم، يقوم بتوكنة تقريبًا كل المنتجات المالية الرئيسية.
الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات بالدولار (عملة مستقرة بالدولار)، وهذا سوق تبلغ قيمته 40 تريليون دولار، وقد وصل حجمه حالياً إلى 300 مليار دولار؛ الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات لسندات الخزينة الأمريكية، وهذا سوق تبلغ قيمته 36 تريليون دولار، وقد وصل حجمه حالياً إلى 7 مليار دولار؛ الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات للأسهم الأمريكية، وهذا سوق تبلغ قيمته 60 تريليون دولار، وقد بدأ للتو، وحجمه حالياً 500 مليون دولار... كل هذه الأمور قد تنفجر فجأة خلال بضع سنوات، وتنمو بمقدار مئة ضعف في سنة واحدة، تماماً كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
8، كنظام مالي عالمي جديد، لا يزال لدى الإيثيريوم مجال نمو في السوق المالية لا يقل عن 100 مرة. القيمة الإجمالية المقفلة للإيثيريوم لا تتجاوز 800 مليار دولار. أما حجم الأصول في النظام المالي العالمي فيبلغ 400 تريليون دولار. حتى إذا نما الإيثيريوم 100 مرة، فإنه سيظل يمثل فقط 2٪ من حجم الأصول المالية العالمية.
9، الإيثيريوم ليس "بديلًا" عن النظام المالي العالمي، بل يعيد تعريف ما هو المال. كما هو الحال في العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد. كان البريد وسيلة الاتصال الرئيسية في هذا العالم، والآن تجاوز عدد رسائل البريد الإلكتروني التي تُرسل في يوم واحد عدد رسائل البريد التي تُرسل في عام.
قبل 10 و 20 عامًا، لم يصدق أحد أن أكثر من 90% من المعلومات البشرية ستحدث على الإنترنت؛ الآن، نادراً ما يصدق الناس أن 9% من أموال البشر ستتداول على الإيثيريوم.
إيثريوم، في انتظار كل انهيار للنظام المالي
1، كل أزمة في النظام المالي العالمي هي فرصة للإيثيريوم.
2، تنتظر الإيثيريوم كل انهيار في النظام المالي السائد. وتحدث هذه الانهيارات الكبيرة والصغيرة تقريبًا كل شهر، كل عام، وكل دورة.
3، الأزمات الاقتصادية، الوباء، الحروب، الاضطرابات السياسية، إفلاس الدول، انخفاض قيمة العملات، الصراعات الجيوسياسية... 195 دولة حول العالم، كل فوضى كبيرة في أي دولة هي انهيار جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي.
4، على مدار 100 عام، حدثت على مستوى العالم ما لا يقل عن 10 أزمات مالية كبيرة؛ و8 حالات من الأوبئة الضخمة ذات التأثير العالمي؛ وأكثر من 30 حالة من حالات إفلاس الدول، حيث بلغت حالات "الإفلاس" الناتجة عن انهيار العملة + التضخم الجامح 10 مرات. وعلى مدار الـ 50 عامًا الماضية، وقعت حوالي 15 إلى 20 حربًا كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأمور ستؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، وستجلب طلبًا جديدًا على إيثريوم.
5، الإيثيريوم هو مركز "التمويل الهامشي". هناك حوالي 10 دول تم طردها من النظام المالي السائد، بينما يصل عدد الدول الهامشية إلى 30-50. يحتاج الناس العاديون في هذه الدول إلى استخدام عملة مستقرة، ويحتاج التجار إلى التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة المتوسطة إلى شراء أسهم ذات جودة عالية.
أنظمة المالية التقليدية تمنعهم، بينما إيثريوم تقبلهم.
6، أكد段永平 مرارًا: افعل الشيء الصحيح، وافعله بشكل صحيح. الإيثيريوم يستمر في القيام بالأشياء التي لا تستطيع القيام بها المؤسسات المركزية مثل الدول، والمؤسسات المالية، والشركات الإنترنت. القيام بالأشياء اللامركزية هو فعل الشيء الصحيح.
