تخطط Strategy (التي كانت تُعرف سابقًا باسم MicroStrategy) بقيادة مايكل سايلور لإجراء الاكتتاب العام (IPO) من خلال إصدار الأسهم الممتازة الدائمة ذات معدل الفائدة المتغير (STRC) بهدف جمع 500 مليون دولار لمواصلة توسيع مقتنياتها من بيتكوين. تمتلك الشركة حاليًا أكثر من 607,000 عملة بيتكوين.
استراتيجية إصدار أسهم STRC، تخطط لجمع 500 مليون دولار
أعلنت شركة Strategy مؤخرًا عن خطة لإطلاق IPO لدعم استراتيجيتها في زيادة حيازتها من بيتكوين. ستقوم هذه الـ IPO بإصدار 5 ملايين سهم من الأسهم المفضلة الدائمة من الفئة A ذات معدل الفائدة المتغير (المختصرة STRC) بسعر 100 دولار للسهم، ومن المتوقع أن يصل إجمالي حجم التمويل إلى 500 مليون دولار.
صرحت البيان الرسمي بأن هذه الأموال ستستخدم أساساً لشراء بيتكوين، بينما ستستخدم البقية في العمليات اليومية للشركة:
"تخطط Strategy لاستخدام صافي الإيرادات من هذا الإصدارات لأغراض الشركات العامة، بما في ذلك شراء بيتكوين ورأس المال العامل."
تأتي هذه IPO بعد جولة جديدة من شراء البيتكوين التي أجرتها Strategy في وقت سابق من نفس اليوم، مما جعل إجمالي المقتنيات يصل إلى 607,770 قطعة BTC، وهو أعلى مستوى لمقتنيات الشركة.
تقدم أسهم STRC توزيعات أرباح متغيرة، مما يتيح الوصول غير المباشر إلى سوق بيتكوين
تسمى الأسهم الممتازة الصادرة هذه المرة "Stretch"، وستوفر توزيعات أرباح شهرية بمعدل فائدة متغير، مع معدل توزيعات أولي سنوي يبلغ 9%. تحتفظ شركة Strategy بحق تعديل معدل التوزيع الشهري، ولكن هناك قيود معينة في ما يتعلق بالتقليل.
بشكل محدد، إلا إذا ارتفعت تقلبات معدل الفائدة بشكل كبير، فلا يجوز أن يتجاوز تخفيض توزيعات الأرباح الشهرية 25 نقطة أساس بالإضافة إلى زيادة التقلبات المحددة من قبل معدل التمويل الليلي المضمون (SOFR).
بالإضافة إلى ذلك، يحق لـ Strategy استرداد أسهم STRC في أي وقت بعد إدراج الأسهم في البورصات العالمية، وسعر الاسترداد هو 101 دولار لكل سهم، بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح لم تُدفع بعد.
تم إدراج الأسهم الممتازة STRD التي أصدرتها Strategy بنجاح في ناسداك خلال 10 أيام بعد الإعلان، مما قدم سابقة لطرح STRC.
بيتكوين敞口+优势 توزيع الأرباح يجذب المستثمرين، وفرق الاكتتاب قوية
على الرغم من أن الأسهم الممتازة هذه ليست مملوكة مباشرة لبيتكوين، إلا أنه نظرًا لأن الأموال ستستخدم لشراء BTC، ويمكن لمساهمي STRC الاستفادة بشكل غير مباشر من ارتفاع بيتكوين من خلال عائدات الأرباح، فإنها تُعتبر أداة استثمار بديلة تتمتع بتعرض لبيتكوين.
تقوم كل من مورغان ستانلي، TD للأوراق المالية وبنك باركليز بدور مديري دفتر الاكتتاب المشترك في هذه الجولة من الإصدار، مما يضيف الثقة لهذا التمويل.
بعد نشر الخبر، ارتفع سعر سهم شركة MSTR، الشركة الأم لStrategy، بنحو 1% ليصل إلى 426.28 دولار. حالياً، وصلت الأرباح غير المحققة من بيتكوين التي تمتلكها Strategy إلى 14 مليار دولار، مما يجعلها تتصدر استثمارات الشركات في بيتكوين.
الخاتمة: توسع Strategy قنوات استثمار البيتكوين من خلال إصدار الأسهم الممتازة الهيكلية، مما يظهر استمرار تفاؤل رأس المال المؤسسي تجاه الأصول الرقمية. بالنسبة لمستخدمي العملات المشفرة، فإن الانتباه إلى هذا الاتجاه الجديد الذي يجمع بين هذه الأدوات المالية التقليدية وبيتكوين سيساعد في استغلال الفرص الاستثمارية الناتجة عن تنظيم السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية إطلاق IPO لجمع 5 مليارات دولار لتعزيز بيتكوين، والمقتنيات الحالية تصل إلى 607,770 عملة BTC
تخطط Strategy (التي كانت تُعرف سابقًا باسم MicroStrategy) بقيادة مايكل سايلور لإجراء الاكتتاب العام (IPO) من خلال إصدار الأسهم الممتازة الدائمة ذات معدل الفائدة المتغير (STRC) بهدف جمع 500 مليون دولار لمواصلة توسيع مقتنياتها من بيتكوين. تمتلك الشركة حاليًا أكثر من 607,000 عملة بيتكوين.