7، الإيثيريوم يضرب سوفت بعمق. لقد أصبح الإيثيريوم أكبر شبكة قيمة عالمية بعد سوفت. يتفوق الإيثيريوم بوضوح على سوفت في عدة أبعاد مهمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، والتوافر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ورسوم المعاملات، وسرعة المعاملات عبر الحدود، والشفافية، ودرجة أتمتة أصول التسوية، وغيرها. ومع بدء دول مهمة مثل الولايات المتحدة في تبني الإيثيريوم من حيث الامتثال والتنظيم، بعد 30 عامًا، قد تتاح للإيثيريوم الفرصة لاستبدال سوفت كأكبر شبكة قيمة عالمية.
8، هناك حوالي 20 دولة تخضع لعقوبات وقيود سويفت. يمكن لأي دولة وفرد تداول الإيثريوم بدون إذن.
9، أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إيثيريوم والنظام المالي العالمي... هم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، غياب أي منهم هو عيب.
10، نجاح الإيثيريوم هو احتمال مرتفع. لن ينهار النظام المالي السائد فجأة، لكنه سيتعرض للانهيار المستمر. كل انهيار يساعد على إنشاء نظام مالي جديد، ويعود بالفائدة على الإيثيريوم، وقد يكون فرصة جيدة لتوسع الإيثيريوم السريع.
خندق إيثريوم
خندق إيثيريوم. أ: محايد بما فيه الكفاية. في عالم البلوكتشين، فقط إيثيريوم وبيتكوين هما المركزين بشكل كافٍ، غير خاضعين لسيطرة أي دولة أو منظمة واحدة؛ ب: آمن بما فيه الكفاية. تعمل الشبكة الرئيسية منذ عشر سنوات، بقيمة سوقية تبلغ 450 مليار دولار، ولم يحدث أبداً انقطاع أو عطل كبير أو سرقة؛ ج: ثقافة فريدة من نوعها. الحكومات اللامركزية، آلية توزيع الرموز للمستخدمين الأوائل، الشفافية العالية في المعاملات، الاهتمام الكبير بتقنية ZK وحماية الخصوصية... لقد شكلت بيئة إيثيريوم ثقافة جيدة، وثقافة جيدة تلد نماذج أعمال جيدة.
2، في 30 يوليو 2015، تم إطلاق الشبكة الرئيسية للإيثيريوم رسميًا. على مدار عشر سنوات، لم يحدث لأي انقطاع أو عطل أو سرقة في الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
3، الإيثيريوم هو من الممتلكات العامة. سيتم تلوث الهواء، وسيتم حظر استخدام المياه، وسيتم استيلاء الأراضي، وسيتم رفض دخول الطرق، وسيتم حظر حسابات الإنترنت... في هذا العالم، باستثناء الشمس والقمر وبعض الأشياء الأخرى التي لا يمكن للبشر التدخل فيها، لم يكن هناك حقًا ممتلكات عامة يمكن للجميع استخدامها بشكل متساوٍ حتى ظهور البيتكوين والإيثيريوم.
إيثريوم لا تحتاج إلى إذن من أحد لاستخدامها. البيتكوين هي عملة مشتركة بين جميع البشر، بينما إيثريوم هي حاسوب فائق مشترك بين جميع البشر. يمكن لأي شخص نشر وتشغيل والتحقق من واستخدام البرامج على شبكة إيثريوم، وكل ذلك دون الاعتماد على الخوادم التقليدية أو الشركات.
5، الإيثريوم هو نظام مالي لامركزي، هو سلعة عامة، هو النفط الرقمي، هو حاسوب فائق مشترك بين البشرية جمعاء، هو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، هو أكبر شبكة قيمة عالمية بعد سويفت، هو إنترنت لامركزي، هو دولة على الشبكة.
6، الإيثيريوم هو الرائد المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة 28 تريليون دولار، حيث حدث 70% من التداولات في النظام الإيكولوجي للإيثيريوم؛ في عام 2021، خرجت NFT إلى الساحة، وكان الإيثيريوم هو ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%؛ في صيف 2020، كان الإيثيريوم هو المركز الوحيد، حيث بلغت حصته السوقية 95%-99%، وكانت جميع الأنشطة المالية اللامركزية تقريبًا مثل الإقراض، التداول، بروتوكولات العملات المستقرة تعمل على منصته.
إيثيريوم هو أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنه يوفر مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء المعاملات بشكل عادل وآمن دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم طرد دولة ما من النظام المالي السائد، فإن إيثيريوم هو أحد أفضل الحلول. عندما يريد أحد الشركات أو التجار إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي ولكن لا يستطيع ذلك لأسباب مختلفة، فإن إيثيريوم يوفر مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما لا يستطيع فرد ما إجراء معاملات في سوق الأسهم أو العقارات في دول أخرى بشكل مريح، فإن إيثيريوم يوفر نظامًا ماليًا بدون تنظيم.
الإيثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة التشفير، وهو مركز تنفيذ جميع تطبيقات blockchain الكبيرة تقريبًا. في صيف DeFi عام 2020، كانت الإيثيريوم هي المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، وكل بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة تقريبًا تعمل عليها؛ في عام 2021، عندما انتشرت NFTs، كانت الإيثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت حصة التداول السنوية 90%؛ بحلول عام 2025، عندما تنتشر العملات المستقرة، من المتوقع أن تصل معاملات العملات المستقرة العالمية إلى 28 تريليون دولار أمريكي، مع حدوث أكثر من 70% من حجم التداول على الإيثيريوم.
9، المنافسة، في النهاية، يتمثل التنافس في الوقت، وفي من يرتكب أقل عدد من الأخطاء. بينما تكون الإيثيريوم دائمًا هي الأقل ارتكابًا للأخطاء.
لقد عملت شبكة الإيثيريوم الرئيسية لمدة عشر سنوات دون حدوث أي توقف أو تعطل على نطاق واسع. تم إطلاق شبكة سولانا الرئيسية في عام 2020، وقد حدثت أكثر من 10 حالات توقف كبيرة خلال خمس سنوات، بمعدل 1-3 مرات سنويًا، مع العديد من عمليات إعادة تشغيل الشبكة؛ تم إطلاق شبكة سوي الرئيسية في عام 2023، وقد حدثت حالتان من التوقف خلال عامين.
10، صناعة الذكاء الاصطناعي، لا يمكن أن تخلو من إنفيديا؛ صناعة الهواتف المحمولة، لا يمكن أن تخلو من أبل؛ صناعة التشفير، لا يمكن أن تخلو من إيثيريوم.
ليس من المستحيل تجاوز BTC
1، بيتكوين هو مجرد نظام عملة، بينما إيثريوم ليس فقط نظام عملة، بل هو أيضًا نظام مالي، نظام إنترنت، وحاسوب فائق عالمي مشترك بين البشرية.
2، لم يختفِ أولئك الذين يؤمنون بأن قيمة الإيثيريوم تتجاوز البيتكوين. فقد عبّر رواد الأعمال مارك كيوبان (2021)، والرئيس التنفيذي لريال فيجن راؤول (2023)، ومؤسس 1confirmation نيك توماينو (مايو 2025) في أوقات وأماكن مختلفة بشكل علني وواضح عن هذا الرأي.
3، كاثي وود، تعتبر واحدة من المشاهير الأكثر تفاؤلاً بمستقبل الإيثريوم. تعتقد أنه بحلول عام 2032، قد يصل سعر الإيثريوم إلى 166,000 دولار، وتصل قيمته السوقية إلى 20 تريليون دولار. حالياً، تصل القيمة السوقية للإيثريوم إلى 440 مليار دولار، مما يعني أيضاً أن كاثي وود تعتقد أن هناك مجالاً لزيادة الإيثريوم بما يقارب 50 ضعفاً.
4، الإيثريوم نادر مثل البيتكوين. معدل التضخم الحالي للإيثريوم أقل من العملات الرئيسية مثل BTC والذهب والدولار واليورو.
معدل التضخم في الإيثيريوم لعام 2024 هو -0.2% إلى 0.5%، بينما البيتكوين 1.7% (سيهبط إلى 0.85% بعد تقليل المكافآت في عام 2028، ويتناقص كل أربع سنوات)، الذهب 1.5% (يزداد عرض الذهب سنويًا بنحو 1.5% – 2%)، اليورو 2.5%، والدولار 3.3%.
ومعدل التضخم لبعض العملات مرتفع بشكل غير معقول: الجنيه المصري 28%، الريال الإيراني 31%، الليرة التركية 58%، الأرجنتيني 250%، الزيمبابوي 560%.
5، مع حلول العقد الأول للبيتكوين، وصل سعره إلى 3500 دولار. أما العقد الأول للإيثيريوم، فقد وصل إلى 3800 دولار.