استراتيجية إصدار أسهم STRC، تخطط لجمع 500 مليون دولار
أعلنت شركة Strategy مؤخرًا عن خطة لإطلاق IPO لدعم استراتيجيتها في زيادة حيازتها من بيتكوين. ستقوم هذه الـ IPO بإصدار 5 ملايين سهم من الأسهم المفضلة الدائمة من الفئة A ذات معدل الفائدة المتغير (المختصرة STRC) بسعر 100 دولار للسهم، ومن المتوقع أن يصل إجمالي حجم التمويل إلى 500 مليون دولار.
صرحت البيان الرسمي بأن هذه الأموال ستستخدم أساساً لشراء بيتكوين، بينما ستستخدم البقية في العمليات اليومية للشركة:
"تخطط Strategy لاستخدام صافي الإيرادات من هذا الإصدارات لأغراض الشركات العامة، بما في ذلك شراء بيتكوين ورأس المال العامل."
تأتي هذه IPO بعد جولة جديدة من شراء البيتكوين التي أجرتها Strategy في وقت سابق من نفس اليوم، مما جعل إجمالي المقتنيات يصل إلى 607,770 قطعة BTC، وهو أعلى مستوى لمقتنيات الشركة.
تقدم أسهم STRC توزيعات أرباح متغيرة، مما يتيح الوصول غير المباشر إلى سوق بيتكوين
تسمى الأسهم الممتازة الصادرة هذه المرة "Stretch"، وستوفر توزيعات أرباح شهرية بمعدل فائدة متغير، مع معدل توزيعات أولي سنوي يبلغ 9%. تحتفظ شركة Strategy بحق تعديل معدل التوزيع الشهري، ولكن هناك قيود معينة في ما يتعلق بالتقليل.
بشكل محدد، إلا إذا ارتفعت تقلبات معدل الفائدة بشكل كبير، فلا يجوز أن يتجاوز تخفيض توزيعات الأرباح الشهرية 25 نقطة أساس بالإضافة إلى زيادة التقلبات المحددة من قبل معدل التمويل الليلي المضمون (SOFR).
بالإضافة إلى ذلك، يحق لـ Strategy استرداد أسهم STRC في أي وقت بعد إدراج الأسهم في البورصات العالمية، وسعر الاسترداد هو 101 دولار لكل سهم، بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح لم تُدفع بعد.
تم إدراج الأسهم الممتازة STRD التي أصدرتها Strategy بنجاح في ناسداك خلال 10 أيام بعد الإعلان، مما قدم سابقة لطرح STRC.
بيتكوين敞口+优势 توزيع الأرباح يجذب المستثمرين، وفرق الاكتتاب قوية
على الرغم من أن الأسهم الممتازة هذه ليست مملوكة مباشرة لبيتكوين، إلا أنه نظرًا لأن الأموال ستستخدم لشراء BTC، ويمكن لمساهمي STRC الاستفادة بشكل غير مباشر من ارتفاع بيتكوين من خلال عائدات الأرباح، فإنها تُعتبر أداة استثمار بديلة تتمتع بتعرض لبيتكوين.
تقوم كل من مورغان ستانلي، TD للأوراق المالية وبنك باركليز بدور مديري دفتر الاكتتاب المشترك في هذه الجولة من الإصدار، مما يضيف الثقة لهذا التمويل.
بعد نشر الخبر، ارتفع سعر سهم شركة MSTR، الشركة الأم لStrategy، بنحو 1% ليصل إلى 426.28 دولار. حالياً، وصلت الأرباح غير المحققة من بيتكوين التي تمتلكها Strategy إلى 14 مليار دولار، مما يجعلها تتصدر استثمارات الشركات في بيتكوين.
الخاتمة: توسع Strategy قنوات استثمار البيتكوين من خلال إصدار الأسهم الممتازة الهيكلية، مما يظهر استمرار تفاؤل رأس المال المؤسسي تجاه الأصول الرقمية. بالنسبة لمستخدمي العملات المشفرة، فإن الانتباه إلى هذا الاتجاه الجديد الذي يجمع بين هذه الأدوات المالية التقليدية وبيتكوين سيساعد في استغلال الفرص الاستثمارية الناتجة عن تنظيم السوق.