عشر سنوات من بيتكوين ، وصلت قيمتها السوقية إلى 62 مليار دولار ؛ عشر سنوات من إيثريوم ، وصلت قيمتها السوقية إلى 460 مليار دولار.
6، كانت إيثيريوم "تقترب من Flippening (تجاوز)" قيمة بيتكوين السوقية. في منتصف عام 2017، وصلت قيمة إيثيريوم السوقية في أحد المراحل إلى 80% من قيمة بيتكوين؛ وفي منتصف مايو 2021، بلغت قيمة إيثيريوم السوقية حتى 48% من قيمة بيتكوين. أما الآن، فلا تمثل إيثيريوم سوى 20% من قيمة بيتكوين السوقية.
7، لا يوجد بيتكوين، لا يوجد ضرورة لوجود صناعة التشفير؛ بدون إيثريوم، تفقد صناعة التشفير ضرورة وجودها.
8، خلال الفترة من أغسطس 2015 إلى يناير 2016، كان سعر الإيثريوم يبقى أقل من 0.3 دولار. اليوم، قيمة الإيثريوم 3900 دولار، بزيادة تتجاوز 13000 مرة. خلال هذه الفترة، زادت قيمة BTC بمئات المرات.
9، قامت الإيثريوم بفتح محركي نمو سعرين، أحدهما هو صندوق التداول في البورصة للإيثريوم في الولايات المتحدة، والآخر هو المؤسسات الاستراتيجية للإيثريوم. من المتوقع أن يحدث ذلك في أكتوبر من هذا العام. كما ستفتح الإيثريوم محرك نمو ثالث - وهو دعم وظيفة الرهانات لصندوق التداول في البورصة للإيثريوم. بمجرد الفتح، سيحصل حاملو الإيثريوم المشاركون في الرهانات على عائدات إضافية تبلغ حوالي 3% سنويًا.
10، في العقد المقبل، عندما تصبح الإيثيريوم شائعة مثل الإنترنت، سيزداد عدد مستخدمي الإيثيريوم بمقدار 100 مرة، وستزداد الأموال على الإيثيريوم (TVL) بمقدار 100 مرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مستقبل إثيريوم على مدى عشر سنوات: ارتفع مئة مرة، فرصة أم وهم؟
المؤلف: جو زو، أخبار فوريسايت
العنوان الأصلي: آفاق العقد المقبل: لا يزال لدى إيثريوم مجال للنمو بمقدار 100 مرة
اليوم هو الذكرى العاشرة للإيثيريوم.
على مدى السنوات العشر الماضية، أصبحت الإيثيريوم من الأصول ذات أعلى معدلات العائد على الاستثمار في العالم، وربما ليس هناك من ينافسها.
على مدار العقد الماضي، زادت القيمة السوقية لشركة إنفيديا بمقدار 150 ضعفًا، بينما زادت القيمة السوقية لبيتكوين بمقدار 300 ضعف، وزادت القيمة السوقية للإيثريوم بمقدار 3600 ضعف، لتصل إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، أصبحت الإيثريوم أحد الأصول التي تحتل المراكز الثلاثين الأولى من حيث القيمة السوقية في العالم.
على مدى العقد الماضي، أصبحت الإيثريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم.
على مدار العقد الماضي، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي على شبكة الإيثيريوم، حيث بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على الإيثيريوم وحده 20 تريليون دولار. بالإضافة إلى العملات المستقرة، يوجد أيضًا بورصات لامركزية على الإيثيريوم (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى 10 مليارات دولار)، ونظام الستاكينغ (الذي يتضمن أموالًا تصل إلى 10 مليارات دولار)، وبروتوكولات الإقراض (تصل إلى عدة مليارات من الدولارات)، والمشتقات (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عدة مليارات من الدولارات)، وNFTs، وغيرها. ولم يحدث أبداً أي توقف أو تعطل أو سرقة على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
على مدى عشر سنوات، نمت في نظام إيثيريوم البيئي على الأقل ثلاثة منتجات ثورية، تمامًا كما أطلقت أبل منتجات مثل ماك، آيفون، آيربودز، وآيباد، فإن إيثيريوم أيضًا هو المتصدر المطلق في السوق.
العملات المستقرة، بلغت قيمة المعاملات السنوية 280 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم المعاملات على الإيثريوم؛ في عام 2016، وُلِد أول DAO عالمي على الإيثريوم، والآن أكثر من 90% من أكبر DAOs في العالم من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) موجودة في نظام الإيثريوم البيئي؛ في صيف 2020، كانت الإيثريوم المركز الوحيد لـ DeFi، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%؛ في عام 2021، كانت أول مرة يتم فيها كسر حاجز NFT بشكل كبير، وكانت الإيثريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم المعاملات خلال العام 90%... بينما لا تزال عمليات التوكنينغ للأسهم الأمريكية، والتوكنينغ للديون الأمريكية، والأصول الحقيقية، وعملات الذكاء الاصطناعي، وغيرها، قد بدأت للتو.
ماذا عن عشر سنوات من الآن؟ أصبحت الإيثيريوم من الأصول التي تحتل المرتبة الثلاثين من حيث القيمة السوقية العالمية، متجاوزة شركات مشهورة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، هل هذه هي نهايتها؟
لا، ربما هذه هي البداية الحقيقية.
كما كان الحال عندما تجاوز عدد مستخدمي جهاز الكمبيوتر Apple MAC في عام 1987 عشرة ملايين مستخدم، لم يكن ذلك نهاية، بل كان بداية كل شيء.
اليوم، أصبح لدى المستخدمين حوالي 10 ملايين من الإيثيريوم كل شهر، وقد بدأ رسميًا عقده العقد التالي.
إيثيريوم ، وهناك مساحة نمو تصل إلى 100 مرة
1، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في إيثيريوم بمقدار 100 مرة، لكنها لا تمثل سوى 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
2، إذا زادت قاعدة مستخدمي الإيثريوم بمقدار 100 ضعف، فلن تصل إلا إلى 1 مليار. بينما تجاوز عدد بطاقات فيزا وماستركارد 3 مليارات.
3، إيثريوم، مثل كمبيوترات آبل من عام 1987، لا يزال مكان تجمع لهواة نادرين. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 ملايين وحدة؛ بينما ككمبيوتر عالمي مشترك، في عام 2025، سيكون هناك حوالي 10 ملايين شخص (1700 مليون عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إيثريوم كل شهر.
4، إيثيريوم، نظام مالي تم صقله على مدى عشر سنوات، قد شهد تدفق مئات التريليونات من الأموال. من بينها، بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إيثيريوم 200 تريليون دولار.
5، معجزة العملات المستقرة، من المتوقع أن يتم نسخها باستمرار إلى جميع "خطوط المنتجات" على الإيثيريوم.
بلغت قيمة سوق العملات المستقرة 1 مليون دولار في عام 2016، و وصلت إلى 1 مليار دولار في عام 2018، و بلغت 100 مليار دولار في عام 2021. نمواً بمعدل 1000 ضعف خلال عامين، و 100 ضعف خلال أربع سنوات، و قد تحدث معجزة العملات المستقرة (توكن الدولار) أيضاً في توكنات سندات الخزانة الأمريكية و الأسهم الأمريكية.
6، الإيثريوم، تقدم بدائل لجميع المنتجات المالية السائدة. ما يمكن أن تفعله الشركات المالية، يمكن أن تفعله؛ وما لا تستطيع الشركات المالية القيام به، لا تزال قادرة على القيام به.
7، إيثيريوم، يقوم بتوكنة تقريبًا كل المنتجات المالية الرئيسية.
الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات بالدولار (عملة مستقرة بالدولار)، وهذا سوق تبلغ قيمته 40 تريليون دولار، وقد وصل حجمه حالياً إلى 300 مليار دولار؛ الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات لسندات الخزينة الأمريكية، وهذا سوق تبلغ قيمته 36 تريليون دولار، وقد وصل حجمه حالياً إلى 7 مليار دولار؛ الإيثيريوم يقوم بعمل توكنات للأسهم الأمريكية، وهذا سوق تبلغ قيمته 60 تريليون دولار، وقد بدأ للتو، وحجمه حالياً 500 مليون دولار... كل هذه الأمور قد تنفجر فجأة خلال بضع سنوات، وتنمو بمقدار مئة ضعف في سنة واحدة، تماماً كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
8، كنظام مالي عالمي جديد، لا يزال لدى الإيثيريوم مجال نمو في السوق المالية لا يقل عن 100 مرة. القيمة الإجمالية المقفلة للإيثيريوم لا تتجاوز 800 مليار دولار. أما حجم الأصول في النظام المالي العالمي فيبلغ 400 تريليون دولار. حتى إذا نما الإيثيريوم 100 مرة، فإنه سيظل يمثل فقط 2٪ من حجم الأصول المالية العالمية.
9، الإيثيريوم ليس "بديلًا" عن النظام المالي العالمي، بل يعيد تعريف ما هو المال. كما هو الحال في العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد. كان البريد وسيلة الاتصال الرئيسية في هذا العالم، والآن تجاوز عدد رسائل البريد الإلكتروني التي تُرسل في يوم واحد عدد رسائل البريد التي تُرسل في عام.
قبل 10 و 20 عامًا، لم يصدق أحد أن أكثر من 90% من المعلومات البشرية ستحدث على الإنترنت؛ الآن، نادراً ما يصدق الناس أن 9% من أموال البشر ستتداول على الإيثيريوم.
إيثريوم، في انتظار كل انهيار للنظام المالي
1، كل أزمة في النظام المالي العالمي هي فرصة للإيثيريوم.
2، تنتظر الإيثيريوم كل انهيار في النظام المالي السائد. وتحدث هذه الانهيارات الكبيرة والصغيرة تقريبًا كل شهر، كل عام، وكل دورة.
3، الأزمات الاقتصادية، الوباء، الحروب، الاضطرابات السياسية، إفلاس الدول، انخفاض قيمة العملات، الصراعات الجيوسياسية... 195 دولة حول العالم، كل فوضى كبيرة في أي دولة هي انهيار جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي.
4، على مدار 100 عام، حدثت على مستوى العالم ما لا يقل عن 10 أزمات مالية كبيرة؛ و8 حالات من الأوبئة الضخمة ذات التأثير العالمي؛ وأكثر من 30 حالة من حالات إفلاس الدول، حيث بلغت حالات "الإفلاس" الناتجة عن انهيار العملة + التضخم الجامح 10 مرات. وعلى مدار الـ 50 عامًا الماضية، وقعت حوالي 15 إلى 20 حربًا كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأمور ستؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، وستجلب طلبًا جديدًا على إيثريوم.
5، الإيثيريوم هو مركز "التمويل الهامشي". هناك حوالي 10 دول تم طردها من النظام المالي السائد، بينما يصل عدد الدول الهامشية إلى 30-50. يحتاج الناس العاديون في هذه الدول إلى استخدام عملة مستقرة، ويحتاج التجار إلى التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة المتوسطة إلى شراء أسهم ذات جودة عالية.
أنظمة المالية التقليدية تمنعهم، بينما إيثريوم تقبلهم.
6، أكد段永平 مرارًا: افعل الشيء الصحيح، وافعله بشكل صحيح. الإيثيريوم يستمر في القيام بالأشياء التي لا تستطيع القيام بها المؤسسات المركزية مثل الدول، والمؤسسات المالية، والشركات الإنترنت. القيام بالأشياء اللامركزية هو فعل الشيء الصحيح.
7، الإيثيريوم يضرب سوفت بعمق. لقد أصبح الإيثيريوم أكبر شبكة قيمة عالمية بعد سوفت. يتفوق الإيثيريوم بوضوح على سوفت في عدة أبعاد مهمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، والتوافر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ورسوم المعاملات، وسرعة المعاملات عبر الحدود، والشفافية، ودرجة أتمتة أصول التسوية، وغيرها. ومع بدء دول مهمة مثل الولايات المتحدة في تبني الإيثيريوم من حيث الامتثال والتنظيم، بعد 30 عامًا، قد تتاح للإيثيريوم الفرصة لاستبدال سوفت كأكبر شبكة قيمة عالمية.
8، هناك حوالي 20 دولة تخضع لعقوبات وقيود سويفت. يمكن لأي دولة وفرد تداول الإيثريوم بدون إذن.
9، أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إيثيريوم والنظام المالي العالمي... هم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، غياب أي منهم هو عيب.
10، نجاح الإيثيريوم هو احتمال مرتفع. لن ينهار النظام المالي السائد فجأة، لكنه سيتعرض للانهيار المستمر. كل انهيار يساعد على إنشاء نظام مالي جديد، ويعود بالفائدة على الإيثيريوم، وقد يكون فرصة جيدة لتوسع الإيثيريوم السريع.
خندق إيثريوم
2، في 30 يوليو 2015، تم إطلاق الشبكة الرئيسية للإيثيريوم رسميًا. على مدار عشر سنوات، لم يحدث لأي انقطاع أو عطل أو سرقة في الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
3، الإيثيريوم هو من الممتلكات العامة. سيتم تلوث الهواء، وسيتم حظر استخدام المياه، وسيتم استيلاء الأراضي، وسيتم رفض دخول الطرق، وسيتم حظر حسابات الإنترنت... في هذا العالم، باستثناء الشمس والقمر وبعض الأشياء الأخرى التي لا يمكن للبشر التدخل فيها، لم يكن هناك حقًا ممتلكات عامة يمكن للجميع استخدامها بشكل متساوٍ حتى ظهور البيتكوين والإيثيريوم.
5، الإيثريوم هو نظام مالي لامركزي، هو سلعة عامة، هو النفط الرقمي، هو حاسوب فائق مشترك بين البشرية جمعاء، هو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، هو أكبر شبكة قيمة عالمية بعد سويفت، هو إنترنت لامركزي، هو دولة على الشبكة.
6، الإيثيريوم هو الرائد المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة 28 تريليون دولار، حيث حدث 70% من التداولات في النظام الإيكولوجي للإيثيريوم؛ في عام 2021، خرجت NFT إلى الساحة، وكان الإيثيريوم هو ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%؛ في صيف 2020، كان الإيثيريوم هو المركز الوحيد، حيث بلغت حصته السوقية 95%-99%، وكانت جميع الأنشطة المالية اللامركزية تقريبًا مثل الإقراض، التداول، بروتوكولات العملات المستقرة تعمل على منصته.
إيثيريوم هو أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنه يوفر مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء المعاملات بشكل عادل وآمن دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم طرد دولة ما من النظام المالي السائد، فإن إيثيريوم هو أحد أفضل الحلول. عندما يريد أحد الشركات أو التجار إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي ولكن لا يستطيع ذلك لأسباب مختلفة، فإن إيثيريوم يوفر مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما لا يستطيع فرد ما إجراء معاملات في سوق الأسهم أو العقارات في دول أخرى بشكل مريح، فإن إيثيريوم يوفر نظامًا ماليًا بدون تنظيم.
الإيثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة التشفير، وهو مركز تنفيذ جميع تطبيقات blockchain الكبيرة تقريبًا. في صيف DeFi عام 2020، كانت الإيثيريوم هي المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، وكل بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة تقريبًا تعمل عليها؛ في عام 2021، عندما انتشرت NFTs، كانت الإيثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت حصة التداول السنوية 90%؛ بحلول عام 2025، عندما تنتشر العملات المستقرة، من المتوقع أن تصل معاملات العملات المستقرة العالمية إلى 28 تريليون دولار أمريكي، مع حدوث أكثر من 70% من حجم التداول على الإيثيريوم.
9، المنافسة، في النهاية، يتمثل التنافس في الوقت، وفي من يرتكب أقل عدد من الأخطاء. بينما تكون الإيثيريوم دائمًا هي الأقل ارتكابًا للأخطاء.
لقد عملت شبكة الإيثيريوم الرئيسية لمدة عشر سنوات دون حدوث أي توقف أو تعطل على نطاق واسع. تم إطلاق شبكة سولانا الرئيسية في عام 2020، وقد حدثت أكثر من 10 حالات توقف كبيرة خلال خمس سنوات، بمعدل 1-3 مرات سنويًا، مع العديد من عمليات إعادة تشغيل الشبكة؛ تم إطلاق شبكة سوي الرئيسية في عام 2023، وقد حدثت حالتان من التوقف خلال عامين.
10، صناعة الذكاء الاصطناعي، لا يمكن أن تخلو من إنفيديا؛ صناعة الهواتف المحمولة، لا يمكن أن تخلو من أبل؛ صناعة التشفير، لا يمكن أن تخلو من إيثيريوم.
ليس من المستحيل تجاوز BTC
1، بيتكوين هو مجرد نظام عملة، بينما إيثريوم ليس فقط نظام عملة، بل هو أيضًا نظام مالي، نظام إنترنت، وحاسوب فائق عالمي مشترك بين البشرية.
2، لم يختفِ أولئك الذين يؤمنون بأن قيمة الإيثيريوم تتجاوز البيتكوين. فقد عبّر رواد الأعمال مارك كيوبان (2021)، والرئيس التنفيذي لريال فيجن راؤول (2023)، ومؤسس 1confirmation نيك توماينو (مايو 2025) في أوقات وأماكن مختلفة بشكل علني وواضح عن هذا الرأي.
3، كاثي وود، تعتبر واحدة من المشاهير الأكثر تفاؤلاً بمستقبل الإيثريوم. تعتقد أنه بحلول عام 2032، قد يصل سعر الإيثريوم إلى 166,000 دولار، وتصل قيمته السوقية إلى 20 تريليون دولار. حالياً، تصل القيمة السوقية للإيثريوم إلى 440 مليار دولار، مما يعني أيضاً أن كاثي وود تعتقد أن هناك مجالاً لزيادة الإيثريوم بما يقارب 50 ضعفاً.
4، الإيثريوم نادر مثل البيتكوين. معدل التضخم الحالي للإيثريوم أقل من العملات الرئيسية مثل BTC والذهب والدولار واليورو.
معدل التضخم في الإيثيريوم لعام 2024 هو -0.2% إلى 0.5%، بينما البيتكوين 1.7% (سيهبط إلى 0.85% بعد تقليل المكافآت في عام 2028، ويتناقص كل أربع سنوات)، الذهب 1.5% (يزداد عرض الذهب سنويًا بنحو 1.5% – 2%)، اليورو 2.5%، والدولار 3.3%.
ومعدل التضخم لبعض العملات مرتفع بشكل غير معقول: الجنيه المصري 28%، الريال الإيراني 31%، الليرة التركية 58%، الأرجنتيني 250%، الزيمبابوي 560%.
5، مع حلول العقد الأول للبيتكوين، وصل سعره إلى 3500 دولار. أما العقد الأول للإيثيريوم، فقد وصل إلى 3800 دولار.
عشر سنوات من بيتكوين ، وصلت قيمتها السوقية إلى 62 مليار دولار ؛ عشر سنوات من إيثريوم ، وصلت قيمتها السوقية إلى 460 مليار دولار.
6، كانت إيثيريوم "تقترب من Flippening (تجاوز)" قيمة بيتكوين السوقية. في منتصف عام 2017، وصلت قيمة إيثيريوم السوقية في أحد المراحل إلى 80% من قيمة بيتكوين؛ وفي منتصف مايو 2021، بلغت قيمة إيثيريوم السوقية حتى 48% من قيمة بيتكوين. أما الآن، فلا تمثل إيثيريوم سوى 20% من قيمة بيتكوين السوقية.
7، لا يوجد بيتكوين، لا يوجد ضرورة لوجود صناعة التشفير؛ بدون إيثريوم، تفقد صناعة التشفير ضرورة وجودها.
8، خلال الفترة من أغسطس 2015 إلى يناير 2016، كان سعر الإيثريوم يبقى أقل من 0.3 دولار. اليوم، قيمة الإيثريوم 3900 دولار، بزيادة تتجاوز 13000 مرة. خلال هذه الفترة، زادت قيمة BTC بمئات المرات.
9، قامت الإيثريوم بفتح محركي نمو سعرين، أحدهما هو صندوق التداول في البورصة للإيثريوم في الولايات المتحدة، والآخر هو المؤسسات الاستراتيجية للإيثريوم. من المتوقع أن يحدث ذلك في أكتوبر من هذا العام. كما ستفتح الإيثريوم محرك نمو ثالث - وهو دعم وظيفة الرهانات لصندوق التداول في البورصة للإيثريوم. بمجرد الفتح، سيحصل حاملو الإيثريوم المشاركون في الرهانات على عائدات إضافية تبلغ حوالي 3% سنويًا.
10، في العقد المقبل، عندما تصبح الإيثيريوم شائعة مثل الإنترنت، سيزداد عدد مستخدمي الإيثيريوم بمقدار 100 مرة، وستزداد الأموال على الإيثيريوم (TVL) بمقدار 100 مرة.